专项资金支撑信创2.0加速，2.0阶段替换量有望9倍扩容
从节奏看，党政/行业信创均有望加速。市级以上党政信创2020年启动、2022年收 尾，2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段，且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”，逐步向内部核心系统逐渐深入。从规模看，2.0阶段替换量接近1.0阶段的9倍。党政及重点行业信创PC覆盖量/ 用户基数有望突破6000万台，2.0阶段的替换量接近1.0阶段的9倍。从范围看，多行业国产化进程有望边际加速。①教育：2024年12月11日，教育部 和国家版权局联合印发《关于做好教育系统软件正版化工作的通知》，目标在2027 年底前完成“操作系统软件、办公软件和杀毒软件”的正版化（国产化）工作；②医疗：上海等省市卫健委要求市级医院在2025年6月前完成全面信创改造工作。
PC OS层面：信创OS与鸿蒙OS有望共存
根据亿欧和51COT，Windows、MacOS的操作系统适配数量（2022年）分别为3500 万（应用软件）、360万+，市场份额（2024年7月）约为72.08%、14.92%。而截至 2022年，统信软件、麒麟软件适配数量分别为53万+、44万+，随着信创产业的推进，操作系统生态的问题有望逐步被解决。
此外，2024年10月22日，华为正式发布原生鸿蒙操作系统，公司预计25年的新手机和新平板都将搭载原生鸿蒙。鸿蒙PC也有望在25H1发布，我们认为或影响 PC OS市场格局。截至2025年1月14日，鸿蒙原生应用和元服务上架2W+，我们认为有望在未来半年到1年达到10万个应用的关键目标。
从全球桌面操作系统市场看，windows、MacOS、Linux和Chrome OS的市场份额分别为72.08%、14.92%、4.45%和1.41%（2024年7月数据）。考虑生态建设需要时间，我们认为信创OS（麒麟、统信）与鸿蒙OS有望共存。
框架协议大单频现，招投标有望加速
2024年11月29日，上海发布《关于上海市2024年信创台式计算机、便携式计算机和服务器框架协议采购项目的征集公告》，涉及台式计算机、便携式计算机和服务器采购项目，框架协议采购期限为1年。2025年1月16日，北京市平谷区政务服务和数据管理局本级发布2025 年1（至）12 月采购意向，涉及2500台信创计算机终端，预算金额1200万，对应单价4800 元/套。
建议关注：考虑信创招投标有望加速，叠加替换量扩容。建议关注信创核心标的， 中国软件、达梦数据、软通动力、金山办公、纳思达等。同时关注麒麟信安、诚迈科技、太极股份、中孚信息、远光软件、顶点软件、中国长城、等泛信创领域厂商。
