市场领航日报
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重要进展
股市：特朗普当选后，美国股市收盘创历史新高
美国股市周三大幅上涨，此前特朗普总统历史性地卷土重来，成为2024年总统选举的获胜者。美国三大股指均收于历史新高，标准普尔500指数上涨，金融和工业板块领涨，预计将受益于特朗普的政策。罗素2000小盘股指数也飙升5.8%，创下两年来最大单日涨幅。然而，在欧洲，股市下跌，因为特朗普当选后关税的前景影响了市场情绪。斯托克600指数下跌0.5%，汽车板块领跌。在亚洲，日本以外的股市下跌，受香港和中国大陆股市下跌拖累，特朗普总统在选举中提前领先。恒生中国企业指数收盘下跌2.6%，在亚洲领跌，因担心与美国的贸易紧张局势升级。然而，日本股市因日元疲软而强劲反弹，日经225指数上涨2.6%。
债券/宏观：美国债券收益率飙升，长期债券收益率领涨
周三，美国政府债券收益率飙升，长期债券收益率领涨，此前共和党人赢得了白宫和参议院，似乎也有望赢得众议院。10年期和30年期国债收益率均上涨约17个基点，尽管在30年期债券拍卖需求强劲后，收益率已脱离当日高点。在欧洲，债务市场对美国关税的前景进行了积极的重新定价，这可能会对脆弱的经济前景造成压力。两年期德国债券收益率下跌12个基点，货币市场目前预计，到2025年6月，欧洲央行将再降息近五次。在数据方面，受飞机和船舶等大规模订单的推动，德国9月份的工业订单增长超过预期。订单较上月增长4.2%，高于预期的1.5%。与此同时，根据10月份欧元区综合采购经理人指数的最终读数，欧元区的商业活动上个月保持稳定，因为服务业的扩张抵消了制造业的下滑。
外汇：特朗普担任美国总统后，美元上涨
在特朗普担任美国总统期间，美元指数（DXY）上涨1.6%，引发美国政府债券收益率大幅上升，因预计他的政策将使美国利率保持高位。现在的焦点转移到今天的美国失业救济申请数据和美联储明天的政策会议上。从技术上讲，美元指数似乎超买；上行可能面临106.1的强劲阻力。美元/日元上涨2%。日本劳动力现金收入持平，而实际现金收入有所改善，尽管低于预期。我们看到该货币对的阻力位在156.5。欧元/美元下跌1.8%，尽管德国工厂订单增长和综合采购经理人指数有所改善。该货币对可能在1.0660和1.0850之间徘徊，等待明天的德国CPI数据。英镑/美元在今天的英国央行会议之前下跌1.3%。人们普遍预计该行将降息25个基点。跌破200日移动均线1.2810可能会测试下一个支撑位1.2660。
焦点图表
上一交易日市场变化
综合图表
关注观点
技术走势图表
美国10年国债收益率
标普500 指数
欧元兑美元
WTI油价
黄金
铜价
美元兑日元
美国10年-2年期国债收益率利差
美国纳斯达克指数
欧洲STOXX 50
英国富时100
香港恒生指数
新加坡海峡时报指数
日本东证指数
中国沪深300
印度NIFTY 50
美国2年期国债收益率
日本10年期国债收益率
德国10年期国债收益率
中国10年期国债收益率
英镑兑美元
澳币兑美元
美元兑新加坡币
数据源: 彭博终端、渣打银行
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我们的12个月资产观点
本周市场主要事件
标普500的下一个阻力位在6004
主要资产的市场多样性指标均健康
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