撰文：齐成
出品：驼鹿新消费 | 微信ID：tuolu360
喝着0糖0脂的饮料，吃着健康环保的植物肉，用国产玻尿酸护肤，给孩子买点奶酪棒，偶尔用预制菜做个周末家庭大餐，这些新消费时代日常举动背后，隐藏着一个省份的产业力量。
提起山东，孔孟之乡、蔬菜大省、煎饼卷大葱、热衷考公等等，这些标签里的山东与新消费看起来毫无关联。但事实上，赤藓糖醇、植物肉、玻尿酸、奶酪棒、预制菜等，当下热闹的新消费概念，至少有一半都是山东撑起来的。
隐秘的代糖王者
以元气森林为首的新消费饮料品牌，将0糖0脂的概念打入Z世代内心，将生僻的化学成分“赤藓糖醇”普及到消费者可以脱口而出，但是一个不为大众所知的事实是，全球95%的赤藓糖醇主要依靠5家工厂供给，而其中3家都来自山东。
1月20日，山东三元生物登陆深交所创业板。截至2021年6月末，三元生物拥有赤藓糖醇产能8.5万吨/年，占国内总产量的54.9%，占全球总产量的32.94%，第一大的客户就是元气森林。此次IPO三元生物发行价为109.3元/股，盘中涨幅一度高达32.7%，市值180亿元。
作为天然成分，赤藓糖醇存在于人类的膳食组成中，已经有数万年历史了，但是2003年国内才将赤藓糖醇增补为食品添加剂，2007年又批准扩大了赤藓糖醇的使用范围。除了刚刚上市的三元生物外，山东的代糖产业还有两家知名企业，德州保龄宝和诸城东晓。
德州保龄宝的资历更老，在功能糖领域已经有25年历史了，但是直至2017年才将产品扩展到赤藓糖醇，目前赤藓糖醇等糖醇类产品只占四分之一，元气森林也是其客户之一。
虽然进入的时间有点晚，但也算赶上了风口。保龄宝之前披露2021年业绩预告，预计全年净利润在1.9亿元至2.1亿元，同比增长281%-321%。业绩增长的主要原因是赤藓糖醇产品供需两旺，产品价格较2020年同期相比有较大涨幅，同时带动了其他功能糖产品的需求。
2021年，保龄宝1.3万吨赤藓糖醇扩建项目竣工达产，截至2021年底，保龄宝赤藓糖醇产能为3万吨。市场量价齐升的情况下，它决定2022年再建年产3万吨赤藓糖醇晶体项目及年产3万吨阿洛酮糖（干基）项目。
趁着风口，大干快上，是山东一众代糖生产企业的共同选择。诸城东晓还未上市，官网显示，其2020年6月，新建的年产2万吨的赤藓糖醇生产线投产，产能共计3万吨，但是赤藓糖醇产品页面显示，目前其产量已达10万吨/年。
诸城东晓与三元生物、保龄宝的客户重叠度极高，都有元气森林、蒙牛、雀巢等国内外知名快消品牌的身影。从另外一个角度看，正是元气森林们在产品上不断创新，培育新的消费市场，才给了上游原料更大机会。
毕竟，作为功能性产品，赤藓糖醇虽然在国内生产，但早期市场主要面向国外。三元生物2015年在新三板上市时，其招股书显示，日本的健康零食企业Saraya，美国主营冰淇淋、餐桌糖企业HFMH才是其主要的客户。
山东另外一家正在上市申报过程中的企业福洋生物，也涉及赤藓糖醇的生产，目前年产2万吨，而2018年时福洋生物的相关产能才只有5000吨，每年都有至少翻倍的增长。
除了上述四家企业，山东其实还有很多中小企业也在生产赤藓糖醇，为何山东聚集了如此多的代糖生产企业？这与山东的传统农业基础关联紧密，从产业配套来看，山东不仅是玉米深加工企业聚集地，也是一个产销结合地。
赤藓糖醇是怎么生产出来的呢？简单地理解，淀粉-淀粉糖-功能糖-功能糖醇，这是玉米的一系列深加工过程，玉米经过加工，提取出葡萄糖，再发酵出赤藓糖醇。山东省是黄淮地区最主要的玉米生产省份， 2020年山东省玉米产量达到2595万吨，比2019年增加58万吨，增幅2.29%，也只有山东才能承担起玉米深加工的各项需求。
朴实的美妆达人
山东人能让你喝得更健康，也能让你变得更美。
在这一波国潮美妆中，夸迪、润百颜、颐莲、瑷尔博士等平价好用的功能性护肤品牌统统来自山东，这颠覆了不少消费者的认知，以往日化产品代工厂往往聚集在长三角和珠三角，内陆城市跟化妆品很少有直接关联。
2022年1月，山东省工信厅和药监局联合下发了一个文件，主要内容是“促进化妆品产业高质量发展”，底气来自于山东尤其是济南透明质酸（即玻尿酸）的产业基础，这是美妆功能化趋势下的一个新机会。
“透明质酸产业看中国，中国透明质酸看山东”，在透明质酸产业上，山东的力量比代糖更大。有数据显示，全球八成以上的玻尿酸是山东生产的，其中2020年全球排名前四位的透明质酸企业均为山东企业，这四家企业的全球市占率总和达到73%。
山东最有名的玻尿酸生产企业莫过于华熙生物和福瑞达了，这两家企业不仅在历史上有过股权关联，在消费市场上也处于竞争关系。
华熙生物以做透明质酸原料起家，从2018年开始转型面向C端做功能性护肤品，陆续推出了润百颜、夸迪、米蓓尔、肌活。2019年11月6日，华熙生物在上交所科创板挂牌上市，首日大涨78.07%，市值达408.48亿元，创下本土化妆品企业最高市值的记录。2016年-2020年，华熙生物功能性护肤品的营收，从0.64亿元增长至13.46亿元，营收占比也由8.73%上升至51.12%。
福瑞达同样是由B端原料转向C端，目前隶属于上市公司鲁商发展。2021年底，福瑞达引入了腾讯、招商局等战略投资，7.38亿元的投资额也创下2021年山东省属国企战略投资的最高纪录。从2019年到2021年，福瑞达的估值从2.9亿元增加到了现在的36亿元，短短两年的时间增长到12.5倍，玻尿酸的力量不可小觑。
目前，福瑞达在C端的品牌有颐莲、善颜、瑷尔博士、伊帕尔汗等。2018年-2020年，福瑞达生物分别实现营业收入分别是2亿多元、近3亿余元和6.6亿多元，2021上半年，福瑞达生物实现营业收入近6亿元，净利润7520.53万元。
山东在透明质酸产业积累下的产业基础，来自于长期推动生物医药产业的坚持。在《山东省产业集群发展规划2016-2020年》、《山东省“十三五”战略性新兴产业发展规划》等多个政策文件中，生物医药产业都被着重提及。在2022年1月举行的山东省生物医药产业创新发展座谈会上，可以看到山东对生物医药产业的期待，“保五奔三争一”。
与珠三角和长三角的日化产业不同的是，上述两个区域的产业多是OEM或者ODM，而山东美妆产业则是全产业链发展，技术研发、工厂生产、品牌营销和渠道建设，各个环节一应俱全。
低调的食品大佬
目前，华熙生物和福瑞达已经将玻尿酸的应用推进到食品级，开始研发可以吃的玻尿酸产品。不过，作为农业大省，在吃这个领域，山东更值得挖掘的是预制菜。
2022年春节大火的预制菜，与山东关联颇深。相关数据显示，截至2022年1月底，预制菜相关企业数量，全国共有7.19万家，如果区域分布来看，山东以8423家排名第一；如果从城市分布来看，前10名的城市里，山东就占了两席，潍坊和临沂分别以1518家和1383家位列第三和第四。
考虑到当地的产业基础，这并不意外。2020年，潍坊市蔬菜出口量占全国1/8，禽肉出口量占全国1/6，农机总产值占全国1/4。在此基础上，进行农产品深加工，延伸到预制菜是顺理成章的发展逻辑。
预制菜概念股之一的得利斯就位于潍坊市，2009年就登陆深交所中小板，但直到预制菜风口来了，才又火了一把。今年2月10日，在接受四家机构调研时，得利斯对外透露了其在预制菜领域的布局，目前得利斯以to B业务为主，to C业务为辅，但公司将在2022年倾斜部分资源建设C端，以品质和品牌构建C端业务。
据驼鹿新消费了解，得利斯预制菜分为四大事业部，包括面点、牛肉、速冻调理、即食休闲，2021年预制菜产能约为3万吨，在建预制菜产能有15万吨，其中山东本部拥有10万吨产能，并已开始部分试生产；陕西基地5万吨预制菜产能预计2022年7月投产，2022年底，新增预制菜产能将达到15万吨。
同在潍坊市的惠发食品2017年登陆上交所主板，相比得利斯偏B端，惠发食品的C端业务更丰富，有300多款预制菜，既服务于餐饮渠道，又孵化出多个自有品牌，比如，惠发”、“泽众”等是产品品牌，“润农供应链”“惠发小厨”则是服务品牌。春节前夕，惠发食品70多条生产线满负荷生产，每天发货1000多吨。
惠发食品不仅自己生产预制菜相关产品，还参与改造“沙县小吃”，不管在哪个城市，你之后吃到的福建特色沙县小吃，也许是来自山东哦。
作为粮食大省，山东在粮食加工方面有诸多优势，也由此衍生出围绕日常消费的各种食材。看起来高大上的植物肉，过去两年曾是国内外名流的饭桌常客，如果告诉你，这也是山东生产的，你会不会更惊讶呢？
位于山东烟台的双塔食品最有名的产品，是中国家喻户晓的龙口粉丝，但它同时也是全球最大豌豆蛋白生产企业，占全球豌豆蛋白的40%左右。从该企业业务上看，豌豆蛋白在2021年上半年已经超过传统粉丝业务，成为公司第一大主营业务和主要利润贡献点。2021年上半年，豌豆蛋白实现销售收入4.11亿元，同比增长11.68%，占营业收入比重40.64%，毛利润贡献占比达74.64%
豌豆蛋白更大的想象力在于，它就是植物基食物的基础原料，目前双塔食品已经与Beyond Meat、联合利华、Cargill（嘉吉）、DuPont（杜邦）、Mars（玛氏）、Nestle（雀巢）、日本双日、日本食研等企业在豌豆蛋白领域达成深度合作。双塔食品已经将发展重点转移到豌豆蛋白，推出了相关的植物肉产品，并且投资了一些植物肉品牌。
