1、遵义汇川城建：与华融信托融资租赁合同逾期，被列为被执行人，执行标的5.09亿元
2、杉杉集团：共20610万元银行贷款逾期，正在沟通协商
3、山西榆次农村商业银行：不行使“19榆次农商二级”赎回选择权，基本面孱弱，未超预期
4、路劲基建：永续债“ROADKG 7.750% Perpetual Corp (USD)”延迟派息
5、南京创投：中诚信将”AA/稳定"上调至“AAA/稳定"，主因控股股东支持力度较好，职能定位、资本实力明显提升
6、深业集团：董事长吕华被免职，新任董事长尚未任命，关注后续
7、陕西建设机械股份有限公司：24年1-9月净利润持续亏损6.28亿元，主业塔机租赁持续受到地产下线周期影响
8、南国置业：被判支付工程款1.45亿及迟延付款利息，流动性压力上升
9、滨州财金集团：控股股东由滨州国资委下划至滨州财金投发，关注区域平台整合
10、平煤股份：拟回购5-10亿元股份用于股权激励或员工持股计划，或主要传达不差钱信号
11、海南旅投：子公司海旅免税城因施工合同纠纷（风险敞口1.07亿元）被起诉，关注后续进展
12、重庆出版集团：控股股东由重庆文化为重庆新华出版集团，股权层级下移，实控人仍为重庆市人民政府，影响有限
13、金桥集团：2024年前三季度新增受限127.52亿元，主要为项目配套抵押融资，影响有限
二、YY点评
1、遵义汇川城建：与华融信托融资租赁合同逾期，被列为被执行人，执行标的5.09亿元★★★★☆
遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司（YY评级9）因未能按期偿还向华融信托的融资租赁贷款被列为被执行人，执行标的5.09亿元。持续躺平中。
相关企业：遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司(城投9)
2、杉杉集团：共20610万元银行贷款逾期，正在沟通协商★★★★☆
杉杉集团有限公司（评级8）公告，因资金安排原因，公司应向上海银行宁波分行支付的110万元贷款利息，应向工商银行东门支行归还8500万元贷款本金，应向建设银行宁波分行归还12000万元贷款本金未按照还款计划完成支付。公司债券也已发生展期，后续或将进入司法重整程序。
相关企业：杉杉集团有限公司(产业8)
3、山西榆次农村商业银行：不行使“19榆次农商二级”赎回选择权，基本面孱弱，未超预期★★★★☆
11月12日，山西榆次农村商业银行股份有限公司（YY评级8-）发布公告，决定2024年不行使“19榆次农商二级”赎回选择权。该债券发行总额3亿元，未赎回部分债券利率为5.80%。该行近年经营财务表现不佳，存在盈利能力下滑、减值准备计提缺口较大等问题；截至2024年3季度，公司资产规模220.21亿元，同比下降5.69%，净资产8.38亿元，同比减少20.43%，处于行业尾部。2024年前三季度，公司实现营业收入-0.24亿元，同比减少3654.37%；净利润-1.35亿元，同比下降0.86亿元；同期公司资本充足率为-5.12%，已严重资不抵债，资本补充压力极大，信用风险高。
相关企业：山西榆次农村商业银行股份有限公司(金融8-)
4、路劲基建：永续债“ROADKG 7.750% Perpetual Corp (USD)”延迟派息★★★☆☆
11月8日，路劲宣布「ROADKG 7.750% Perpetual Corp (USD)」不会于11月18日派息，派息将延期至另行通知，其余永续债的票息也未必能够如期派发。FSMOne认为，该举措牺牲了永续债持有人的部分利益，换来增加如期偿还固定年期债券票息及本金的可能性，间接导致固定年期债券与永续债持有人利益不一致。
相关企业：路劲基建有限公司(产业8+);北京路劲隽御房地产开发有限公司(产业8+)
5、南京创投：中诚信将”AA/稳定"上调至“AAA/稳定"，主因控股股东支持力度较好，职能定位、资本实力明显提升★★☆☆☆
11月11日，中诚信国际将南京市创新投资集团有限责任公司（YY评级5）的主体信用评级由AA调升至AAA，评级展望为稳定，主因2024年4月南京市国资委以南京市产业发展基金有限公司 100%股权协议对南京市创新投资集团有限责任公司增资，增资后国资委将成为公司控股股东，持股66.67%，此前控股股东为紫金投资（YY评级4+），实控人未发生变化，仍为南京市国资委。增资后公司成为南京市政府下最重要的基金投资运营平台，职能定位、抗风险能力、资本实力和资产规模明显提升，公司总资产由23年末的45.96亿元增长至24年6月末的166.99亿元，杠杆率由23年末的25.02%下降至24年6月末的7.97%，信用资质明显提升。
相关企业：南京市创新投资集团有限责任公司(金融5)
6、深业集团：董事长吕华被免职，新任董事长尚未任命，关注后续★★☆☆☆
11月11日，深业集团（YY4+）公告根据深圳市人民政府相关文件，免去吕华（1963年生）的深业集团有限公司董事长董事职务，退休。新任董事长尚未任命。一般而言，国企的董事长和总经理人选如果有变动也会讲究连贯性，此次事发突然，关注后续。 深业集团主营城市综合开发业务，土储城市等级有所下沉，三四线城市项目和非住宅业态项目面临去化压力，并且在建项目规模大，存在一定资本开支压力。财务上，杠杆率较高，短期偿债压力较大。
相关企业：深业集团有限公司(产业4+)
7、陕西建设机械股份有限公司：24年1-9月净利润持续亏损6.28亿元，主业塔机租赁持续受到地产下线周期影响★★☆☆☆
陕西建设机械股份有限公司（YY7，下称公司）2024年三季度净利润-6.28亿元，相比23Q3的-3.51亿元亏损更甚。公司营业收入与净利润自2021年期连年下跌，主因受国内房地产市场景气度持续下降，塔机租赁行业整体处于下行周期，增加了公司经营压力。短期内楼市周期未有明显改善的情况下，公司未来将持续面临压力。
相关企业：陕西建设机械股份有限公司(金融7)
8、南国置业：被判支付工程款1.45亿及迟延付款利息，流动性压力上升★★☆☆☆
2023年12月中建三局一公司因建设工程施工合同纠纷对南国置业（YY7，下次公司）控股孙公司临江荣城提起诉讼。近日临江荣城收到《民事判决书》，被判向原告支付工程款1.45亿及迟延付款利息。 南国置业属红档企业，债务压力较重，此次涉诉金额较大（1.45亿元，公司账面货币资金11.21亿元），进一步加重流动性压力。
相关企业：南国置业股份有限公司(产业7)
9、滨州财金集团：控股股东由滨州国资委下划至滨州财金投发，关注区域平台整合★☆☆☆☆
滨州市财金投资集团有限公司（YY6+，下称公司）成为滨州国资委二级子公司，新股东滨州市财金投资发展集团有限公司（未发债，下称滨州财金投发）在24年10月进行了重大工商变更，包括股权、更美、高管、章程等等，预计将成为区域平台整合的重要主体之一。
相关企业：滨州市财金投资集团有限公司(城投6+)
10、平煤股份：拟回购5-10亿元股份用于股权激励或员工持股计划，或主要传达不差钱信号★☆☆☆☆
平顶山天安煤业股份有限公司（YY评级：6）拟回购5亿元-10亿元股份用于股权激励或员工持股计划，回购资金主要来源于工商银行提供的专项贷款及公司自有资金。假设最终回购金额为10亿元，回购金额占公司24年9月末总资产的1.35%，占公司净资产的3.59%。本次回购行动或主要向市场传达不差钱信号，预计回购事项对公司影响有限。
相关企业：平顶山天安煤业股份有限公司(产业6)
11、海南旅投：子公司海旅免税城因施工合同纠纷（风险敞口1.07亿元）被起诉，关注后续进展★☆☆☆☆
海南省旅游投资集团有限公司（YY5，下称公司）的子公司海旅免税城（三亚）迎宾有限公司被上海市建筑装饰工程集团有限公司提起诉讼，涉及建设工程施工合同纠纷，上海建工诉请支付工程款及利息共计10,692.84万元，约占公司最新一期（24H1）净资产的1.2%。目前，该案尚未开庭审理，预计未来影响不大。
相关企业：海南省旅游投资集团有限公司(产业5)
12、重庆出版集团：控股股东由重庆文化为重庆新华出版集团，股权层级下移，实控人仍为重庆市人民政府，影响有限★☆☆☆☆
重庆出版集团有限公司（YY6，下称公司）控股股东由重庆市国有文化资产经营管理有限责任公司（YY5-）变更为重庆新华出版集团有限公司，公司的实际控制人仍为重庆市人民政府，但由其二级子公司下沉为三级子公司，重要性或有所下降。
相关企业：重庆出版集团有限公司(产业6);重庆市国有文化资产经营管理有限责任公司(产业5-)
13、金桥集团：2024年前三季度新增受限127.52亿元，主要为项目配套抵押融资，影响有限★☆☆☆☆
上海金桥(集团)有限公司（YY4+）公告，截至2024年9月末，公司合并报表口径受限资产的价值总额为405.54亿元，与2023年末相比，受限价值当年合计新增金额为127.52亿元，占本公司合并口径2023年末净资产210.14亿元的比例为60.68%。 新增受限部分以存货和在建工程为主，公司对于金桥经济技术开发区的持续开发经营，新建项目较多，资金支出量较大，因此公司面临持续性的融资需求，公司资产负债率在24年3月末抬升至80.53%（2023年末：77.42%），尽管杠杆水平抬升，考虑到公司股东背景，信用资质受到影响很小。
相关企业：上海金桥（集团）有限公司(产业4+)
