我们经常听到一种黄金投资哲学，即“不要把鸡蛋放在一个篮子 里”，这实际上是指资产配置的概念。
顾名思义，资产配置就是根据投资需求，在不同资产类别之间配置投资资金。但说起来容易做起来难。
事实上，大多数中国人不仅把鸡蛋放在 一个篮子里，而且高度集中。一旦发生事故或系统性风险，他们的资产将急剧缩水，甚至一夜之间重新陷入贫困，并负债累累。这就是我们所说的“自杀式”资产配置。
一、自杀式资产配置的种类
1、有钱就买房
根据广东发展银行和西南财经大学发布的《2018 中国城市家庭财富与健康报告》统计数据，房地产占中国城市家庭总资产配置 的 77.7%。金融资产配置仅占 11.8%。
与世界上任何一个国家相比，这种资产配置都是独一无二的。
为什么中国家庭热衷于将购房作为资产配置的首选？这仅仅是因为在过去 30 年的中国商品房发展中，房价一直在上涨，增长率高， 波动性小，似乎风险很小或没有风险。
从根本原因分析，城市化进程加快和货币过度扩张，是房价上涨的根本原因。然而，从趋势来看，“住房非投机”已成为一项国家政策。
中国整体住房供应明显过剩，房地产债务高企、房价飙升的全民狂欢时代已经过去。虽然目前房价波动不大，但可以看出，房地产的流动性大幅下降。
如果持有大量房地产，风险将急剧增加。
就未来房价走势而言，不太可能出现大幅下跌，但大幅上涨的可能性同样不大。最有可能出现的情况是“横向滞胀”，甚至在很 长一段时间内无法赶上通货膨胀，导致财富变相缩水的困境。此时，我们选择为房地产投资市场增加杠杆，这等于加速“自杀”。
2、有钱就储蓄
中国人以省钱闻名于世。不管生活有多艰难，都会存一些钱以备不时之需。这一习惯从古至今一直在延续，也使中国的储蓄率保持在世界前列。
储蓄率最高的是 2008 年，当时储蓄率高达51.8%。虽然现在已经下降到 45%，但仍然是世界第一。
虽然储蓄是一种良好的金融习惯，但中国是一个高通胀的国家，货币购买力正在迅速下降。现在 100 元人民币的购买力还不到 10 年前的 30%，这也表明仅靠储蓄是远远不够的；自 2020 年上半年以来，为了应对新冠这一流行病，美国宣布无限制印钞。所有国家的银行都在努力工作，步调一致。世界正在放 水，所有货币都在贬值。
根据 2020 年 8 月的 CPI 数据，物价上涨了 3%，其中烟草、 酒精和食品上涨了 10%。货币供应量 M2 高达 213 万亿，印刷速度 超过 10%；2022年M2更是超过266.43万亿，全年增幅28万亿，增幅11.8%；2023年1月又创7.38万亿新高，增幅12.6%，货币总量达到273.81万亿。
我们手中的钱正在以罕见的速度贬值，银行的利率越来越低，但资产价格正在上涨。
房屋、股票、甚至猪肉、鸡蛋和蔬菜的价格都在上涨。唯一没有上涨的是你的工资和储蓄。
如果大部分钱都是储蓄，那就是等待钱贬值的自杀行为。
3、有钱就被割韭菜
在过去的几年里，许多人已经意识到货币贬值的行为，并开始尝试投资。然而，由于缺乏金融专业知识和专业经验，他们盲目做 P2P， 炒作货币、股票、外汇项目，甚至陷入传销和庞氏骗局的境地。辛辛苦苦赚来的钱一夜之间被割了韭菜。一些人投资失败的原因是贪婪和无知。一方面，他们希望一夜暴富。另一方面，他们的财务管理知识几乎为零。随着越来越复杂的金 融产品和越来越多的衍生品，越来越多的人将在投资中失败。
韭菜经常希望一夜暴富，但最终结果是一无所获，甚至负债。毫无疑问，这是对财富的自杀。此外，过度借贷、单一投资和盲目信托 都是我们财富流失的原因。无论是哪种自杀，我们都无法摆脱最终的 金钱损失。因此，摆脱自杀的命运，积极自救无疑是我们财务管理的首要任务。
二、如何进行科学的资产配置
过去，很多朋友都做过资产配置，但他们实际上购买了不同类型公司的 P2P，最终全部暴雷；还有一些朋友持有一个行业10 家不同上市公司的股票。
这不是真正的资产配置。这种方法类似于把钱从右手放到左手，然后把一杯水从一个杯子倒进另一个杯子。一旦发生系统危机，仍将遭受重大损失。
实际资产配置要求我们不仅要“把鸡蛋放在不同的篮子里”，还要把篮子放在不同的桌面上。
要理解资产配置的真正含义，我们 应该把握三个核心要点：
资产配置是指相关性较低的不同类型的资产。
资产配置可以跨越经济周期，实现稳定收入。
资产配置因人而异，配置比例也不同，可以定期调整。
那么，我们如何才能摆脱“自杀式”资产配置？
第一步：做好家庭资产风险评估
当前家庭收入（包括主动收入和被动收入）；家庭负债（企业贷款、住房贷款等）；家庭保障资产配置（人寿保险）；投资回报要求；可容忍的波动程度；可接受的损失程度；这取决于你能否在投资过程 中始终保持积极的态度，以免影响投资决策过程。
第二步：根据生命周期做好相应的规划方案
资产配置最重要的部分是弄清楚你的目标是什么。以生命周期 为基本原则，做好不同阶段的目标，配置相应的产品。
第三步：依据目标和标准普尔四象限进行配置
根据标准普尔的四象限图，家庭资产分为四个账户。
这四个账户的功能不同，资金的投资渠道也不同。要花的钱占比10%，保命的钱占比 20%，生钱的钱占比30%，保本升值的钱占比40%。
拥有这四个 账户，并按照合理的比例进行分配，是可以使得家庭资产持续稳健有效增长的。
第四步：根据资产的相关系数资产配置
选择相应的理财产品组合和多元化的资产配置，不仅可以确保投资收益在实现目标的时间范围内，抵御可能出现的意外风险和黑天鹅事件，而且更容易捕捉到市场上的盈利机会。
只有配置不同种类，且彼此相关性系数很低的资产，风险才能被分散。所谓配置不同种类相关性很低的资产，就是要将市场上各类资产及其收益率了然于胸，再进行适当选择并搭配投资。普通资产包括：
第五步：学会金字塔式的资产配置
资产配置就像建造一座大楼，从“基础”到“封顶”的每一步都要夯实。没有地基，房子就会倒塌；没有屋顶，房子就会漏水。只有做好风险管理，才能确保投资组合的最大回报，实现财富的目标。
理财金字塔分为三层：基石层、保值层和增值层。
基石层——主要是用于家庭的基本生活保障和风险防范。
保值层——主要是预防家庭财富贬值和对抗财富缩水。
增值层——主要是帮助家庭获得更多财富和更品质的生活。
第六步：根据经济周期，灵活配置资产
美林投资时钟这一模型是帮助踏准节奏的利器。
核心是通过对经济增长和通货膨胀两个指标的分析，将经济周期划分为四个阶段：衰退、复苏、过热和滞胀。
每个阶段对应着表现超过大类的某类资产：债券、股票、大宗商品或现金。
衰退期：债券>现金>大宗商品，股票>大宗商品。
复苏期：股票>债券>现金>大宗商品。
过热期：大宗商品>股票>现金/债券。
滞胀期：大宗商品>现金/债券>股票。
美林投资时钟的缺陷在于只关注了投资工具，忽视了保险的功用，在美国保险的意义与功用已经深入人心，在这四个周期，健康险和人寿保险都始终作为打底资产配置而存在，尤其美国的健康险几乎50%都是企业买单，已经成为了社会经济发展与家庭生活的必需品。
第七步：考虑潜在风险，做好冰山资产配置模型
在投资领域中，投资收益是伴随着风险而存在的，投资回报越大，风险越大。
风险的存在使投资充满了不确定性，其收益可能因风险而被抵消，甚至造成严重损失。这也是“自杀式”资产配置发生的原因。冰山模型基于风险控制和潜在风险，更适合高净值客户的资产配置。
要摆脱自杀性资产配置，有几个核心：
1、目标导向，一是大类配置，二是风险控制；
2、 兼顾流动性和债务问题。因人而异，根据每个人的情况不同量身定制资产配置。
3、基于目标的资产配置， 举个养老的例子，对于中国人来说，养老是个未来的核心问题，如何做一个科学的养老规划的资产配置？
一般建议至少 35 岁前开始养老规划，到退休 60 岁左右，规划时间为 20 至 30 年。养老金计划的核心是本金安全和适度收益。
因此除了社会保险，以年金险保险作为打底配置，如此配置下来，在这长达 近 20 年的时间内，保险在配置起到了“稳定器”的作用，极端情况下因意外或者疾病引起的收入失能、企业经营出现问题、金融危机造成资产大幅缩水……退休养老的基础费用都可以得以保证。
养老金计划的另一个目标是克服通货膨胀。仅仅依靠保险是不够 的。我们还需要找到提高收益的方法。此时，基金组合和基金定投就 是比较好的工具。虽然基金投资存在风险，但通过时间和投资组合，风险得以化解，收益得以提高。
当然，你也可以投资适当的蓝筹股或优质房地产，甚至企业股权作为养老金的补充。
这部分资金不能用作核心资产，但对养老金起着锦上添花的作用。
同样，对于孩子的教育、资产继承等目标，我们也可以根据不同的情况进行不同的资产配置。
资产配置看似简单，但实际上非常复杂。这要求我们深入了解各种金融产品，并知道如何搭配和调整它们。更复杂的是，面对高收益产品的诱惑，我们应该克服人性，不动摇、不盲目操作。
从长远来看，约 90%的投资收入来自成功的资产配置。资产配 置不是简单的拼凑，它就像犹如一支足球队，一定要排兵布阵，既不能所有人都当前锋，也不能都当后卫，还必须设置通常不能直接 贡献分数的守门员，要把格局摆好，才能摆脱自杀式资产配置，在不断变化的市场中成为赢家。
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