关于芯片，小镇刚写了《芯片是美国的命根子，放弃幻想准备战斗》，谈美国依靠科技优势维持“中心-外围”剥削体系，芯片已成为美国维持科技优势的关键。从战略和长期视角论断在芯片领域，中美基本不可能达成合作，因此国内最好放弃回到过去的幻想，一定要立足自身。但光讲战略是不够的，这是一个长期方向，不代表短期内、战术层面没有操作的空间。今天要谈的就是短期、战术层面，如何能够扰乱美国在芯片领域内切割的动作。本周对英伟达进行反垄断立案调查，就属于短期、战术性动作。![]()
美国、欧洲目前都对英伟达进行反垄断调查，中国跟进，似乎很正常。毕竟当年中国批准英伟达收购迈络思的时候，是带有附加限制性条件的，主要是不允许以任何方式强制进行搭售、不得歧视单独购买相关产品的客户等，而英伟达收购迈络思后，将自身的NV Link协议和迈络思的网卡芯片进行了整合，向客户提供一个完整的数据中心。虽然英伟达并没有明确要求搭售设备，但因为英伟达完整的生态优势，已经形成了实质垄断，虽然客户可以单独采购迈络思的交换机，但由于跟英伟达芯片深度绑定，而英伟达芯片价格高昂、交付周期长等问题，也已成为很头疼的事情。目前英伟达产品技术优势很大，尤其CUDA生态让开发者很难更换平台，而国内替代产品在HBM芯片领域仍未实现突破，性能比较好的仍然依赖台积电代工，未来中美正在进行算力之争，因此短期内英伟达芯片无法替代。
这跟被安全审查的英特尔截然不同，英特尔在中国供应的商品已经可以找到相应的替代品，而英特尔不仅是墙头草，还老指手画脚，产品存在严重问题还死不悔改，对这样的，没必要让英特尔继续赚钱。
安全审查往往意味着要进行部分或全部禁售，而反垄断调查的最终结果无非就是罚款和整改，而不是禁售。这也是对英伟达提出反垄断调查而不是安全审查的原因之一。
第二、历史上极少采取反垄断调查。
中国对外资尤其是科技类外资发起反垄断调查非常克制，上一次针对外国科技公司发起反垄断调查，还是2013年针对高通展开的反不正当竞争调查，当时高通在无线通信领域滥用市场支配地位过度收费，被罚了9.75亿美元。整整11年过去了，哪怕2018年之后中美科技战、贸易战不断升级，对美国这些高科技公司，也一直持怀柔态度，极力争取这些企业。考虑到以上两点，常理来看中国不会采取反垄断调查，于是宣布调查后，市场其实很惊讶。但或许是过去对这些企业太怀柔了，以至于被认为好欺负。从2018年至今，像英伟达、英特尔、高通等等科技公司，面对美国政府的对华限制，总是以遵守美国法律为由，不但不阻止还积极贯彻执行，英伟达甚至以美国法律要求为由，搞出来性能更差、售价更高的阉割版，还向中国邀功，把这说成是顶住压力对华友好。虽然芯片在美国霸权体系中地位很高，但是美国本质是一家公司，有非常成熟的游说体系，美国的大公司有足够的力量去游说美国政府调整政策，就算不能阻止美国出台针对中国的芯片禁令，但最起码可以采取种种技术性手段延缓，或者在具体执行的时候进行调整。千万别说什么老钱、新钱，要说新，比特币利益集团更新，可为什么就能争取到特朗普如此大力支持？关键还是看想不想干，愿意掏出多少成本去干预美国政府出台限制性政策。这一点，美国生物医药领域做的就很好，已经成功阻挠了整整六年。就在上周12月7日，美国两院军事委员会对外公布了2025财年国防授权法案文本，并未包含限制中国生物科技公司的内容。![]()
从去年12月开始，美国一直试图限制中国生物科技公司在美发展，截止目前有两版法案，分别来自参议院和众议院，这两个法案都准备采取禁止类、清单类手段限制中国生物科技公司，点名了药明康德、药明生物、华大基因集团、华大智造等公司，引起公司股价波动。但遭到了美国医药界的层层狙击，博弈了整整一年，这两个法案进度很慢。比如众议院版本修改，2024年1月首版提出，但一直被卡着，直到2024年9月修改后才被通过。这两版的关键区别是，首版没有规定过渡期，法案生效后立即实施限制措施，而通过的版本增设了8年过渡期，要求美国公司在2032年1月1日之前结束与指定中国生物科技公司的合作。在美国这种两党矛盾加剧、轮流上台的政治环境下，过渡期长达8年，基本就是废案了。但就算这样，美国医药公司仍然采取技术性手段阻挠立法，比如利用美国单独立法程序非常耗时，需要经过提案、委员会审议、全体表决、两院协调、总统签署等等环节，想尽办法拖延，一直拖到拜登都快卸任了，两院才刚刚通过各自的版本，后面还有很长的流程。于是推动方就选择了一个“快捷”路径，把相关条款纳入年度国防授权法案，国防法案能被国会优先处理，就能搭车赶在拜登卸任前通过。比如2022年针对半导体的有关条款，就是附加在国防授权法案中才被快速通过，2023、2024年也一直夹带半导体相关法案。然而，正如前面所说，最终公布的美国2025年国防授权法案，没有包括众议院、参议院的两版生物安全法案，这就意味着博弈仍在继续，中美两国医药领域合作继续维持。当然，明面上美国医药领域有非常充足的理由，认为美国对中国医药原材料依赖度很高，而美国医药公司研发新药品，从最开始的融资到技术开发、取得专利、生产制造等，都需要药明康德等中国制药巨头的配合，否则美国药品开发和制造进度将大大放缓，而美国短期内根本找不到任何替代者。于是美国医药界得出结论，如果与中国医药公司脱钩，会导致美国出现大范围药荒，甚至可能会导致美国医药体系崩溃，以“社会和人民健康”这个理由对冲美国国会的“国家安全”。![]()
而且美国医药界极为团结，发动了几乎所有的手段进行阻挠。比如美国行业刊物《生物世纪》就发表了调查文章，文章称调查的105家美国生物技术公司，大多数认为脱离药明康德等中国生物技术公司，会导致药物开发“大幅放缓”，还强调替代中国药品生产商“极其困难”。从2018年一直阻挠到2024年底，成果斐然。比如早在2018年美国发动贸易战，当年4月公布的第一批征税清单包含了中国生物医药材料和产品，但是7月正式公布的时候，所有与中国医药有关的部分都被移除了，2018年中国对美医药出口反而增长了3.2%。虽然原材料相比市场需求，更能让美国感受到什么叫“卡脖子”，但是要说美国半导体相关科技公司不能干扰美国决策，那就是瞎说了。真正的原因是，如英伟达、英特尔、高通、苹果等美国半导体、互联网相关科技公司，只在乎自身利益，觉得虽然在华利益很大，但是认为就算美国政府针对中国，中国也不会报复它们这些科技公司，自然不愿意投入资源阻止美国出台损害中国利益的政策。反而美国采取制裁措施，这些公司就能以此为由哄抬售价，从中牟利，甚至还觉得这是靠实力。比如英伟达对反垄断调查进行回应时称“NVIDIA凭借实力取胜，这反映在我们的基准测试结果和对客户的价值上，客户可以选择任何最适合他们的解决方案。我们努力在每个地区提供最好的产品，并在我们开展业务的任何地方履行我们的承诺。我们很乐意回答监管机构对我们业务的任何问题。”虽然美国打压中国科技进步是必然的，但只是拖延下时间，还是不难的。英伟达们完全能做到，科技新贵的能量并不比医药利益集团低，关键还是愿不愿意做，想象下，如果美国政府出台法案，直接要求美国科技公司全面禁止向中国销售产品，这种法案肯定第一时间就被干掉。说白了，英伟达们就是觉得可以借助美国政府的力量延缓中国科技进步，继续保持技术优势从而牟利。这倒也没错，但是站在中国人的角度，从中国赚走这么多钱，却不去努力阻止中美脱钩、不去维护中国利益，那这钱又何必让它们赚呢？因此，未来对美国公司的反垄断调查、安全审查会越来越多，要逼一下这些公司想办法影响美国政府，别光赚钱不干活。
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