中央经济工作会议落地了，简单梳理一下内容：
1、务虚内容：
- 提出“5个必须统筹好”，包括：必须统筹好总供给和总需求的关系；
- 强调“坚决反对热衷对上表现、不对下负责、不考虑实效的形式主义、官僚主义”
- 新闻联播版本省略了“加强超常规逆周期调节”
- 支持经济大省挑大梁。
- 制定促进生育政策。
- 没有“加强经济宣传和舆论引导，唱响经济光明论”（2023有）
总结：
- 超常规逆周期调节，确认有提高赤字率、特别国债增发、专项债增发、降准降息
- 需求端消费是明年工作重中之重，生产端综合整治内卷式竞争
- 期待两会前刺激政策加速落地，二季度初景气表现或决定市场对政策的信心。
7、交易完经济工作会议后，下一步加码政策的可能时点或在明年7月份。虽然4月份也是重要节点，但一般即使一季度经济待提振，在两会刚开完的情况下，一般二季度是加快落实现有政策。
总体来看，宏观层面乏善可陈，只能从产业角度挖掘一些重点：
- “持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造”——对应地产
- “实施提振消费专项行动，加力扩围实施两新政策，更大力度支持两重项目，大力实施城市更新，实施降低全社会物流成本专项行动。”——对应内需消费和基建
- “以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，开展人工智能+行动，培育未来产业。”——对应科技
其他一些特别的角度：想提振信心，建议细读“五个必须统筹”
大家对比一下，就会发现重大的差别。
今年这“五个统筹”值得细细品味，特别是前两个统筹，可谓大有深意！！
有效市场VS有为政府：之前的薄弱点是"有效市场"还是"有为政府"？“有效市场”之前的主要障碍在哪里？
总供给VS总需求：之前的薄弱点是“总供给”还是“总需求”？之前“总需求”不佳的原因在哪里？？
对我们前期的路演观点，很多人觉得是不是我的“个人猜想”？或者“一家之言”？其实从本次会议表述来看，就是我们政府正在做的事情。执行下去的结果就是：社会各方面信心修复+服务业复苏+就业恢复+消费复苏。也是我们现在所看到的经济数据。
