从A股今天的行情来看，算力方向出现的涨停潮，无疑是一大看点。
除了昨晚算力被纳入专项债新增支持范围这一消息外，今天盘中，一则“小米正搭建GPU万卡集群 ，将对AI大模型大力投入”的消息，也成为了这一板块出现涨停潮的背后推手。
对此，不少券商也在盘后发布了相关研报，猛推算力板块。
事实上，在不久前的一次基金经理调研中，东吴基金刘元海就曾明确指出：算力是最强主线。
在他看来，短期英伟达市值仍有空间，A股的光模块公司股价企稳回升，今年四季度和明年一季度业绩不错，核心票后续还会有一波比较好的机会，回到前期高点的概率大。
新一代大模型推出来的时候，大家对未来的算力需求预期又打开了，尤其是Llama3.3模型。
中期看不清，长期看好。
此外，在这次调研中，刘元海还谈到，未来3-5年甚至更长时间，拥抱AI、围绕AI寻找投资机会。
科技行业是创新行业，大创新大机会，小创新小机会。
出现杀手级产品或技术时，会推动科技行业进入新一轮创新大周期，如PC互联网时代的个人PC电脑、移动互联网时代的智能手机。
当前以ChatGPT技术为代表的通用人工智能技术大概率成为科技行业的杀手级技术，推动全球科技进入新一轮创新大周期，进入人工智能时代。
只要科技的产业浪潮还在，它会继续上涨，只是涨的方向有可能不一样。
除了算力外，刘元海还分享了其它科技细分行业的最新观点。
（1）AI大模型在端侧落地带来的电子半导体的投资机会：AI手机、AIPC和AIAIOT。AI手机的产业趋势比较确定，苹果更新第二版本的操作系统更新对于手机销量应该会有所拉动。现在到明年处于第二阶段（AI手机验证阶段），明年进入第三阶段（产业链业绩兑现）。明年下半年AIPC效果会慢慢体现。投资机会包括消费电子产业链（苹果映射）、IC设计公司、晶圆制造等，特别是系统级芯片。行情有望持续到2025年。
（2）AI技术在智能驾驶领域的应用：2025年国内汽车智能化产业大概率进入1到N的成长周期，投资时间点已到，非常看好，类似21年的新能源车电动化。
（3）AI人形机器人：目前股价在比较高的水平，后边几个季度看不到业绩兑现，现阶段不会参与。当前处于0到1的培育周期，2025年特斯拉AI人形机器人量产有限，相关产业链公司弹性不大。2026年产业可能进入1到N的成长周期，明年9-10月看看特斯拉的产量。
（4）映射美股，拥抱AI的传统软件公司：美股中一些公司因运用大模型提升程序化广告投放效率和数据分析效果，股价表现较好。A股相关公司商业模式和产品力与美股公司有差距，需进一步关注。
此外，在这次调研中，刘元海还分享了电子半导体产业、智能驾驶等领域的最新观点......
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