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友情提示：此为系列文章之二，请在第一篇《改头换面，A股历史性机遇之趋势分析》（点击蓝色文字即可阅读）基础上进行阅读，文章较长，如无意长期投资股市，可忽略。
上一篇文章咱们讲过，A股将迎来历史性的长牛、慢牛机会，而在利率逐步走低并将维持在低利率水平的情况下，低风险投资产品的收益也会长期维持在低位，建议适当提升家庭财富对于股票资产（主要包括股票、股票型基金）的配置，这篇文章咱们详细讲讲配置策略。
1.配置比例：家庭财富配置有三大块，一是低风险品种（包含定期存款、储蓄型保险等等），基本无风险，但收益率低；二是中等风险品种（主要包含国债、银行债等债券或者债券型基金），风险可控，也可适当博取超额收益；三是高风险品种（常规包含股票及股票型基金、黄金等），高风险，可博取高收益。
牛仔建议配置的比例是5:3:2，即股票型资产配置20%，当然这个可以根据个人风险承受能力、收入和支出规律进行适当调整，风险承受能力强的可以适当提高股票配置，但不建议超过30%。本文重点分析股票配置策略。
2.股票品种选择：
①.没有选股和行业分析能力的最好综合配置指数基金（即ETF），这相当于将你的钱按比例买入了指数内的所有个股，涨跌幅基本与指数一致，避免出现赚指数不赚钱的情况。
②.有行业分析能力的可以配置公募基金，均衡配置消费主题、科技主题，同时配置一些行业的机构性机会，比如现阶段的光伏主题。
③.有选股能力的（即在过去通过自己选股能赚到钱，且能跑赢指数）投资者，可以自己选股操作。
通过这么多年与普通投资者的交流，牛仔认为，指数基金的综合配置是普通投资者的首选。
3.指数基金配置比例：从目前股市的制度建设来看，长周期下，必然是龙头更有竞争优势，建议以沪深300、创业板指、科创50为主要投资方向，代码分别为：510300、159915、588000，比例为4:3:3,（这一比例可根据市场情况进行阶段性的小幅调整，但不要频繁调整）。
4.买入和卖出方式：
指数和基金都是长期投资，中间必然伴随收益的回撤甚至亏损，如不能坚持或者不能承受亏损，最好不要参与。如果是打游击战，想在股市捞一把就走，或者想享受过程，最好还是自己选股操作。
根据收入的稳定性，可分为两种：
①.定投：即在每个规定的时间节点投入定额的资金，这个方式适合有稳定收入（比如每月都能拿工资的上班族）的投资者，每次发工资的时候，将工资的10-20%按比例买入投资的ETF或者基金。
②.定取：收入不稳定的投资者（比如做生意、创业的人）可以选择此类方式，在有储蓄、闲置资金时寻找合适时机进行买入（比如现在），在每次获利10%时，取出利润放到其他低风险产品中，用以保证未来生活需求。当有大额收入时，如行情合适，可以再追加投资，但不宜频繁追加。
以上两种方式，在没有特别资金需求时，都不建议大规模撤出本金。在牛仔提示（或者自己判断）存在中长期较大风险时，可以适当减仓甚至清仓，等待行情平稳，迎来确定性机会或者性价比较高的买点时，再进行回补。
5.注意事项：
①.不要上杠杆，杠杆可以增加收益，但同时也降低了容错率，做错一次，就全盘皆输，很难翻身。所以，牛仔建议闲钱投资，没有极强的风险控制能力和投资经验，不要加杠杆，特别是现阶段情绪主导的极端行情。
②.如无实物套期保值需求或者没有丰富的投资经验，不要涉及期货；如对数字货币、链上资产没有深入的了解，不要涉及此类投资；如家庭资产在5000万以下，不要涉及股权投资，投资朋友开个店可以，但是股权类私募基金就算了，里面的水太深。
③.对于房地产，我仍然坚持政策可以减缓下跌甚至筑底，但是反转还需要很长时间。就算反转，也只有北上广深等超一线城市在很长一段时间后突破新高，并且年均涨幅有限，其他城市、县城，很难再回到2021年的高位了。从日本的经验看，也只有东京都市圈的房价突破了30年前的高位，其他地区仍然低迷。从目前的租售比来看，买房子出租，回报率也很低。
所以，牛仔建议，除了刚需和改善型需求，近几年都不建议买入北上广深的房地产，其他城市20年内不建议投资。
以上就是关于家庭财富配置股票资产的全部建议，资金有大小，风险承受能力不一样，投资的品种和配置比例会有不同，但理财的观念要树立，否则个人资产将在宽松的货币政策中被稀释；组合投资、综合配置的习惯要养成，否则要么整体收益率低，要么会出现本金的较大亏损。
牛仔浸淫投资市场多年，保证大家都赚钱的话我不敢说。有一些投资经验，特别是资产配置和组合投资，有什么疑问，都可以随时在评论区留言或者私聊。
投资，短期是运气，长期靠实力，来源于不断的学习、总结带来的进步，最后结果都是个人全部认知的体现。
最后，文章可能说的不够全面、详细，如果哪些没说到，有疑问的，可以评论区留言。
今天就这些， 牛仔曾经是一个私募管理人，在股市赚了点钱，会分享一点个人经验和观点，说的不一定对，大家看看就好。
如果认可，可以点赞、积极转发；如有不同意见，可以理性探讨。
——牛仔
2024年10月05日
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