天风建筑建材地产新材料团队
研究集锦一览
Summary
篇章一 行业重要发声盘点
Highlight Report —
🌟政策聚焦系列：
① 西部大开发政策解读及后续推进展望
②《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》专家解读
③ 水泥超低排放意见正式出台，对行业影响几何
🌟财政热点聚焦系列：
① 积极财政政策下半年预期会有哪些举措？
② 财政热点话题解析：1）财政如何支持地产收储；2）化债省份基建能否重启
③ 地方化债如何影响基建？
🌟细分行业解读系列：
① 从电网投资提速看电力工程行业发展趋势
② 核电工程行业发展趋势及展望
③ 药用玻璃行业近况交流
④ 水泥即将纳入全国碳排放权交易市场，影响几何？
⑤ 水利投资及农村基建更新
⑥ 大规模设备更新及以旧换新—铁路设备及铁路投资展望
🌟鸿路钢构系列调研及电话会：
① 定期：月度产、销量跟踪电话会
② 独家：鸿路钢构实控人交流&产线参观
③ 路演：再推鸿路钢构:当前时点有哪些积极变化?
④ 专家解读：当前钢结构市场需求及结构的变化趋势，以及机器人大规模应用对生产效率及成本的影响解读
⑤ 专家解读：机器人在钢构的应用技术路线
🌟消费建材系列专题：
① 板材经销商交流
② 管材经销商交流
③ 华南防水经销商交流
④ 上海涂料经销商交流
⑤ 瓷砖经销商交流
⑥ 石膏板经销商交流
🌟低空经济系列电话会：
① 苏交科近况及低空业务交流
② 设计总院低空经济交流
③ 低空经济发展模式及产业链前景
④ 浙江低空经济政策及展望
⑤ 路演：如何展望基础设施的市场空间？
🌟地产链推荐：
① 再推地产链—怎么看及首推哪些品种？
② 地产链买什么？当前机构持仓及后市展望问卷调研结果分享
③ 重识建材系列—防水/涂料行业深度解析及公司梳理
④ 重识建材系列—水泥、减水剂/石膏板行业深度解析及公司梳理
⑤ 重识建材系列—板材/管材行业深度解析及公司梳理
⑥ 重识建材系列 - 北新建材逻辑梳理
⑦ 重识建材系列 - 东方雨虹逻辑梳理
篇章二 行业发展前景展望
Highlight Report —
🌟中期策略专题研究：
①【天风建筑鲍荣富】建筑中期策略：聚焦央国企高质量发展，布局新质生产力景气赛道
②【天风建材鲍荣富】建材行业2024年中期策略：曙光渐至，静待花开
③【天风地产鲍荣富】房地产行业2024年中期策略：破困局，谋变局
🌟出海专题研究：
①【天风建材鲍荣富】出海系列报告之一：当前建材企业出海进展如何？
②【天风建筑鲍荣富】出海系列报告之二：建筑行业出海动向及展望
③【天风建筑鲍荣富】出海系列报告之三：海外基建市场能否成为国内建筑企业的增长核心？
🌟设备更新专题研究：
①【天风建筑鲍荣富】设备更新展望：哪些细分领域具备投资机会？
🌟低空经济专题研究：
①【天风建筑鲍荣富】低空经济系列一：怎么看待基础设施的市场空间？
②【天风新材料鲍荣富】低空经济系列二：减重/减震/降噪新材料新发展
🌟投资规划梳理：
①【天风建筑鲍荣富】2024年各地固投及交通基建投资规划点评：固定资产投资目标持续分化，关注传统基建强省景气度延续
🌟建材&新材料专题研究：
②【天风建材鲍荣富】建材专题：过去十年建材板块春季表现带给我们哪些启示？
③【天风新材料鲍荣富】树脂系列一：Ai浪潮催生高频高速需求，碳氢树脂将如何发展？
🌟地产政策专题研究：
②【天风建筑建材地产鲍荣富】地产联合报告：政策春风频吹，重视地产链困境反转机遇
③【天风地产鲍荣富】白名单：“先立”一视同仁举措，“后破”行业融资难题
🌟年报&中报综述专题研究：
①【天风建筑鲍荣富】24年中报综述：24H1建筑板块业绩承压，看好下半年财政发力带动景气度回升
②【天风建材鲍荣富】2024年中报总结：营收利润下滑，期待下半年顺周期板块修复
篇章三 建筑行业重点公司深度推荐
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🌟央国企：
①【天风建筑鲍荣富】中材国际深度研究：高股息水泥工程出海龙头，海外深耕&三业并举成长可期
②【天风建筑鲍荣富】中国核建首次覆盖：核电工程景气度加速上行，关注公司中长期业绩弹性
③【天风建筑鲍荣富】四川路桥更新报告：当前时点，怎么看四川路桥的投资价值？
④【天风建筑鲍荣富】中国电建专题研究：从电站及矿看电建重估价值
⑤ 【天风建筑鲍荣富】隧道股份首次覆盖：高分红低估值地方国企，数据要素助力价值重估
🌟钢结构&专业工程：
①【天风建筑鲍荣富】鸿路钢构深度研究：出海&重钢订单支撑吨净利向上，智能化有望攻克“卡脖子”环节实现降本增效
②【天风建筑鲍荣富】柏诚股份首次覆盖：高端洁净室技术龙头，产业升级&国产替代迎来行业扩容新机遇
③ 【天风建筑鲍荣富】上海港湾首次覆盖：国际软基处理综合服务商，技术实力构筑成长护城河
🌟设计咨询&房建：
篇章四 建材&新材料行业重点公司深度推荐
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🌟水泥：
①【天风建材鲍荣富】华润建材科技首次覆盖：华南水泥龙头，水泥骨料双轮驱动，高分红低估值显优势
②【天风建材鲍荣富】宁夏建材更新报告：强国资背景护航发展，数字物流业务成长可期
④【天风建材鲍荣富】西藏天路首次覆盖：世界屋脊水泥龙头，需求弹性值得期待
⑤【天风建材鲍荣富】西部水泥首次覆盖：陕西优质水泥民企，非洲出海正当时
🌟瓷砖&出海：
①【天风建材鲍荣富】科达制造首次覆盖：非洲建材先行者：盈科而后进，通材而达识
🌟民爆：
①【天风建材鲍荣富】高争民爆首次覆盖：西藏民爆龙头，充分受益区域高景气
🌟新材料：
篇章五 一张图系列
Highlight Report —
1.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列一：当前建筑央企和国际工程估值修复情况如何？
2.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列二：建筑央企新一轮行情动力如何？
3.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列三：“一带一路”新一轮行情动力如何？
4.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列四：“AI+建筑”标的梳理
5.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列五：世界一流+专精特新建筑建材示范企业
6.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列六：按图索骥，还有哪些地方国企值得关注？
7.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列七：建筑央企及地方国企的重估价值如何？
8.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列八：建筑央企和国际工程公司一带一路占比如何？
9.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列九：对标世界一流，央企转型空间有多大？
10.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十：央国企股权激励解锁条件一览
11.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十一：建筑央企应收账款结构及计提情况如何？
12.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十二：建筑央企近年业务结构如何？
13.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十三：建筑reits资产梳理
14.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十四：港股中字头公司估值情况如何？
15.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十五：“建筑+”产业外延合作梳理
16.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十六：对比美日，中长期基建空间如何？
17.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十七：建筑央企经营数据及估值情况梳理
18.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十八：国际工程+地方国企经营数据再梳理
19.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列十九：建筑重点公司年报季报速览
20.【天风建材鲍荣富】一张图看建筑系列二十：建材重点公司年报季报速览
21.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列二十一：新发央企ETF对建筑板块的资金拉动
22.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列二十二：“一带一路”标的梳理
23.【天风建筑鲍荣富】一张图看建筑系列二十三：“AI+设计”标的梳理
25.【天风建筑建材鲍荣富】一张图看建筑系列二十四：建筑&建材高股息率标的梳理
26.【天风建筑建材鲍荣富】一张图系列二十五：地方政府债务情况再梳理
27.【天风建筑建材鲍荣富】一张图系列二十六：万亿国债受益标的梳理
28.【天风建筑建材鲍荣富】一张图系列：建筑建材出海企业梳理
29.【天风建筑建材鲍荣富】一张图系列：2024年各省份交通投资规划汇总
30.【天风建筑建材鲍荣富】一张图系列：2024年各省份固定资产投资目标汇总
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