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一、政策解读：
昨天的文章牛仔预告了今天有一场重要的新闻发布会。因为参与的分别是央行、金管和证监的一把手，那么发布会的主题肯定是资本市场和房地产市场。降准已经板上钉钉，最大的期待就是降低存量房贷利率，加之几个月以来已经被折磨的毫无心气，本没有什么特别期待。
结果居然是无声处听惊雷，惊喜不断，降准、降房贷利率只是开胃小菜，后面炸弹频出，甚至出现“平准基金”的王炸。下面牛仔就用大家看的懂的话，精要解读这套火力全开的组合拳，并以“斗地主方式”给予政策评级：
1.降低存量房贷利率，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。
意在降低老百姓的贷款压力，让咱们少还点钱，把钱拿去消费、去买股。
政策评级：四个“3”！
2.创设股票回购增持再贷款，首期3000亿后续可追加。
这个就是央行把钱给到银行，银行加点利息贷款给上市公司以及公司股东，让他们回购或者增持去买股票。
政策评级：四个“A”！
3.证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿，获取的资金只能用于投资股市。
这个就是央行给证券、基金、保险公司钱，让他们去买股票。
政策评级：四个“2”！
4.平准基金正在研究。
这句话的意是，如果给钱（或者让利）给老百姓、金融机构、上市公司和股东去买股票，还是买不起来，央行就要亲自下场，开启无限子弹模式买股票了。
政策评级：王炸！
这四个举措的核心要义就是想尽办法让更多的人、更多的钱去买股票，且有平准基金这个王炸兜底。
小日子在通过痛苦的摸索后，就是用央行无限子弹模式将股市买到了新高。
这就是实实在在、影响深远的大利好，这就是政策底。
另外还有一些降准、降低政策利率以及村长关于市场制度建设的举措，相对央行的组合拳，这些都是小儿科，就不一一分析了。
二、市场分析
上午市场走势分为两个阶段：
在最开始只说到降准和降低存量房贷利率（且不及之前外媒爆料的0.7-0.8个百分点）时，市场高开震荡，随后投资者都担心“老乡别跑”再现，市场抛压强烈，深成指、科创50甚至一度飘绿。在高开时，我在群内提示的是继续观察，不要盲目扩大仓位；在回落时，我在群内提示的消化高开的抛压并不代表一定是老乡别跑，不要悲观绝望。
随后行情开启另一阶段，随着央行打出四个“A”、四个“2”并告知手里还有王炸的时候，行情迅猛拉升，截止上午收盘，上证涨幅2.39%，创业板指拉升3个多点。
后续有两种可能，一是拉升几天后消化一下获利盘，继续向上；二是接下来两个交易日消化今天的获利盘和不坚定筹码，后续开启反转走强。
无论如何，牛仔认为政策底已经筑就，市场底还需打磨，行情反转在即（或已经开启）。
三、操作策略
在市场反转到来时，要积极扩大仓位。计划是今明两天，不足5成的将仓位扩大到5成，然后在行情震荡消化短期获利筹码时，寻找低点扩大到7成仓位甚至以上（最快本周，最迟节后第一周）。
板块方面，主攻行情反转的摇旗手证券、价值白马（家电、化工等），科技板块主要考虑半导体、AI产业链和光伏（困境反转），结构性机会考虑汽车配件、消费电子和猪肉。
扩大仓位的时机、行业及相关个股，我都会在群内提示，大家关注好群内消息。
四、延伸分析
为什么要下这么大决心发布这么多利好？
目前中国经济正在走小日子的老路，在经历高速发展后，经济增速下滑，房地产泡沫破裂导致老百姓资产大幅缩水且背负巨大的债务（房贷）压力，节衣缩食导致消费萎靡，即将（或者已经）进入资产负债表的衰退。
小日子在经历痛苦的摸索后采取了低利率（甚至负利率）为基础，央行无限子弹买入股票、托底房地产，在经历失去的三十年后，才迎来股市、楼市的新高，走出衰退期。
现在咱们的形势没有那么严峻，在即将滑向深渊时，需要果断采取措施，这些措施小日子已经实践过。于是，就有了今天的发布会。
经济增速放缓，居民劳动收入降低，利率长期下行。如果能让老百姓在股市赚到钱，将有效提振消费，促进内部循环。
以上政策前提就是低利率，只有借钱成本低，金融机构才愿意借钱买股票，老百姓和企业才愿意上杠杆（借钱消费、扩大生产和投资）。
最后，蓝图已经绘就，最重要的就是看政策执行了，希望能行之有效，让老百姓的日子不再那么艰难。
今天就这些，最苦的日子里，我们互相陪伴，曙光出现了，咱们要把握好节奏，携手迎接美好未来。
感谢大家的支持和陪伴！！！
——牛仔
2024年09月24日
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