不好意思，我标题党了，这篇文章还是极有料的。日元加息和日本股市可能有点关系，和大A以及美股都没太多关系。我只是把两种现象都写在了标题里。
周三A股两市成交9000亿，反正我觉得涨幅不到3.18%的都不是好股票（开玩笑的），有点像牛市的时候不涨停都是垃圾股的感觉。北上资金净买入195亿，早前听说因为北上资金净卖出较多，有风声说后面可能不继续公布这个外资晴雨数据了，现在看来这项改革可能暂时不需要了。
你说有啥重大利好消息吗？我好像没看到。所以我才起了个这么诡异的标题，不过非要继续牵强，可能也能编一个《日元加息，A股大涨》...算了，我还是要点脸的。
非要找原因，我觉得一个可能是真的跌多了总要反弹的，这波指数挫得虽然没有2月份深，但是不少个股价格已经跌破2月份的低点了，甚至最近还有人鼓吹茅台股价要打五折，那极度的低迷，就可能遭致反噬，毕竟即便今天涨完，大盘整体也就恢复到上周一的水平，才哪到哪呢。
还有一个是，我看到了一则人事任命消息，估计大家也都关注到了吧。黎明来了。虽然我照样觉得这个理由牵强，但是这个理由可能还是比日元加息来得靠谱点，毕竟上一波换人的时候，市场也是给了一个面子。而且这次被替换的副主席，还是转融通机制的缔造者，虽然我觉得不能说这个机制有问题，美股做空的工具多了，但是反正情绪化起来，这也是根稻草！
有朋友说红了就想卖，我想说其实不要这么着急，看周三这9000亿的量能，应该还能有个小小的延续性，抢了反弹筹码的童鞋也不用急，毕竟两三天行情还是有的，可以出现量能消退端倪的时候再出掉。不过，确认右侧交易之前，我加仓也是不加了的，我上周定投加满，入了点原本就有持仓的股票，昨天已经很快乐了，主动出击就先算了。
同时，我看到了很明显的板块轮动。收息股一般来说都是盘子挺大的，市场好的时候，妖风通常也吹不动吨位大的，所以牛市的时候大盘股都是波幅比较小的。于是超跌反弹的时候，大盘股的涨幅也不够看了，资金干脆就不玩了。
我觉得还是要有点配置思路，很少有人能够啥行情都顺势吃到的，配些收息的，之前的行情能稳稳的，然后也配些成长的，轮动的时候能有收获，过段时间再平衡平衡卖涨的补跌的，不要啥都想着吃到，到头来啥也吃不到。每样吃一点，年年过得去就是大牛了。毕竟，说得好听点，是事件驱动的股价波动难以预测，比如地震干旱等天灾，改革换人等操作，说得难听点这事也有点玄学。
然后要提一下证券。股市如果好转，证券显然是最直接受益的。如果如果崩了，证券肯定渣。业绩相关性就算实际上没那么大，但是概念上也是贼大的。所以连续暴跌想抢个反弹不知道整啥，整个证券ETF似乎逻辑很顺畅。
周三，日本央行宣布上调基准利率15个基点至0.25%，这是今年以来日本第二次加息。此外，日本央行还宣布，从下月起将逐季缩减购债规模4000亿日元，到2026年一季度，将每月购债规模从目前的6万亿日元降至3万亿日元。
相对于欧美央行25个基点的利率调整幅度来说，日本央行15个基点的加息幅度较小；其次，削减购债规模不及此前市场预期的每月1万亿日元。不过，总体来看，政策方向是偏“鹰”的。
受此影响日元汇率继续上涨，已经从底部慢慢起来，出现了一个比较明显的小尖尖。事实上，我个人感觉这波加息，就是日本央行干预汇率的操作，要我看，日本央行已经对当前的日元汇率忍无可忍了。日元疲软导致进口成本增加，叠加日本国内经济复苏，日元对外贬值，对内通胀。因此，日元甚至不排除今年内再次加息，如果美国降息幅度不如预期。
有趣的是，受此影响，日经225指数应声上涨，周三涨幅度1.5%。顺便给大家看看近年来日本股市的周K线图，基本上还是一个台阶一个台阶往上走，如果切换成月K线图，也是比较稳定的斜率。大A的童鞋们是不是羡慕？连隔壁岛国都走得好。
那么问题来了，日本凑什么热闹？按照教科书，加息对股市不应该是负面影响吗？加息确实影响股价折现率，对股市是负面影响因子。但就是我之前提过的那样，美联储若开始降息，对于美股我们就要开始谨慎。因为影响股市表现的，除了利率，更重要的是经济基本面。
货币政策的初衷是平滑经济波动。因此，日本央行此番加息，说明担心日本通胀加剧，防止经济过热，说明日本经济复苏持续，企业盈利能力回升，如此一来更印证了股市基本面向好，股市当然要涨！
本周除了日本央行议息，美国央行和英国央行也议息，美国多数大型科技股也要在本周发布二季度财报。
周三美联储议息会议决定保持联邦基准利率不变，将其维持在5.22%-5.5%的价格区间，符合市场的预期。因此美股盘中几无波澜，继续反弹，纳斯达克上涨2.64%。
事实上，自7月13日，特朗普遭遇枪击以来，纳斯达克已经下跌10厘米，同时美股中小盘股价上涨，国债价格上涨。因此此番上涨，是不是超跌反弹，还要密切关注相继出炉的大厂财报。
从就业数据来看，美国第二季度每月新增就业岗位平均为17.7万个，低于第一季度，但增速仍然稳健；失业率有所上升，但仍保持在4.1%的低水平。就业缺口缩小，名义工资增长在过去一年中有所缓和，劳动力市场状况已恢复到疫情前的水平，处于强劲但不过热的状态。
从通胀来看，通胀率从7%的峰值大幅下降至2.5%，消费者支出的增长从去年的强劲水平放缓，但仍保持稳健。6月份CPI同比增长3%，较5月份的3.3%进一步回落。截至6月的12个月内，总体个人消费支出（PCE）价格上涨了2.5%，剔除波动较大的食品和能源类别，核心PCE价格上涨了2.6%。向2%的目标持续回落。
从经济增长角度看，经济活动继续以稳健的速度扩展。上半年美国GDP增长率从去年的3.1%降至2.1%。其中，私人国内最终购买（PDFP）同比增长了2.6%，设备和无形资产投资从去年的疲软水平回升，住房在第一季度强劲增长后停滞。
整体来看美国经济目前处于温和稳定的状态，鲍威尔在讲话中提到，会谨慎对待降息节点，因为过早或过度减少政策限制可能会导致在通胀下降趋势逆转，而过晚或过少减少政策限制可能会过度削弱经济活动和就业。所以目前降息还是指向9月份的议息会议。
我个人觉得已经到了密切关注美股风险的时刻了，前期涨幅较大，后续看财报还能否继续引领，若经济增速放缓，向中小盘股风格切换的路径也未必可以持续。总之，到了波动增大的时刻。
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本周继续定投，上面说过，今天涨完，大盘整体也就恢复到上周一的水平，才哪到哪呢，定投1800元的药不能停。我说过，定投的意义就是能吃到发神经突发行情。
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