生存 or 发展，同一个世界、不同的梦想
伴随诊断、MRD、早筛，肿瘤基因检测的三大赛道。
这周，遥远的彼岸，三条赛道的龙头企业都亮出了自己的Q2财报。
表现都是让人惊喜的好：
单季度“收入和检测量”双创新高，伴随诊断近5万份、MRD超11万份、早筛超100万份。
对今年的预期都在“变好”，三家均上调了财务指引。
“产品越卖越贵”，现金流的压力都在减少，盈利可期。
确实没腾出时间来写细的解读，周末再补作业，这篇先看看数字。
（御三家的Q1回顾：肿瘤基因检测“三国杀”：红海游泳、蓝海游龙、苦海挣扎）
伴随诊断，Guardant Health摸到5万份门槛
伴随诊断还在涨，而且涨的更快了。
2024年Q1是同比20%的增长，Q2也有14%。
从去年的Q1开始，临床检测量分别是3.91万、4.35万、4.39万、4.64万、4.69万、4.94万。
“一直都在涨”
突破单季度5万份的大关指日可待。
比检测量涨的更快的是收入，而且原因极其的朴实无华：
“卖的更贵了”
在今年Q1的财报中，Guardant预期G360的2024年全年平均支付价格是2900～2950美元，这个价格相比于2023年已经涨了一大截。
没想到这次还能涨：
2024年Q2，ASP微涨50美元，达到2950～3000美元区间。
别问，问就是医保和商保都进一步认可了价值。
都不用纠结它是否能从EXAS手上抢下肠癌早筛的一部分市场，光这块就足够他上调年度指引了。
MRD，Natera的极限不止12万份
坏消息：
我们最期待的ALTAIR开奖延期了，原定是今年8月份，但似乎被一杆子打到了明年年初的ASCO-GI。
那扇通往未来的门，还得再等等。
好消息：
虽然“未来”还未来，但依然不妨碍MRD在美国卖爆了。
继Q1成功突破10万份检测大关后，Q2的MRD单品再创新高
——11.8万份，单季度，单品。
原因也很朴实无华：
支付价格更好了：伴随诊断都涨了，我MRD凭什么不行。
处方医生更多了：全美40%的肿瘤医生至少了处方一次
处方场景更多了：辅助治疗决策、复发监控、治疗监测三大场景齐开花，肠癌、乳腺癌处方量大涨。
——这个真实世界研究超值啊
既然如此，连续两个季度上调财务指引也就顺理成章了。
肿瘤早筛，EXAS突破单季百万大关。
之前我们一直调侃说Exact Sciences这肿瘤检测量加起来一直是100万份，就是不告诉你Cologuard占比多少。
这一次，他不装了，摊牌了。
Cologuard单季度检测量首次突破100万份，单品贡献5.31亿美元收入。
虽然未来那200万人会不会复购不好说，毕竟Colosense、Shield等一众挑战者都在虎视眈眈
——但至少此刻，它就是王者。
既然是王者，那当然不能在收入指引的调整上掉队。
在上个季度意外中断了连续调整的纪录后，这一次它回来了。
补一个现金储备，截止2024Q2：
Guardant Health：10.35亿美元
Natera：8.87亿美元
Exact Sciences：9.47亿美元
感觉三家都有望在钱花光之前翻身盈利。
我个人看完后的感受很复杂：
一方面这些数字充满希望，大家表现这么好说明需求还是立得住的。
另一方面又有点绝望，因为他们的这个表现在国内要复制实在是很难
——不管是“拿证的速度”还是“支付的力度”。
不能多想，想多了都是困难。
还是多喝点鸡汤：
“机会是留给有准备的人，没机会的时候就先准备着呗”
