第 36 期 / 总第 76 期
※ 5628亿元逆回购 央行最新操作
※ 美联储降息50基点靴子落地！如何影响市场？
※ 新能源板块上半年“成绩单”正式出炉
※ 北京市最高扶持5000万 加速合成生物制造产业发展
※ 2024世界智能网联汽车大会将于10月在京召开
※ 5628亿元逆回购 央行最新操作
9月18日，央行发布公开市场业务交易公告显示，为对冲中期借贷便利（MLF）和公开市场逆回购到期等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，2024年9月18日人民银行以固定利率、数量招标方式开展了5682亿元逆回购操作。另外央行在公告中表示，9月18日到期的MLF将于9月25日续做。
仲量联行大中华区首席经济学家庞溟认为，加量进行逆回购操作有助于平滑错期延后续做MLF可能带来的资金面波动，强化预期引导，以缓解可能出现的流动性需求压力，有力有效地控制资金利率波动区间。
逆回购操作情况（图源：中国人民银行网站）
※ 美联储降息50基点靴子落地！如何影响市场？
2024年9月，美联储宣布将基准利率下调50个基点，标志着自2020年3月以来美国货币政策首次进入宽松周期。这一措施旨在预防美国经济和劳动力市场出现疲软迹象，并推动通胀进一步下降。美联储主席杰罗姆·鲍威尔指出，当前美国经济状况良好，但为了保持这一态势，降息是必要的。同时，美联储官员预计在今年剩余时间内将继续降息，未来几年利率将逐步降至更低水平。
根据最新数据显示，美国8月消费者物价指数（CPI）同比上涨2.5%，仍高于美联储设定的2%通胀目标，显示出通胀压力依然存在。同时，失业率上升和就业增长放缓的迹象也进一步加剧了经济的脆弱性。
随着美联储的降息决定，全球多个国家的央行开始对此进行响应，调整货币政策以应对潜在的经济风险。根据国际货币基金组织（IMF）数据显示，自美联储宣布降息后，已有超过10个国家的央行同步采取降息措施，涵盖了包括欧洲、亚洲和南美洲等多个地区。
※ 新能源板块上半年“成绩单”正式出炉
随着上市公司半年报披露完毕，以新能源汽车、光伏储能为代表的新能源板块上半年“成绩单”正式出炉。 新能源车需求释放。今年上半年，电力设备新能源产业链板块表现分化，总营收轻微下降7%。尽管电机、储能、锂电资源、电池、设备、电池材料等板块收入有所减少，但电控、整车和工控板块却实现了显著增长。
从细分赛道来看，整车制造商，如比亚迪，在新能源汽车市场强劲的需求下，实现了利润的大幅增长。其半年报显示，比亚迪上半年实现总收入约3011.27亿元，同比增长15.76%，归属于上市公司股东的净利润达136.31亿元，同比增长24.4%。其中，汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约为2283.17亿元，同比增长9.33%。市场人士认为，整车企业上半年利润大涨，很大程度上得益于新能源汽车领域持续的技术创新，以及以旧换新、减免购置税、新能源汽车下乡等利好政策。 电池板块，碳酸锂和其他锂电池材料价格下降对相关企业构成了压力，尤其是正极材料供应商。尽管如此，行业龙头企业，如宁德时代通过技术创新和优化生产模式，保持了较高的增长速度和产能利用率。今年上半年，公司实现营业总收入1667.7亿元，同比下滑11.88%，归母净利润228.7亿元，同比上涨10.37%，扣非净利润200.5亿元，同比上涨14.25%。与此同时，宁德时代产能利用率达到65%，6月产能更是达到73%，继续排在行业前列。
新能源汽车与光伏产业链上半年情况梳理（图源：经济日报）
光伏产业整体承压，光伏板块实现营收2739.98亿元，同比下降25%，产业链价格持续下跌导致收入规模下滑。其中光伏制造实现营收2229.75亿元，同比下降27%；光伏运营板块实现营收510.23亿元，同比下降13%。市场分析人士表示，2023年末开始的行业供需错配是产业链价格快速下跌的重要原因。由于产业链价格波动和国际市场政策变化，一些行业一体化组件公司上半年陷入亏损的境地，市场份额出现明显下滑。
阳光电源半年报显示，2024年上半年实现营业收入310.20亿元，同比增长8.38%；归母净利润49.59亿元，同比增长13.89%。阳光电源表示，上半年主要盈利贡献来自于光伏逆变器、储能业务和新能源投资开发。
值得注意的是，尽管光伏行业整体承压，但光伏终端需求景气不改。国家能源局发布的统计数据显示，今年上半年光伏新增装机为102.48GW，同比增长30.7%。其中，二季度新增装机57GW，同比增长27%。在国内清洁能源需求持续扩张和组件大幅降价驱动下，光伏装机保持持续增长态势。
※ 明确增值税加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作
工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、税务总局等四部门近日印发通知，部署做好2024年度享受加计抵减政策的集成电路企业清单制定工作，明确了清单的管理方式、享受政策的企业条件等内容。本通知自印发之日起实施。 通知明确，清单是指《财政部税务总局关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知》中提及的享受增值税加计抵减政策的集成电路设计、生产、封测、装备、材料企业清单。申请列入清单的企业应于10月10日前在信息填报系统中提交申请，已列入2023年清单的企业，拟继续申请进入2024年清单的，须重新提交相关材料。地方工信和发改部门应根据企业条件，对企业申报信息进行初核推荐后，于10月31日前将初核通过名单报送至工业和信息化部、国家发展改革委。根据第三方机构复核意见，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、税务总局等四部门进行联审并确认最终清单。企业可于11月30日后，从信息填报系统中查询是否列入清单。 根据通知，清单印发后，企业可在当期一并计提前期可计提但未计提的加计抵减额。列入2024年清单的企业，于2024年1月1日起享受政策；已列入2023年清单但未列入2024年清单的企业，于2024年11月30日停止享受政策。
9月17日，商务部部长王文涛在柏林会见德国总理府部长施密特。双方重点就欧盟对华电动汽车反补贴案等议题进行深入交流。中国驻德国大使邓洪波参加会见。 王文涛表示，中方始终抱有最大诚意，按照中欧领导人达成的重要共识，坚持通过对话磋商妥善解决欧盟对华电动汽车反补贴案，避免贸易摩擦升级，但欧方无视中方努力，执意裁决高额反补贴税率，并迅速且草率地拒绝了中方业界提出的一揽子解决方案。中方深感失望，但不会放弃努力，将坚持把磋商进行到最后一刻。希望德国作为欧盟核心成员国，带头发挥积极作用，推动欧委会展现出政治意愿，与中方共同努力，妥善解决该案。
施密特表示，德方强烈希望欧中双方通过对话磋商妥善解决电动汽车案，始终认为加征关税并非解决之道，并就此与欧委会多次沟通。中方业界提出的一揽子解决方案为双方达成共识提供了良好基础。德方将继续做欧委会工作，为妥善解决本案发挥积极作用。
为进一步推动合成生物制造产业的创新发展，北京市发展和改革委员会联合多部门近日印发了《北京市加快合成生物制造产业创新发展行动计划（2024-2026年）》（以下简称《行动计划》），明确了未来三年北京合成生物制造产业的发展蓝图，旨在全面提升该领域的创新资源集聚力、产业创新策源力、示范应用引领力及区域辐射带动力，构建以北京为核心，辐射全国的发展格局。 为保障《行动计划》的顺利实施，同步发布的《北京市加快合成生物制造产业创新发展若干措施》提出了多项具体支持政策。其中，对于共性技术平台的建设，将面向产业需求提供共性技术研发及应用服务，最高支持金额可达5000万元；对于特色鲜明、优势突出的专业中试平台建设类项目，将按照不超过项目总投资的30%给予补助，最高补助金额同样为5000万元；此外，还支持符合条件的领军企业、高校、科研机构及产业链上下游中小企业组建创新联合体，建设合成生物制造技术创新中心，按照不超过建设预算总额的30%给予支持，单个技术创新中心的支持总额上限同样设定为5000万元。
综述：尽管前景广阔，但合成生物制造产业仍面临众多挑战。首先是技术壁垒较高，企业需要投入大量资金进行研发。其次，市场普及和消费者接受度尚需提升。最后，行业标准和法规的缺乏，也让很多企业在发展过程中面临一定的风险。北京市出台的扶持政策为合成生物制造行业的发展提供了良好的土壤。面对技术进步、市场需求及政策支持，合成生物制造有望在未来取得辉煌的成就。作为投资者、企业家，我们更应保持关注，把握这一迅猛发展的行业机遇。
9月18日，2024世界智能网联汽车大会新闻发布会在京召开。工业和信息化部装备工业一司副司长、一级巡视员郭守刚，交通运输部科技司二级巡视员甘家祥，北京市经济和信息化局副局长苏国斌，工业和信息化部装备工业发展中心主任、世界智能网联汽车大会组委会秘书长瞿国春等相关负责同志以及100余家媒体记者出席发布会。瞿国春介绍了大会整体情况及筹备进度，郭守刚和苏国斌分别就媒体记者关心的问题进行了解答，发布会由工业和信息化部装备工业发展中心副主任刘法旺主持。 2024世界智能网联汽车大会由工业和信息化部、交通运输部、北京市人民政府联合主办。大会以“协同并进 智行未来——共享智能网联汽车发展新机遇”为主题，将于10月17—19日在北京亦庄北人亦创国际会展中心举办。工业和信息化部装备工业发展中心、北京市经济和信息化局、北京经济技术开发区管理委员会、中国汽车技术研究中心有限公司、中国汽车工程学会、中国汽车工业协会、中国信息通信研究院、中国电子信息产业发展研究院等单位联合承办。
综述：近年来，北京市为持续推动智能网联汽车产业创新提质，培育和发展新质生产力，主要聚焦以下五方面重点发力：一是高标准推进智慧城市与智能网联汽车融合建设，二是持续推动智能网联法规政策创新，三是加强核心技术攻关，四是加快完善智能网联汽车产业生态，五是积极落实国家试点任务。2024年上半年，北京市智能网联新能源汽车产业产值突破2260亿元，同比增长16.1%，转型升级成效显著。下一步，北京市将持续推动智能网联汽车高质量发展，在更大范围、更广区域推进智能化基础设施、新型网络基础设施、示范应用场景建设。推动自动驾驶技术、产品不断创新，改善公众驾驶和乘车体验，提升行车安全水平，支撑智慧城市精细化管理。
※ 湖州八大新兴产业链助推经济向新转型 “链”就竞争力 激发新动能
近日，总投资90亿元、年产值115亿元的莱宝高科微腔电子纸显示器件项目在南浔经济开发区开工，为湖州半导体及光电产业链再添一家链主企业。为紧抓新一轮科技革命和产业变革机遇，推动产业结构向绿向新转型，2022年以来，湖州市对标全省先进制造业集群培育规划，立足产业基础，重点培育新能源汽车及关键零部件、半导体及光电、生物医药等八大新兴产业链。 两年来，“八大链”逐渐成势：目前，湖州市“八大链”规上企业数达978家，占规上企业总数的23.2%、占规上工业营收比重达36.5%，今年上半年，该市新引进3亿元以上“八大链”项目126个。 为集中力量建好“八大链”，该市制定“一条新兴产业链+一名市领导、一个链主单位、一个工作方案、一个支持政策、一个咨询智库、一支招商队伍+一个产业基金”的“161”推进机制。湖州市商务局党委书记、局长陈少鹏介绍，一套精准招商新打法应运而生：该市南太湖新区、长三角（湖州）产业合作区2个市级平台和8个区县平台均成立招商引资公司，每条产业链组建招商特战队，平台、招商公司、招商特战队协同作战，大大提升项目招引的精度和效率。
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