特斯拉上海超级工厂零部件本土化率已超过95%，签约本土一级供应商超过400家，其中超过60家供应商已经进入特斯拉全球供应链体系。受益于此，国内一批供应链企业的研发创新和工业化生产能力大幅提升。
作者 | 丁臻宇
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特斯拉美股暴涨
11月18日傍晚，特斯拉美股盘前突然暴涨8%。
消息面上，彭博社当地时间11月17日报道，据知情人士透露，美国当选总统特朗普的团队计划将“构建完全自动驾驶汽车的联邦框架”作为美国运输部的优先事项之一。
据悉，目前正在考虑担任交通部长的候选人之一是前Uber高管埃米尔·迈克尔，他已与特朗普团队进行过交流。消息人士称，这项工作仍处于初期阶段，具体政策细节尚未确定。
如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能，那么特斯拉公司首席执行官、特朗普的巨额捐赠者埃隆·马斯克将直接受益。
马斯克表示，他将寻求在特朗普政府的支持下，推动对特斯拉有利的自动驾驶汽车监管变革。
他把特斯拉的未来押在自动驾驶和人工智能技术方面。报道称，特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车，然而目前的联邦法规对特斯拉公司这一计划形成重大阻碍。
特斯拉在近期的股市表现中展现出强劲的上涨势头，市值成功超越了半导体巨头台积电，成为美股市场上排名第八的公司，截至11月15日美股收盘，特斯拉的总市值已经达到了1.29万亿美元。
一、特斯拉股票大涨受到了多重因素的影响
首先，最重要的是马斯克对于特朗普不遗余力的支持，在特朗普当选后获得了市场的极大馈赠。马斯克被视为能够在新政府中发挥重要影响力的人物，这可能会为特斯拉带来更有利的商业环境和政策支持。这一预期在特朗普当选后迅速转化为特斯拉股价的上涨。
特朗普的政策主张，包括减税、放松监管、支持国内制造业等，可能会为特斯拉创造一个更加有利的经营环境。另外，特朗普政府可能会减少对特斯拉及其子公司SpaceX的监管压力，加快自动驾驶技术的审批进程，这些都是特斯拉未来增长潜力的重要因素。
其次，特斯拉股价的上涨不仅仅是市场对特朗普政策的正面反应，还反映了投资者对特斯拉在电动汽车和能源解决方案领域领导地位的确认。特斯拉在自动驾驶技术、人形机器人方面的进展，以及其在人工智能领域的潜力，都是市场看好的原因之一。
二、特斯拉后续增长潜力
尽管特斯拉市值重返万亿美元之上，但其未来的增长潜力仍然是市场关注的焦点。多家投资机构已经上调了特斯拉的目标价，显示出对其长期增长前景的乐观态度。例如，Wedbush维持对特斯拉的买入评级，并将价格目标从300美元上调至400美元；美国银行也维持买入评级，并将价格目标从265美元上调至350美元。这些积极的评级和价格目标上调表明，分析师普遍看好特斯拉在未来能够继续保持增长势头。不过，在新能源汽车竞争激烈的环境下，特斯拉的日子并不是那么好过。
特斯拉在美国市场的渗透率微降
特斯拉作为电动车行业的领军企业，长期以来在美国市场占据了显著的市场份额。据汽车服务和数据集团考克斯汽车（Cox Automotive）的数据显示，特斯拉2024年第二季度在美纯电市场的份额从一年前的 59% 下降至 49.7%，这意味着纯电汽车的半臂江山已被其他车企占据。
据特斯拉官方报告，2024年第二季度特斯拉全球销量为44.4万辆，同比下降4.8%，去年第二季度销量则为46.6万辆。至于美国本土数据，特斯拉官方并未透露，但考克斯汽车估计，特斯拉美国二季度销量约为16.4万辆，同比下降6.3%。
资料来源：FINANCIAL TIMES
与欧洲和全球其他地区不同，美国汽车市场相对没有受到中国竞争对手的冲击。拜登政府于 5月宣布计划将对中国电动汽车的关税提高四倍至100%。
特朗普的政策动向引发了汽车行业的广泛关注。
特朗普计划上任首日即废除环境保护局和交通部的车辆规则，并考虑削减电动汽车税收减免及其他激励措施。这些变化可能使汽车制造商在生产利润更高的燃气动力SUV和卡车方面获得更大灵活性，但也引发了对电动汽车电池和制造支出未来的质疑。不过对于特斯拉来说，并非坏事，因为即便完全没有补贴，特斯拉也能实现盈利，而其国内其它竞争者则比较艰难。
总体看，特斯拉市值的增长在短期内受到了特朗普当选的积极影响，长期仍需要关注市场环境和宏观经济因素的影响。目前的趋势显示，特斯拉有望在未来一段时间内维持其市场领导者的地位，并可能继续实现市值的增长。
三、A股特斯拉概念股表现：
据人民网，特斯拉相关负责人曾介绍，特斯拉上海超级工厂零部件本土化率已超过95%，签约本土一级供应商超过400家，其中超过60家供应商已经进入特斯拉全球供应链体系。受益于此，国内一批供应链企业的研发创新和工业化生产能力大幅提升。
根据东方财富统计，A股市场与特斯拉有关联的概念股数量超过200只，特斯拉概念股自9月24日以来板块最高涨幅53%。其中，自特朗普当选以来，特斯拉概念板块大涨。涨幅超过30%的个股有三只：海目星、春兴精工、天汽模，显示出市场对特斯拉产业链的强烈信心。
资料来源：东方财富
四、特斯拉概念股上涨的催化剂：
11月8日，在中国汽车工业协会主办的2024中国汽车软件大会上，中汽协正式发布“汽车隐私保护”标识，特斯拉首批获得国家汽车隐私保护标识 是唯一一家符合合规要求的外资企业，这意味着，特斯拉在上海超级工厂生产的车型符合国家相关标准。
SpaceX的星舰第六次试飞计划在美国东部时间11月19日上午6:00进行。这次试飞的目标是进一步验证星舰和超重型助推器的可重复使用性，包括超重型助推器返回发射场并进行捕获回收、星舰飞船在太空中重新点燃猛禽发动机，以及测试一系列热防护实验和机动能力，以便飞船再入大气层和在印度洋降落。如果试验成功，对于特斯拉股价以及相关概念股都将是正向刺激。
五、特斯拉相关概念梳理
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