银行业保险业，监管指标
2024年11月22日，金融监管总局公布2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况。
从盈利情况来看，银行整体净利润增速有所回升。2024年前三年季度，银行累计净利润同比增长0.48%，较2024年上半年上升0.12个百分点，是2023年三季度以来商业银行当年累计净利润的同比增速首次出现回升。净利润增速回升的背后原因包括总资产增长提速、净息差相对稳定以及部分银行降低拨备计提力度。
从资产质量情况来看，商业银行关注类贷款占比连续两个季度上升。2024年三季度末，银行关注类贷款占比为2.28%，较2024年上半年末上升0.06个百分点，当季环比升幅达到2020年一季度以来的最高值。截至2024年三季度末，银行关注类贷款占比已连续两季度上升。2024年上半年末银行不良贷款率为1.56%，与2024年上半年末持平。
从资本情况来看，银行资本抵补能力增强。2024年三季度末，银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均较2024年上半年末上升。净利润增速与风险加权资产增速差值不断收敛，银行资产扩张更多依赖低资占资产，从而支撑资本抵补能力上升。
此外，2024年三季度末，保险公司核心偿付能力充足率较2024年上半年末环比上升2.70个百分点，呈现持续上升趋势。
事件：
2024年11月22日，金融监管总局公布2024年三季度银行业主要监管指标数据情况[1]。
点评：
一、银行业整体净利润增速回升，但各类银行表现不一
2024年前三季度，商业银行累计净利润的同比增速较2024年上半年有所回升。2024年前三年季度，商业银行实现净利润1.87万亿元，同比增长0.48%，较2024年上半年上升0.12个百分点，这是2023年三季度以来商业银行当年累计净利润的同比增速首次出现回升。
从不同类型银行来看，国有大行累计净利润增速较2024年上半年有所上升，升幅为1.55个百分点；股份制银行、城市商业银行、农村商业银行当年累计净利润增速则均较2024年上半年有所下降，降幅分别为0.19、0.97、3.03个百分点。
商业银行总资产增速有所回升是支持净利润增长的主要原因。2024年三季度末，商业银行总资产余额为376.34万亿元，同比增长8.03%，同比增速较2024年上半年末回升0.75个百分点。从各类商业银行总资产增速来看，国有大行、股份制银行总资产同比增速较2024年上半年末分别上升1.35、0.85个百分点，城市商业银行、农村金融机构总资产增速分别下降0.55、0.50个百分点。
净息差的相对稳定亦对稳定净利润有所贡献。虽然2024年前三季度商业银行净息差为1.53%，仍处于较低水平。不过从环比变化来看，相较于2024年上半年净息差，2024年前三季度商业银行净息差仅环比下降1.1BP，环比降幅与2023年同期相当，保持了相对的稳定。从不同类型银行来看，城市商业银行和国有大行净息差环比降幅较大，分别为1.7BP和1.2BP，股份制银行和农村商业银行的净息差环比降幅则分别为0.6BP和0.1BP。应当指出的是，2024年第四季度监管部门落地了存量房贷利率下调政策，由于重定价周期因素，其对贷款收益率的影响将集中在2024年第四季度和2025年第一季度显现。虽然商业银行也同期下调了不同期限的存款利率，但是考虑到相较于贷款收益率的调降，存款成本率的下降具有一定滞后性，因此2024年第四季度及2025年第一季度的商业银行净息差或将出现一定幅度的收窄。
从拨备覆盖率的变化来看，或有部分银行依靠降低拨备计提力度反哺利润。2024年三季度末，商业银行拨备覆盖率209.48%，较2024年上半年末略上升0.16个百分点。但是不同类型银行的拨备覆盖率环比变化有所分化，国有大行、城市商业银行拨备覆盖率分别环比下降3.52、3.40个百分点；股份制银行、农村商业银行的拨备覆盖率环比上升0.53、5.63个百分点。
二、关注类贷款占比连续两个季度上升
2024年三季度末，商业银行关注类贷款占比继续上升。2024年三季度末，商业银行关注类贷款占比为2.28%，较2024年上半年末环比上升0.06个百分点。在此之前，2024年上半年末，商业银行关注类贷款占比较2024年一季度末上升0.04个百分点。应当指出的是，2024年三季度末关注类贷款占比连续两季度上升，且升幅进一步扩大，当季环比升幅达到了2020年第一季度以来的最高值。
与此同时，商业银行不良贷款率则保持相对稳定。2024年三季度末，商业银行不良贷款率为1.56%，与2024年上半年末持平。分不同类型银行来看，国有大行、城市商业银行不良贷款率较2024年上半年末有所上升，升幅分别为0.01、0.05个百分点，股份制银行不良贷款率基本持平，农村商业银行不良贷款率下降0.10个百分点。
三、资本抵补能力持续增强
2024年三季度末，商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均较2024年上半年末环比上升。2024年三季度末，商业银行整体资本充足率为15.62%，较2024年上半年末上升0.09个百分点；一级资本充足率为12.44%，环比上升0.06个百分点；核心一级资本充足率为10.86%，环比上升0.12个百分点。从季节性来看，由于2024年上半年末资本充足率、一级资本充足率较2024年一季度末升幅较大，因此2024年三季度末两者环比上升幅度有限；核心一级资本充足率环比上升幅度为2015年以来同期的中等水平。
分银行类型来看，除国有大行外，其余各类商业银行资本充足率均环比上升。2024年三季度末，国有大行资本充足率较2024年上半年末下降0.05个百分点，股份制银行、城商行、农村商业银行资本充足率环比分别上升0.19、0.15、0.18个百分点。
商业银行净利润增速与风险加权资产增速差值有所收敛，支撑银行资本抵补能力增强。虽然2024年三季度末商业银行总资产增速较2024年上半年末有所上升，但是风险加权资产增速仍在回落。这在一定程度上表明，第三季度的总资产扩张更多依赖于低资本占用的资产扩张。在此情形下，净利润增速与风险加权资产增速差值进一步收敛，支撑银行的资本充足率环比增加。
四、保险业偿付能力持续提升
2024年三季度末，纳入偿付能力监管委员会会议审议的185家保险公司核心偿付能力充足率135.10%，较2024年上半年末环比上升2.70个百分点，呈现持续上升趋势。其中，人身险公司、再保险公司核心偿付能力充足率环比分别提升3.80、3.20个百分点，财产险公司核心偿付能力充足率环比下降6.30个百分点。
注：
[1]资料来源：《2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况》，金融监管总局官网，[EB/OL]，2024/11/22[2024/11/23]，https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1187298&itemId=915。
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