2024年，开源证券研究所北交所研究中心以“洞察先机，深耕创新”为舵，引领着生物医药、新材料、信息技术、高端装备及农业等领域的探索之旅。研究团队并肩作战，以独到的洞察、前沿的视野、扎实的分析，融合市场脉搏与行业动态，为投资者呈上了一份份富含智慧与价值的研究成果。
日期：2024年10月9日
今年，证监会与三大证券交易所分别发布了系列规定，主板、科创板、创业板上市门槛大幅提高。其中北交所理论上市门槛未有实质调整。
2.1.1发行人申请向不特定合格投资者公开发行股票并在本所上市的（以下简称公开发行并上市），适用本节规定。
2.1.2发行人申请公开发行并上市，应当符合下列条件：
（一）发行人为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司；
（二）符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定的发行条件；（三）最近一年期末净资产不低于5000万元；
（四）向不特定合格投资者公开发行（以下简称公开发行）的股份不少于100万股，发行对象不少于100人；
（五）公开发行后，公司股本总额不少于3000万元；
（六）公开发行后，公司股东人数不少于200人，公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%；公司股本总额超过4亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的10%；
（七）市值及财务指标符合本规则规定的标准；
（八）本所规定的其他上市条件。
本所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。
2.1.3发行人申请公开发行并上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：
（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%；
（二）预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正；
（三）预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%；
（四）预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。前款所称预计市值是指以发行人公开发行价格计算的股票市值。
具体上市要求如下：
✦上市条件基本规定✦
1、主体要求：在全国股转系统挂牌满12个月的创新层公司。
2、规范要求：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续经营能力，财务状况良好；最近3年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告；依法规范经营。
3、财务指标:
4、公众性：最近1年期末净资产≥5000万元；发行的股份≥100万股，发行对象≥100人；发行后，股本总额≥3000万元，股东人数≥200人，公众股东持股占发行后股本总额≥25％（股本总额在4亿元以下的），公众股东持股占发行后股本总额≥10％（股本总额超过4亿元的）。
5、负面情形：最近36个月内，发行人及其控股股东、实际控制人存在重大违法行为；最近12个月内，发行人或其控股股东、实际控制人、董监高受到行政处罚或公开遗责；发行人或其控股股东、实际控制人、董监高正在被立案侦查或调查；发行人或其控股股东、实际控制人失信尚未消除；未按期披露定期报告：最近36个月内，未按规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告。
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开源北交所研究团队专注北交所，新三板，科技新产业研究，连续多年获得新财富最佳分析师、水晶球奖最佳新三板北交所研究、金牛奖和第一财经最佳分析师等荣誉。
👉2023年新财富最佳北交所公司研究团队第一
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