机构研选 | 华为手机概念抄底机会

A股三大股指11月19日集体小幅高开。盘初指数分化，午前走弱沪深股指早盘低收。午后两市走出深V走势，沪深股指跌超1%后迅速反抽转涨，沪指3300失而复得。从盘面上看，锂电池产业链全线走强，自主可控核心股集体回暖，机器人、券商、芯片板块表现不俗，大基建、汽车、白酒板块逆势飘绿。华为手机概念表现不俗。今天我们就来详细剖析一下华为手机股的投资逻辑。

巴菲特为什么说回调是机会？

巴菲特是坚定的价值投资者，他认为股票的内在价值是投资的核心关注点。市场回调时，股价可能会因各种短期因素下跌，但公司的内在价值并不会在短期内发生大幅变化。如果一家公司基本面良好、具有长期稳定的盈利能力和竞争优势，那么当股价因市场回调而下跌时，其股价与内在价值之间的差距就会拉大，这为投资者提供了以较低价格买入优质资产的机会，未来可以获得更高的投资回报。

巴菲特的投资理念是长期持有优质企业的股票。从长期来看，市场会回归理性，优质公司的股价也会随着其业绩的增长而上涨。回调只是市场短期的波动，对于长期投资者来说，正好可以利用回调的机会买入更多的股票，增加在优质企业中的持股比例，从而在未来获得更丰厚的收益。

从长期的市场历史数据来看，股票市场是具有周期性的，有上涨阶段也有回调阶段。巴菲特经历了多个市场周期，深知回调是市场运行的正常现象。为下一轮上涨奠定基础：回调之后通常会伴随着新一轮的上涨行情。在回调过程中，市场会逐渐消化前期的过高估值和各种不利因素，为后续的上涨积蓄力量。当市场回调到一定程度，风险得到充分释放后，经济基本面的改善、企业盈利的增长等积极因素会推动市场重新走强，提前在回调时买入的投资者将能够分享到市场上涨带来的红利。

巴菲特的投资策略之一是在市场处于高位时积累现金，以便在市场回调时能够有足够的资金进行投资。当市场回调时，许多投资者可能因为恐慌或资金不足而无法抓住投资机会，而巴菲特凭借其雄厚的现金储备，可以在别人恐惧时贪婪，大胆买入具有投资价值的股票。回调为巴菲特调整投资组合提供了机会。他可以根据市场情况，卖出一些在回调中表现不佳、基本面发生变化的股票，同时买入那些在回调中被低估的优质股票，从而优化投资组合的结构，提高投资组合的整体质量和抗风险能力。

华为手机概念投资逻辑已找到！

华为重磅官宣，Mate70系列将于11月26日在Mate品牌盛典上震撼登场。据华为终端消息，自18日开启预订以来，其预约人数已如火箭般突破190万大关。

甬兴证券敏锐指出，华为Mate70系列极有可能成为华为在智能手机高端战场的又一重磅利器，强力巩固其高端地位，同时为原生鸿蒙的商业化进程踩下油门。伴随华为这一新品强势推出，换机热潮或将汹涌来袭，相关产业链也有望搭乘这趟快车，持续收获红利。

东莞证券也发表专业见解，Mate70系列零部件已顺利开启供货模式，且初期备货量相较此前的Mate60系列实现显著跃升。当前，众多终端厂商如同约好一般密集召开新品发布会，AI创新与旗舰功能的下放俨然成为各大新品的核心亮点与主要卖点。与此同时，苹果AppleIntelligence功能也于10月底在美国正式上线。在这一系列重磅消息的密集催化之下，消费电子终端需求有望如春天的大地般逐渐回暖复苏，而相关环节的业绩也恰似芝麻开花节节高，有望继续向上攀升，迎来新一轮的增长黄金期。

机构：2025年华为手机出货量有望达到8000-9000万台

随着供应链的稳定和研发的不断突破，华为手机的出货量有望在2025年继续保持增长态势，可能达到8000-9000万台。这将为华为手机产业链上的企业带来更多的订单和业务机会，从芯片、屏幕、电池到摄像头等各个零部件供应商都将受益。

技术创新推动产业升级：华为一直致力于技术创新，如在折叠屏技术、5G技术、影像技术等方面处于领先地位。机构认为，华为在未来可能会继续推出具有创新性的产品和技术，从而推动整个手机产业的升级。鸿蒙操作系统是华为自主研发的操作系统，经过几年的发展，鸿蒙生态已经初步形成。机构认为，随着鸿蒙操作系统的不断完善和生态的不断壮大，将为华为手机带来更好的用户体验和更高的用户粘性，同时也为应用开发者和相关服务提供商带来新的商业机会。

华为手机概念是什么？

从技术层面来讲，华为手机以其先进的通信技术为核心竞争力。它拥有强大的5G甚至未来6G技术支持，能够实现高速的数据传输和稳定的网络连接。例如，在一些5G网络覆盖的区域，华为手机能让用户快速下载大型文件、流畅地观看高清视频直播。

在设计上，华为手机注重外观的精致与人体工程学的结合。其外观有多种风格，从商务简约到时尚绚丽，满足不同用户的审美。而且机身的握持感舒适，按键布局合理。

从软件生态角度，华为有着自己的操作系统鸿蒙。鸿蒙系统能实现跨设备的无缝协同，如与华为平板、智能手表等设备之间可以快速连接、共享数据和功能，为用户构建起一个智能、便捷的全场景生态体验。同时，它还具备高度的安全性，保护用户的隐私和数据安全。

华为手机板块产业链如何分布？

华为手机概念产业链主要分布在以下几个环节，大体包含零部件供应商和材料和设备厂商等环节。

零部件供应商：

芯片厂商：华为海思已实现处理器、基带、部分射频器件、部分模拟器件、电源管理等芯片的自产，但内存及存储等部分芯片仍依赖进口。一些国产芯片厂商如韦尔股份、兆易创新等也与华为有合作，为其提供相关芯片产品。

屏幕厂商：包括京东方、TCL 等，为华为提供 OLED 等屏幕面板。随着技术发展，国内屏幕厂商在华为手机屏幕供应中的占比逐渐提高。

摄像头模组及光学器件厂商：如舜宇光学、欧菲光、联创电子等，为华为手机提供摄像头模组、镜头、滤光片等光学器件。

电池厂商：欣旺达、德赛电池等为华为手机供应电池模组及相关电池管理系统。

其他零部件厂商：包括声学器件供应商歌尔股份，提供结构件的捷荣技术，以及提供导热材料的飞荣达等。

材料和设备厂商：

材料端：5G 所需高频高速材料方面，国内生益科技和华正新材已实现部分材料的规模供货，如 PTFE 材料、碳烃材料等。导热材料端，中石科技、飞荣达等可提供导热石墨、导热凝胶等材料。

设备端：在生产华为手机的过程中，需要用到光刻机、刻蚀机等半导体设备，以及检测设备、封装设备等，相关设备厂商为华为手机产业链提供支持。

代工企业：光弘科技等企业是华为手机的代工企业，负责手机的组装生产。

软件及服务提供商：华为拥有自己的操作系统鸿蒙，相关软件开发商为鸿蒙系统开发应用程序，提供软件服务。同时，华为的 HMS 服务也需要众多服务提供商的支持，共同构建华为的移动服务生态。

华为手机概念市场潜力如何？

开源证券认为随着供应链稳定和研发突破，到2025年华为手机出货量有望达8000-9000万台。2024年华为手机已经呈现出良好的发展态势，在中国智能手机市场的表现尤为突出，这为其2025年的发展奠定了基础。如果华为能够继续保持技术创新和产品优势，不断推出具有竞争力的新机型，满足不同消费者的需求，那么实现这一出货量目标是有可能的。

中信证券看好华为在折叠屏等技术领域的发展对市场的推动作用。折叠屏手机是未来智能手机发展的一个重要方向，华为在折叠屏技术方面一直处于领先地位。如果华为能够不断突破折叠屏技术的瓶颈，提高产品的质量和可靠性，降低成本，那么折叠屏手机市场有望在2025年迎来更大的发展，这将为华为手机概念带来新的增长动力。

机构认为，华为在智能手机市场的品牌影响力和市场竞争力不断增强，有望在2025年进一步提升市场份额。华为凭借其强大的自主研发能力、出色的软件优化以及不断拓展的产品线，能够吸引更多的消费者。特别是在高端手机市场，华为的Mate系列和Pura系列等产品已经取得了不错的成绩，未来有望继续扩大市场份额。

华为手机产业链的协同发展将为华为手机概念带来积极影响。华为在产业链布局上不断发力，与众多供应商建立了紧密的合作关系。随着华为手机业务的发展，产业链上的相关企业也将受益，这将进一步推动华为手机概念的发展。例如，屏幕、芯片、摄像头等零部件供应商，以及代工企业、软件服务提供商等都将在华为手机业务的带动下获得更多的发展机会。