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消息解读
1.人大常委会定在11月4日到8日。
之前财政部发布了一些列积极的财政刺激政策，但没有公布增量的具体数字。说是要等法律程序走完，即增发国债要得到人大常委会批准，所以这次会议就备受瞩目，外界猜想会公布到底是“几万亿”。
这次会议安排有两个玄机，一是时间，二是议程。
11月4日到8日的时间段横跨了美国大选（11月6日中午出结果）和美联储议息（11月8日凌晨出结果），不管是谁当选美国总统，都是对中国都是不友好的。刚刚当选，新的政策要得等上一段时间。美联储议息有不降息、降息25个基点、降息50个基点三种可能，普遍预期是25个基点。如果最终降息50个基点，咱们的刺激政策空间就更大；25个基点就正常；如不降息，咱们短期可能会受到一些制约。从会议时间以及近期政策公布的节点看，咱们基本处于跟随状态，说好听点是后发制人。
牛仔翻了一下，本次会议的议程并没有国债相关议题。要么是这次并不打算公布具体数字（这个可能性比较小），要么是不想给这个预期。先看美国那边啥情况，再临时决定是否审议、公布利好。议程可以临时加，毕竟每次会议后面都会说一句：会议还研究了其他事项。
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市场分析与策略
行情和策略都没什么好说的，在中期震荡上行消化套牢盘的行情中，可能会出现一些调整（比如日内冲高回落或者周四的飘绿），但幅度不会很大，不足为惧，长期仍看慢牛走势。
咱们策略也没有改变，保持7成以上仓位综合配置龙头或者ETF，行业方向是家电、白酒、半导体、光伏，ETF是创业板和证券；留2-3成做波段，遇到大涨就抛1-2成；遇到指数调整，就在手中个股回落至均线支撑或者出现日线KD低位金叉时，适当补仓。
近期市场指数上行，却有一个隐忧，就是主线并不明确，市场比较乱，资金乱窜。如果资金共同作用选出一条持续性主线，行情必然会稳当很多，操作难度也会小很多。上一轮牛市（可能算是创业板结构性牛市），2020年最开始是半导体和5G，后面转为碳中和的风光锂电，即风能、光伏、锂电池（锂矿）、电动车。那么这一轮哪些行业有望成为主线呢？
1.半导体：半导体的优势在于战略地位重要，国产替代炒作经久不衰，行业周期性复苏改善了基本面；缺点是龙头的中芯、寒武纪现在估值过高，脱离基本面。想要持续性走强，要么得等到中芯业绩提升使估值回归合理，要么要跑出估值合理的新龙头。
2.光伏设备：这可能是和半导体一样最有希望成为主线的行业。困境反转的基本面，供给侧改革的政策支持，跌了这么多年的估值优势，近期资金也在频频试探。唯一忧虑是跌了这么多年，上方套牢盘压力巨大。这个其实可以辩证的看，套牢的以公募基金居多，跌了这么久、这么多，那些不坚定的人早就赎回了，剩下的都是要死扛到回本甚至想盈利的，一旦反弹，甚至可能为了更快回本而加仓。
3.医药：医药也跌了很久了，但跟光伏的业绩、股价双杀不一样，医药是因为医疗反腐、集采等政策长期利空导致估值被持续打压，而行业经营并没有特别恶化。现在来看，风声鹤唳的医疗反腐时期已经过去，集采利空也消化这么多年。一旦有资金点火，医药有望走出一波强势的。咱们密切关注医药板块动向，一旦放量爆发，咱们可能考虑将白酒换成医药。不是说白酒不好，而是医药可能更好。
4.证券：从来都是不第一主线，牛市前期摇旗呐喊，随着主线带动行情上行，证券往往是第二梯队的龙头。优势就是行情好带动券商业绩增长的逻辑够硬，确定性是最高的。
暂时只分析这些，其他板块，大家可以留言讨论。
以上只是主线猜想，具体还要看行业发展、政策倾向和资金选择。但无论是哪些行业成为主线，都要选择优质的公司，因为打击造假、加大退市力度的从严治理基调没有改变，本周又有累计10家上市公司公告公司或相关方被立案。
对于散户来说，判断行业和选择公司都有较大难度，所以最好还是综合配置指数ETF去把握这轮牛市机会；如有一定的行业选择能力，可以考虑配置行业ETF；如有选择公司的能力，再去精选优质龙头进行配置。
账户及标的操作：
牛仔账户周五盈利2.2%，跑赢大部分指数。目前账户盈利12.04%，跑赢上证指数3.43%。
注：账户入场时间为2024年3月15日，上证指数在3070附近。
周五操作： ①.半导体龙头在20日线（384元）加仓了0.5成； 目前的持仓是白酒、家电、半导体龙头和创业板ETF各1.5成，光伏龙头和证券ETF各1成，合计8成。 |
光伏龙头周五再度收获涨停，光伏行业ETF涨幅9个多点。近期光伏的走强主要受老美提议解除制裁以及国内限制硅料高能耗的消息刺激。
前面分析了，光伏行业有望成为市场主线，一旦持续走强，应当志存高远。咱们持有的光伏龙头，目标是30元。现已距离目标不远，如果一旦到达，咱们的1成仓位可能会调高目标继续持有。大家有两个选择，一是保持1成持有，如后续回调较大，咱们考虑加仓进行波段（加仓点位还是20日线）；二是选择在30元止盈，调仓至光伏ETF；三是考虑参与打赏活动，布局其他基本面强劲的优秀公司。
后续操作计划： ①.2.258元附近减仓0.5成创业板ETF； ②.403元附近减仓0.5成半导体龙头； 具体操作以群内实盘观点为准。 |
注：由于监管趋严，文章不再谈及具体标的，具体标的和操作观点均在直播以及微信群内免费分享。
今天就这些，受限于个人能力，说的不一定对，策略也不一定适合所有人，大家自行斟酌。如有不同看法，可在评论区留言讨论。
——牛仔
2024年10月27日
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