市场领航日报
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重要进展
股市：美联储减息后美股创新高
美联储减息25个基点后国债收益率下降，美国股市延续大选后涨幅，创历史新高。标普500指数逼近6,000点，创下年内第49次历史新高，科技股领涨，彭博「科技七巨头」股票指数上涨2.3%。欧洲股市也上涨，斯托克600指数收盘上涨0.6%。英伦银行(BoE)发出通胀警告后，英国富时100指数跑输。德国总理肖尔茨呼吁提前选举后，德国DAX指数上涨1.7%。在亚洲，内地股市从周三的跌势中强劲反弹，10月强劲的出口和进一步财政刺激的憧憬，超过了特朗普当选后对关税的担忧。沪深300指数上涨3%，录得近三周来最大单日涨幅。
债券/宏观：即使特朗普增加不明朗因素，美联储仍减息
各国央行度过了忙碌的一天，美联储、英伦银行、挪威央行和瑞典央行召开会议确定货币政策方向，四家银行中有三家减息。美联储减息25个基点，鲍威尔主席表示特朗普当选，其政策方向不会对货币政策产生短期影响。美国国债收益率下跌，部分收复前一天因总统选举结果带来的涨幅，孳息曲线的中期部分领跌。英伦银行也减息25个基点，但表示考虑到最新预算带来的通胀风险，未来减息或温和。瑞典央行将政策利率降低了50个基点，并表示有可能在12月和2025年上半年进一步采取行动。然而，挪威央行将利率维持在16年来的高位，并重申由于克朗疲软带来的通胀上行风险，近期不会实施宽松计划。同时，中国10月出口增长创两年多来最快，这可能是出口商因预期额外关税而提前出货的结果，但进口下降2.3%，贸易顺差创有纪录以来第三高。
外汇：美联储减息美元下跌；英伦银行修订通胀预测英镑上涨
美联储减息25个基点并避免为下次会议给出指引，美元指数(DXY)下跌0.6%。同时，美国首次申领失业救济人数增幅高于预期。美元指数正远离超买区域，并可能测试103.8的支持位。英伦银行减息25个基点至4.75%后，英镑兑美元上涨0.8%。央行调高了通胀预测，目前预计未来一年预测2.7%（原为2.4%），未来两年预测2.2%（原为1.7%）。英国最近的预算措施预计将推高通胀，并有可能推动明年的经济增长。英镑兑美元可能测试阻力位1.3270。由于对中国大规模刺激计划、美国债券收益率下降以及金价走强的猜测，澳元兑美元上涨1.7%。我们看到澳元或测试阻力位0.6820。
焦点图表
上一交易日市场变化
综合图表
关注观点
技术走势图表
美国10年国债收益率
标普500 指数
欧元兑美元
WTI油价
黄金
铜价
美元兑日元
美国10年-2年期国债收益率利差
美国纳斯达克指数
欧洲STOXX 50
英国富时100
香港恒生指数
新加坡海峡时报指数
日本东证指数
中国沪深300
印度NIFTY 50
美国2年期国债收益率
日本10年期国债收益率
德国10年期国债收益率
中国10年期国债收益率
英镑兑美元
澳币兑美元
美元兑新加坡币
数据源: 彭博终端、渣打银行
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我们的12个月资产观点
本周市场主要事件
标普500的下一个阻力位在6062
美国股票指标接近1.25临界值，可能短期趋势变化
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