【孙子兵法】的投资交易启示

文摘   2024-07-27 14:25   中国香港  

《孙子兵法》通篇7000字不到,13篇的道理却极其深刻,值得反复琢磨。本文是《孙子兵法》的整体概括,后续会根据《孙子兵法》的13篇,通过公众号逐篇连载分享每一篇的具体内容。《孙子兵法》内容广博精深,公众号相关内容仅代表本人当前肤浅的体会。




《孙子兵法》内容要点:
  • 《计篇》中的【计】,是‘计算’的意思,而非‘用计’。强调计算比对,胜了才打;交火只是见分晓的那一步,功夫全在平时积累与准备。
  • 《作战篇》,战争打的是钱粮并非仅是兵马,避害重于趋利,作战讲究【慎战,不战,速战】!打仗要有利益,赢不是目的。
  • 《谋攻篇》强调需要深刻审视【风险代价】,然后再去考虑利益。
  • 《形篇》、《兵势篇》,这2篇可以总结成【形势】。先看形,再任势。用势是成败关键,【时机】极其重要;条件不具备,一定要【耐心地等】(藏于九地之下),条件具备,则要【一战而定】(动于九天之上)!
  • 《虚实篇》讲【避实】,设法形成【彼虚我实】的格局(长期的基本面以及战争中的局部);上当,很多时候是因为‘贪’、‘一厢情愿’;定力很重要,【不管别人怎样,只管自己怎样(致人而不致于人)】。
  • 《军争篇》的主线是“政策(方针原则)→战略(胜利路线图)→战术(自己的本事)→保障准备→强化攻守→工具箱(基础战术行动)”,平时的训练比战斗本身要重要得多。
  • 《九变篇》、《行军篇》、《地形篇》、《九地篇》、《火攻篇》、《用间篇》这6篇讲了具体的战情分析、战术和用兵方法。关键信息点是【变通、知止、杜绝侥幸心理、耐心等待、自知之明、投入积累】等。



孙子的价值观:
  • 先胜后战,一战而定,尽量不战!
    非常强调“压倒性的实力”(基本盘),“兵者,诡道也”(12诡道)不是根本,重要性远不如“道、天、地、将、法”(5事7计)基本盘方面的计算对比,基本盘积累足了才是行动的前提。
  • 努力修炼基本功,不可胜在己,可胜在敌!仁义是本,权变是末。
  • 对事物发展起作用的因素里有个终极决定性因素,时间!
    懂得等待,善于忍耐,忌焦虑情绪导致的决策行动。
  • 以正合,以奇胜,手里捏着没打出去的牌,关键时候打出去。



启发(交易为例):
  • 定义目标,【不败、胜、定】。
  • ‘不败’:永远不会离开牌桌;
    ‘胜’:赢面大,有胜算;
    ‘定’:实现利润目标。
  • 进行【五事七计】
  • 计算盘点自身实力与了解市场状况,确保面对当前市场状况,赢面大,有胜算。
  • 有了大赢面,且能够【一战而定】,那就进行‘排兵布阵’(做具体的攻略计划),然后‘行军打仗’,这个阶段主要是具体实现的战术方法以及执行。


要做到上面提到的,需要深刻研究和提升的地方就相对明确了:

  • 定义清楚自己的目标,首先要【知道自己要什么】!

    比如,要“正确”?还是要“利润”?

    遗憾:很多时候,我们知道要‘利润’,但只是表面上的,实际行为却表明是要‘正确’(利润代表‘客观的正确’,而很多时候我们要的仅是‘感受到的正确’)。因此,决策思考时‘无我’很重要,尽量剥离‘焦虑决策’和‘情绪决策’,尽可能客观地进行目标和事态评估(跳出来!)。

  • 盘点自身实力与了解市场状况【知己知彼】!
    • 有实力,是前提!(‘全方位’知己)
    • 积累、耕耘、日拱一卒,功在平时!
      知己:性格弱点与优点、行为模式特点、价值观体系、行事的原则、具体应对市场方法论等。
      加强落实:【知己】是个‘向内求’的过程,通俗地说是个修行课题;需要超越“本我”,客观地看‘本我’,探索“高我”去驯服‘本我’!
      了解市场状况(知彼)
      对市场理解的专业性,但专业性其实不是最重要的。
      市场是多面的,解读可以是多角度多维度的,寻找适合自己去行动的抓手是关键;【避实击虚】市场的‘实虚’与我们自身的‘实虚’是相对的;对于不同人来说,市场的‘实虚’点是不同的
      加强落实:【知彼】的前提是【知己】,这样的【知彼】才有用。在【知彼】和【知己】间形成具体的‘实虚映射’,知道‘自己能做的,放到市场上也是有效的’!
  • 《孙子兵法》的战术参考:
  • 这里的内容实在广博,篇幅和时间原因,先提供几个例子。
    • 乱而取之、强而避之

      • 乱而取之:市场无规律、杂震荡,没有章法(乱是‘形’,也看不到‘势’)高抛低吸,放好风险预算,大量重复执行。

      • 强而避之:不逆势势、用势)。
        关键点:势的判断(知彼,这里涉及到自己对市场理解的独特性和专业性)。
        举个例子:有一定量的‘同向连续的上涨下跌(many consecutive small bars)’或短时间内的‘骤涨骤跌(spike bars)’就是强势(有没有反例?当然有!这就是孙子强调的‘变通,能打就打,不能打就跑,知止’)。

    • 取用于国,因粮于敌。

    • 利润做叠加本金,利润做子弹,扩大战果。

    • 先为不可胜,以待敌之可胜。不可胜在己,可胜在敌。

    • 持续扎实自己的基本盘的结果是确定的,可以做到不输;取胜市场是不确定的,不要强求,学会等待,重视时机和条件。
      市场出现相对自己‘实’的‘虚’,盘点胜算后,再出击。

    • 守则不足,攻则有余;以正合,以奇(ji)胜。

      光有实力不够,要‘有余’,要有压倒性的优势才行。
      手有奇牌(子弹、资本),不一次性打出去,关键时候用‘奇’取胜。

    • 致人而不致于人

      别被市场牵着鼻子走。
      看不懂,没想清楚应对行情意外的情形,就别动。
      ‘用势’理解为‘追涨杀跌’还有些意义,但绝对不是‘追高杀低’
      ;涨跌要尽可能判断是‘形’还是‘势’!有‘形’无‘势’,反而应该‘做反转’而非‘做趋势’。

    • 其势险,其节短;
      避其锐气、击其惰归

      所有的工夫都在蓄积这一击的能量,打磨这一击的箭头,选择这一击的时间地点。还是强调观势、顺势、用势!

      长期看盘,容易感知到市场的类似情形,即‘如转圆石于千仞之山者’(圆石在悬崖峭壁旁,外部力量稍微一推就会一泻千里)。

    • 穷寇勿迫

    • 迫‘穷寇’就是把他逼成‘死士’,反而会激发暴力反抗。

      市场‘人性之极’的时候,不能沿着原来的方向逼迫市场,相反可以考虑做反转(这个时候,大多对应‘有形无势’的市场情形)。

      关键点:判断极限
      举个例子:持仓量的极限伴随价格超大乖离;成交量巨大,但随后价格反转;价格极限伴随的成交量一般等;市场参与者们(甚至周围不太接触市场的人士)的谈论总有些‘无厘头’的‘调侃’或‘假设’或显示出‘笃定’或‘自信’。


基于《孙子兵法》13篇,公众号会逐篇连载分享,欢迎保持关注。

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