【国投证券能源｜环保公用】周报：我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的

财富财经 2024-09-08 17:45 广东

摘要

■行业走势：

上周上证综指下跌2.69%，创业板指数下跌2.68%，公用事业指数下跌2.73%，环保指数下跌1.73%。

■本周要点：

我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的：国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据，2024年1-7月全国累计发电装机容量约31.0亿千瓦，同比增长14.0%，其中，太阳能发电装机容量约7.4亿千瓦，同比增长49.8%；风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.8%，风电光伏新能源装机突破12亿千瓦，占比达38.7%，提前完成2030年达到12亿千瓦目标，我国能源绿色转型步伐持续加快。此外，近日国家发展改革委、国家能源局印发《电力中长期交易基本规则-绿色电力交易专章》，明确绿色电力交易是电力中长期交易的组成部分，执行电力中长期交易规则；按照“省内为主，跨省区为辅”的原则，明确省内绿色电力交易由各省电力交易中心开展，跨省区绿色电力交易由北京、广州、内蒙古电力交易中心开展；鼓励发用双方签订多年期绿色电力购买协议，通过绿电交易方式落实跨省跨区优先发电规模计划，未来有望助推建设高效协同、有机衔接的统一市场体系，在更大范围内提高绿色电力资源优化配置效率，大幅降低市场主体制度性交易成本，具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

天然气供给及消费量持续增加，关注天然气长输管道与城市燃气板块：8月15日，国家统计局发布2024年7月份能源生产情况，2024年7月规上工业天然气产量200亿立方米，同比增长7.9%，日均产量6.5亿立方米,进口天然气1086万吨，同比增长5.6%，2024年1-7月规上工业天然气产量1436亿立方米，同比增长6.2%。进口天然气7544万吨，同比增长12.9%。此后，2024年8月29日国家发展改革委发布2024年7月份全国天然气运行快报，2024年7月全国天然气表观消费量351.5亿立方米，同比增长7.7%。1-7月全国天然气表观消费量2489.6亿立方米，同比增长9.7%，具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

■市场信息跟踪:

1）碳市场跟踪：本周全国碳排放配额总成交量153.96万吨，总成交额1.35亿元。本周挂牌协议交易成交量32.12万吨，成交额3078.99万元；大宗协议交易成交量121.83万吨，成交额1.04亿元；最高成交均价97.65元/吨，最低成交均价83.18元/吨，收盘价较上周五上涨0.93%。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量4.75亿吨，累计成交额277.99亿元。碳排放平均成交价方面，北京市场成交均价最高，为101.53元/吨，福建市场成交均价最低，为29.47元/吨。

2）天然气价格跟踪：根据Choice的数据，9月6日中国LNG到岸价格为13.02USD/mmbtu，环比上周下跌8.41%。上海交易中心的中国LNG出厂价格为5291元/吨，环比上周上涨4.48%。根据Wind数据，截至8月31日全国LNG市场价4920.1元/吨，环比上月增长6.20%。

3）锂电回收相关金属价格跟踪：根据Wind数据，截至9月6日，电池级碳酸锂（99.5%）价格为7.26万元/吨，环比下降2.79%；前驱体：硫酸钴价格为2.90万元/吨，环比上周不变；前驱体：硫酸镍价格为2.81万元/吨，环比上周上涨1.08%；前驱体：硫酸锰价格为0.61万元/吨，环比上周不变。

■投资组合：具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

■风险提示：政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，大额解禁风险。补贴下降风险，产品价格下降不及预期。

1. 本周核心观点

1.1.我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的

我国能源绿色转型步伐持续加快，关注绿电相关标的：国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据，2024年1-7月全国累计发电装机容量约31.0亿千瓦，同比增长14.0%，其中，太阳能发电装机容量约7.4亿千瓦，同比增长49.8%；风电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长19.8%，风电光伏新能源装机突破12亿千瓦，占比达38.7%，提前完成2030年达到12亿千瓦目标，我国能源绿色转型步伐持续加快。此外，近日国家发展改革委、国家能源局印发《电力中长期交易基本规则-绿色电力交易专章》，明确绿色电力交易是电力中长期交易的组成部分，执行电力中长期交易规则；按照“省内为主，跨省区为辅”的原则，明确省内绿色电力交易由各省电力交易中心开展，跨省区绿色电力交易由北京、广州、内蒙古电力交易中心开展；鼓励发用双方签订多年期绿色电力购买协议，通过绿电交易方式落实跨省跨区优先发电规模计划，未来有望助推建设高效协同、有机衔接的统一市场体系，在更大范围内提高绿色电力资源优化配置效率，大幅降低市场主体制度性交易成本，具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

1.2. 投资组合

具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

2. 市场信息跟踪

2.1. 碳市场情况跟踪

本周全国碳排放配额总成交量153.96万吨，总成交额1.35亿元。本周挂牌协议交易成交量32.12万吨，成交额3078.99万元；大宗协议交易成交量121.83万吨，成交额1.04亿元；最高成交均价97.65元/吨，最低成交均价83.18元/吨，收盘价较上周五上涨0.93%。截至本周，全国碳市场碳排放配额累计成交量4.75亿吨，累计成交额277.99亿元。碳排放平均成交价方面，北京市场成交均价最高，为101.53元/吨，福建市场成交均价最低，为29.47元/吨。

2.2.天然气价格跟踪

根据Choice的数据，9月6日中国LNG到岸价格为13.02USD/mmbtu，环比上周下跌8.41%。上海交易中心的中国LNG出厂价格为5291元/吨，环比上周上涨4.48%。根据Wind数据，截至8月31日全国LNG市场价4920.1元/吨，环比上月增长6.20%。

2.3.锂电回收相关金属价格跟踪

根据Wind数据，截至9月6日，电池级碳酸锂（99.5%）价格为7.26万元/吨，环比下降2.79%；前驱体：硫酸钴价格为2.90万元/吨，环比上周不变；前驱体：硫酸镍价格为2.81万元/吨，环比上周上涨1.08%；前驱体：硫酸锰价格为0.61万元/吨，环比上周不变。

3. 行业要闻

3.1.中电联发布2024年1-7月份全国电力市场交易简况

中电联发布2024年1-7月份全国电力市场交易简况，全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量3.50万亿千瓦时，同比增长9.5%，占全社会用电量比重为62.4%，同比增长1个百分点。其中，全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为2.63万亿千瓦时，同比增长3.9%。

链接：

https://mp.weixin.qq.com/s/AtWPcWsSiGQqdzEpuSoC3Q

3.2.关于2024年7月全国新增建档立卡新能源发电项目情况的公告

国家能源局发布关于2024年7月全国新增建档立卡新能源发电项目情况的公告，提到 7月全国新增建档立卡新能源发电（不含户用光伏）项目共4647个，其中风电项目82个，光伏发电项目4529个，生物质发电项目36个共同体。

链接：

https://zfxxgk.nea.gov.cn/2024-08/30/c_1310785705.htm

3.3.国家能源局关于印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》的通知

国家能源局近日印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》的通知，通知指出，对风电、太阳能发电等可再生能源发电项目上网电量，以及2023年1月1日（含）以后新投产的水电项目上网电量，核发可交易绿证。

链接：

https://zfxxgk.nea.gov.cn/2024-08/26/c_1310785819.htm

3.4.海上风电项目进入首批自愿减排挂网公示名单

全国温室气体自愿减排注册登记系统及信息平台截止今日，对共计34个首批中国核证自愿减排量（CCER）项目，包括碳汇造林、红树林修复、并网海上风电和并网光热发电四类项目进行挂网公示。

链接：

https://news.bjx.com.cn/html/20240905/1399001.shtml

3.5.甘肃省关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案通知

甘肃省发改委印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的实施方案》的通知。其中提到重点推动高比例新能源外送、新能源并网友好性能、新型储能电站、虚拟电厂设备以及风电、光伏、煤制油气等项目设备的改造升级。

链接：

http://fzgg.gansu.gov.cn/fzgg/c106090/202408/173979330.shtml

3.6.《广东省抽水蓄能参与电力市场交易细则（试行）》发布

广东电力交易中心发布《广东省抽水蓄能参与电力市场交易细则（试行）》文件提到，建立健全抽水蓄能参与电能量市场交易机制，构建抽水蓄能电站价格形成机制，发挥中长期、现货市场在电量电价形成中的作用，试点推动抽水蓄能作为独立经营主体参与市场，促进抽水蓄能健康有序发展。

链接：

https://news.bjx.com.cn/html/20240904/1398773.shtml

3.7.河北：煤炭消费中的原料用煤可通过购买绿证、绿电进行替代

河北省发改委发布关于公开征求《河北省重点区域用煤项目煤炭消费替代管理办法》意见的通告，煤炭消费中的原料用煤可通过购买绿色电力证书（以下简称绿证）、可再生能源电力（以下简称绿电）进行替代。替代量根据原料用煤量，按全省平均供电煤耗折算。

链接：

https://news.bjx.com.cn/html/20240906/1399194.shtml

3.8.广东明确：应急备用煤电机组容量电价标准暂定为每年每千瓦260元

广东省发展改革委，广东省能源局，国家能源局南方监管局】发布关于我省应急备用煤电机组容量电价机制有关事项的通知，我省应急备用煤电机组容量电价标准暂定为每年每千瓦260元（含税），后续根据实际情况适时调整。应急备用煤电机组容量电费纳入系统运行费用。

链接：

https://news.bjx.com.cn/html/20240906/1399079.shtml

4. 上周行业走势

上周上证综指下跌2.69%，创业板指数下跌2.68%，公用事业指数下跌2.73%，环保指数下跌1.73%。从细分子行业来看，环保板块中，固废治理板块下跌0.24%，水务及水治理板块下跌2.4%，大气治理板块下跌1.35%，环保设备板块下跌2.69%，环境综合治理板块下跌2.93%；公用事业板块中，火力发电板块下跌3.27%；水力发电板块下跌0.36%，风力发电板块下跌6.5%，光伏发电板块上涨0.33%，燃气板块上涨0.34%，热力服务板块下跌3.12%，电能综合服务板块下跌2.75%。

环保板块，涨幅靠前的分别为惠城环保、超越科技、神雾节能、仕净科技、祥龙电业、中创环保、艾布鲁、首创环保、中山公用、瀚蓝环境；跌幅靠前的有恒誉环保、万德斯、博世科、太和水、碧水源、力合科技、重庆水务、盛剑环境、国中水务、绿茵生态。

公用事业板块，涨幅靠前的分别为大众公用、兆新股份、新筑股份、ST聆达、佛燃能源、ST浩源、林洋能源、金开新能、国投电力、川投能源；跌幅靠前的有中国广核、三峡能源、皖能电力、中国核电、国新能源、皖天然气、金山股份、建投能源、长青集团、中闽能源。

5. 上市公司动态

5.1. 重要公告

5.2. 定向增发

6. 投资组合推荐逻辑

具体推荐标的，欢迎联系国投证券环保公用团队。

7. 风险提示

政策推进不及预期，项目投产进度不及预期，大额解禁风险，补贴下降风险，产品价格下降风险。

END

联系人（电话/微信）

周喆：177-0184-0245