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免责声明：【牛仔】为中长线风格，所有分享均为个人观点，不作为任何依据。市场有风险，买卖自由，盈亏自负。
消息解读
1.异动公告被取消？经求证系误读。
周末正式发布的“市值管理14条”，相对于征求意见稿删除了“依规发布股价异动公告”的要求，被众多媒体和投资者解读为取消异动公告，放松了对短线题材炒作的监管。
现在自媒体和网络传播高度发达，就算是误读，也会产生较大的影响。就看短线资金会不会借这个做文章，以及观监管后续会有什么动向。
监管的问题不在于打压垃圾股等题材炒作，而是监管没有持续性，时而鼓励，时而打压，对市场情绪影响很大，加剧了市场的波动。牛仔判断，短线的监管不会轻易放松。
2.财政部、税务总局：将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。
企业出口退税少了，税收优惠收入减少，这肯定是利空，周五下午光伏加速下跌，也是受这个政策影响。
出口退税是为了降低国内企业的产品成本，让其在国际市场具备更强的价格竞争力，从而刺激出口规模。由于我国光伏产业在技术、成本方面都具备了绝对优势，且内卷严重，价格由需求方主导。退税并不会提升企业出口，反而会导致退税的钱以产品价格更低的形式让利给海外的购买企业。
所以，退税幅度降低甚至取消是未来趋势。国内企业因为税收优惠降低而共同提升产品价格，也是供给侧改革的一个重要组成步骤。
具体企业来看，境外业务占比越多的，利空越大，咱们的光伏龙头境外业务占比是9.07%（包含饲料、食品及相关产品的农业业务），考虑到周五已经提前消化了部分利空，预计后续利空影响不会太大。
3.地方政府置换隐性债务正在批量行动，五地开始“实操”发行超2000亿元；本周35家上市公司公告披露回购增持再贷款相关情况，东方盛虹股东拟自有资金和专项贷款最高40亿增持。
这是经济和股市的长期增量，只是作用的时间会有些慢。
……
市场分析与策略
市场午后单边下行，创业板指连续两日跌超3%，多只权重大跌，超4300只个股下跌，超20家跌停。全天仅有AI应用(智能体)、消费电子等题材相对活跃。两市成交1.83万亿，缩量120亿。AI应用方向逆势爆发，消费电子概念一度冲高，芯片持续调整，光伏概念股震荡走低。
现在市场对抗情绪强烈，监管有意将资金赶向有基本面支撑的中字头等权重蓝筹，而短线资金宁为玉碎，不为瓦全，宁可割肉短线离场，也不愿意为机构接盘。
9月24日的行情启动以来，投资者选择直接开户入场做短线或者买ETF，不愿意买基金，导致基金没有增量资金去推高持仓股票的价格，收益远远跑不赢短线和ETF。跑不赢就要面临被赎回，被赎回就要减仓，其他资金冲进机构扎堆的权重蓝筹，就变成了接盘。这种恶性循环完全是公募等机构自食其果，起因就是过去几年因为管理费、转融通等丑闻将自己的名声搞臭了。
后续会有两个可能：
1.资金妥协，进入蓝筹权重，市场将迎来分化，指数企稳，权重蓝筹上涨，垃圾股为主的中小盘持续调整；
2.资金继续对抗，选择离场，市场继续挣扎。等恐慌盘杀出，抛压减弱，投资者意识到蓝筹权重抗跌的稳定性，同时中长线资金（包括回购、互换便利的）逐步入场，缓慢推高权重蓝筹的股价后，吸引资金入场，市场将回到上行的轨道。
从技术层面看，日线级别的调整已经开启。但在积极的财政、宽松的货币政策没有转向的情况下，日线级别不一定要调整到日线KD的低位才会反弹，有可能像前几次一样，到达中位就反弹。
从政策方面，主导慢牛的财政、货币宽松政策不会变化，短线监管也不会转向，这个位置国家队出手或者出台大规模利好可能性不大。
基于以上的分析，牛仔认为调整的幅度和时间不会太久，且随时有望迎来转机。周四、周五的大跌后，市场已经杀出了恐慌盘，预计明日再顺势下探后，有望迎来短线的修复。
现在又到了做选择的时候，如果你认为行情已经结束或者行情调整幅度会比较大，那就降低仓位，等待市场企稳甚至重新启动再扩大仓位。如果你对中长期仍然看好，对持仓的公司充满信心，既然已经错过了周三、周四的减仓良机，周五受伤严重，你就和牛仔一样，选择继续持有、继续抗住。
策略上，牛仔继续选择综合配置，坚定持有好公司。保持7成以上仓位，配置半导体、光伏作为进攻，配置白酒、家电（也可考虑医药）作为防御。出于对指数的长期看好，适当配置创业板、证券ETF。
账户及标的操作：
牛仔账户今日亏损4.24%，这是年度最大当日亏损,10月9日的调整都没有亏这么多。目前账户盈利11.95%，跑赢上证指数3.48%。
注：牛仔此账户持仓与“养牛村”的公开分享保持一致，入场时间为2024年3月15日，当时上证指数在3070附近。
周五操作： ①.光伏龙头：20日线加仓0.5成。 目前的持仓是光伏龙头2成，白酒、家电、半导体龙头和创业板ETF各1.5成，证券ETF 1成，合计9成。 备选品种：光伏ETF可代替【光伏龙头】；半导体ETF可代替【半导体龙头】。 |
上周的周策略牛仔认为本周面临较大的调整压力，但周一的强势让牛仔产生了错觉，认为市场强度远超预期，并在周二将仓位由7成扩大到了8.5。这个错误的判断和交易决策让咱们吃了大亏，周四、周五出现大幅亏损。
牛仔发现，临时起意修正观点，做出决策，往往都是错的。如果继续保持7成持有，咱们不仅亏损没这么大，会有一个良好的心态，而且还有足够的仓位去捡更便宜的筹码。
吸取教训，继续提高、完善自己吧。
周五除白酒、家电龙头比较抗跌外，光伏、半导体、证券、创业板指都迎来较大调整，继续耐心持续，等待价值修复和指数继续上行。
后续操作计划： ①.光伏龙头：29.6元卖出周五加仓的0.5成仓位； ②.目前仍空余1成仓位，将在半导体和创业板ETF回调到20日线时，各加仓0.5成。 具体策略以“养牛村”内实盘观点为准，所有观点均为免费！！！ |
又到了比较艰难的时刻，报团取暖吧！
今天就这些，受限于个人能力，说的不一定对，策略不一定适合所有人，自行斟酌吧。
——牛仔
2024年11月16日
