在股票投资领域，寻觅具备高业绩增长潜力的公司是众多投资者的追求。选择行业景气度高的公司、剖析公司财务报表与增长指标、聚焦公司的技术创新与利润增长点。
作者 | 丁臻宇
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A股牛市走完了么？
当前，A股步入相持阶段，上证指数3500点压力山大，3400点经过反复试探后失守，3300点支撑较为明显。北交所、科创板指数冲破10月8日高点后大幅回调，前一阶段的热门板块及妖股纷纷退潮。
上证指数与创业板指数走势大体相同
数据来源：东方财富
现在不少投资者担忧：A股牛市走完了么？因为从技术层面看，大盘确实非常像在构筑“双头”。在市值管理办法出台后，市场风格再次转向熊市中表现较好的高股息红利板块，更加剧了投资者对于牛市结束的担忧，但是如果结合基本面来分析，市场并非如此悲观。
经济数据向好支撑市场上行
从宏观经济的角度看，10月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平回升。PMI指数是宏观经济的高频数据，PMI数据拐头向上，往往会带来一轮中级行情，8月PMI见底后，连续2个月回升。而上一次明显的拐点出现在2、3月。
数据来源：国家数据，国家统计局
10月金融数据显示货币活化提高
央行最新数据显示，10月末M1同比增长-6.1%，虽仍为负值，但降幅较上月显著收窄。M1作为衡量实体经济短期活力的关键指标，主要包括流通中的现金和各类活期存款，即随时可以用来投资和消费的资金。从结构看，占M1比重超过80%的单位活期存款，其增速的收窄是M1增速回升的主要原因，这也意味着资金向企业活期存款转移。货币活化的提高，有助于提升企业的生产积极性和投资意愿，进而推动实体经济的持续增长。
三季报显示企业盈利拐点出现
据Wind数据统计，截至10月31日，已完成三季报披露的5356家上市公司前三季度营收合计达到52.54万亿元，实现归母净利润4.41万亿元。前三季度，主板净利润增速强于双创和北交所。2024年前三季度，主板归母净利润同比增速较中报回升2.94个百分点。此外，近八成上市公司在前三季度实现了盈利，近五成公司实现了净利润正增长。喜人的是，利润增速已经超过了营收增速，这也是企业经营向好的标志。
总体看，特朗普当选对A股有一定的负面影响，但当前A股市场的活跃资金持续入场，市场情绪偏向积极，已落地政策初见成效，这些因素都能支持市场的平稳运行。而经济复苏与企业盈利恢复共振，则有望推动市场继续上行。
高增长策略提供选股便利
A股市场经过多年的发展，其体量正在变得越来越庞大。如今，A股市场中已经存在着多达5300多只个股，这个数量是相当惊人的。对于踏空的投资者来说，要从如此众多的股票当中选取到自己心仪的股票，本身就是一项极具挑战性的任务，无异于“大海捞针”。高增长策略无疑给选股提供了一种便捷的路径。
数据来源：巨丰投研数据平台
在股票投资领域，寻觅具备高业绩增长潜力的公司是众多投资者的追求。具体来说，我们可以从这几个因素来考虑：
选择行业景气度高的公司
优先挑选处于行业景气度上升阶段的公司，他们因市场需求的扩张、产品价格的上扬或者原材料价格的走低，从而促使业绩增长。选取业绩增速在行业前列的公司，可能效果更好。
剖析公司财务报表与增长指标
深入研究公司的营收增长率、净利润增长率、毛利率以及净利率等财务指标，以此来评判公司的盈利水平和成本管控能力。
聚焦公司的技术创新与利润增长点
技术创新以及新产品的问世能够助力公司保持或者提高市场份额，进而推动业绩增长。公司借助市场拓展、业务转型以及新业务的开发能够开拓出新的盈利增长点，这对业绩的长期增长意义非凡。
近一周市场震荡起伏，前期因流动性驱动的行情正逐步退潮。而投资股票最终还得回归到业绩因素上来。因此，此刻重点关注三季报业绩预增幅度较高的个股，无疑是一个明智之举。
从行业角度来看
数据来源：巨丰投研数据平台
从行业分布看，电子、机械设备、汽车、医药生物、电力设备、基础化工、有色金属等行业，业绩增幅50%~100%的个股最多，其中电子行业有34家公司入选。
深证板块有125只，占比最高，其中深圳机场、派林生物、渤海租赁、学大教育等个股业绩增速较高。
数据来源：巨丰投研数据平台
从市值分布看，100亿以下个股占比最高，达到144只，占比64.86%；1000亿以上个股仅有9只，业绩增速靠前的是北方华创、山东黄金、中国国航、中国人保等。
数据来源：巨丰投研数据平台
根据巨丰投研数据平台，海能达、神宇股份、港迪技术、广合科技、嘉益股份、渤海租赁、银邦股份、沪电股份、北方华创等业绩高增长个股，年内涨幅超过80%。主要集中于通信、电子、非银金融等行业。
本周机会
我们根据当前市场表现，在50亿附近捕捉到部分小市值业绩高增长个股，供大家参考。主要分布在电子、机械设备、医药生物、国防军工、环保、汽车等行业。
其中包含688***、603***、688***等重要公司。
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