前不久介绍两位矿业公司CEO与本文作者之一林先生见面，他饶有兴致地提起他和所在的公司这两年为西芒杜铁矿做的ESG项目，并将一份长达十几页的报告“海外矿产资源项目ESG合规管理及案例分析”发给我们。
鉴于目前西芒杜项目如火如荼，我征求了林先生和他们团队的同意之后，特将关于这个项目的ESG部分摘出来分享给大家。希望能对矿业同仁有益。（注：原文为一年多前发表，由于项目的推进，部分内容或有改变。）
(一) 西芒杜铁矿简介及历史
西芒杜铁是全球巨型铁矿之一，被誉为几内亚矿藏资源“王冠上的明珠”，是国际矿业界公认的目前世界上尚未开发的储量最大、品质最高的露天赤铁矿，整体矿石品位超过 65%。凭借其储量大、品质高、矿体集中、埋藏浅、易开采的特点和极高的商业开采价值，吸引来众多国际矿业巨头竞相争夺。
西芒杜矿山远景照片（配图-Pauline)
1997年，力拓公司（Rio Tinto）的子公司辛费尔公司（Simfer S.A.）获得西芒杜矿山的探矿许可权，并与几内亚政府就采矿公约进行谈判，于 2002年11月26 日正式签约。但是直到 2008年，西芒杜铁矿地区依然几乎维持原样。
2008年力拓在西芒杜北部区块(1、2 区块)的开采权被几内亚政府以“未尽其所能开采”为由收回。其后，BSG 资源公司（BSGResources）花了1.6 亿美元勘探，并取得了经营权，于2010年以25 亿美元价格把 51%的股权出售给了淡水河谷（Vale）公司。
但是2014年4月，几内亚政府宣布，西芒杜北部区块的开采权是由 BSG Resources 贿赂而得，计划取消此前授予淡水河谷和 BSG Resources 的开采权。
力拓则于2014年4月30 日向美国纽约南区的一个地方法院提起诉讼，起诉淡水河谷涉嫌违反《海外反商业贿赂法》。最终该矿权又回到了力拓的手中。
2016 年11月，力拓以13亿美元将 46.6%股权出售给了中铝。由于物流和基础设施建设等问题，西芒杜矿山项目搁置多年无人动土。2019 年7 月，几内亚政府对北段 1、2 号区块启动了国际公开招标。
2019年11月，由山东魏桥创业集团旗下的中国宏桥集团、新加坡韦立国际集团（Winning International Group）、烟台港集团和几内亚联合矿业供应集团（United Mining SupplyGroup）四家企业组建的“西芒杜赢联盟（Winning Consortium Simandou，以下简称 WCS）”以140 亿美元的投资承诺拿下了西芒杜铁矿北段 2个区块的采矿权，再一次将西芒杜矿山的开发送入大众视野。
2022年9月30日，中国宝武与 WCS 签署《项目合作核心条款》，明确宝武对西芒杜铁矿的投资愿望。同时，WCS 承诺“致力于按照国际公认的 ESG 标准完成项目，为几内亚经济和社会发展提供动力”。
(二) 西芒杜铁矿开发面临的 ESG 挑战
西芒杜矿山的开发除了需要克服基础设施（包括港口、铁路）建设投资巨大，东道国几内亚政局动荡、政府强制拥有 15%干股对企业盈利能力构成的挑战外，来自生物多样性、社会环境和劳工管理等风险使西芒杜铁矿开发面临 ESG 风险管理新的挑战。
治理风险
历史上，几内亚曾遭受葡萄牙和法国侵略，长期沦为法国殖民地。1958年10月2日宣布独立，成立几内亚共和国。独立至今，几内亚先后发生了三次兵变。
政变对在几投资的打击可能是毁灭性的。一方面，政变带来的社会动荡可能直接威胁在几投资和工作人员的生命财产安全，显著地提高海外投资者的合规成本。另一方面，政变带来的次生风险，包括权力部门频繁更替会使海外投资者在几内亚的 ESG 合规遭遇前所未有的挑战。
生物多样性风险
几内亚为濒临灭绝的西非黑猩猩，数百种特有的哺乳动物，鸟类，两栖动物和爬行动物以及千种独特的植物物种提供了栖息地。几内亚东南部的高地也被称为“西非水塔”。
新建配套的港口和600公里的铁路，西芒杜山顶的露天矿采掘约22.5 亿吨铁矿石，将不可避免地影响生态系统和自然栖息地。
西芒杜铁矿生物多样性保护在难度、成本高，敏感度大，使其的开发建设者成为全世界各个 NGO、生态环境保护组织和媒体人的关注焦点。
社会环境和劳工风险
几内亚有长期军政府统治的历史，尽管2011年几内亚新政权成立后，政局总体稳定，社会治安得到很大改善，但局部社会治安形势有所恶化，暴乱、抗议示威、罢工、抢劫、偷盗等时有发生。矿山开发导致的环境破坏、劳资纠纷、工会冲突等问题不时成为罢工甚至暴乱的导火索。
2012年，由于长期尖锐的劳资纠纷、旷日持久的罢工，俄铝被迫关闭了该氧化铝厂，导致2000名当地工人失业，关闭4年来，FRIGUA 这座因氧化铝厂而诞生的城镇日渐衰败。
2017年4月和9 月，几内亚铝土矿资源丰富的博凯大区发生了两次大规模的骚乱，罢工、封路，出现打砸抢，几家中资企业的建材被哄抢，2辆越野车被烧。
2018年4月，几内亚博凯大区再次爆发大规模罢工，持续10天，造成山东魏桥、河南国际、北方奥信等中资企业在该地区的开矿项目全面停工。2019年，几内亚博凯矿区多次发生小规模罢工事件，对中资企业生产造成一定不利影响。
劳工罢工和动荡将继续限制矿业发展，并提升矿山的运营成本；在项目层面上，还存在着因不满裁员、工资和工作条件等的不稳定因素；因沟通不畅或局部问题处理不当，还有可能引发社区抗议或矿区工地遭遇入侵的潜在风险。
其他环境安全风险
几内亚的交通基础设施有限，交通安全风险高。国家统计数据显示，几内亚全国公路网长约44000公里，其中 30%铺设路面，54%状况不佳。道路质量中到差，雨季通行问题尤为严重。
与贫瘠的交通基础设施伴生的，还有旱季运输过程中产生的严重扬尘造成环境污染和社区健康损害的次生风险。而雨季由于水土流失造成的土壤侵蚀、饮用水源污染无论从技术层面还是管理层面，都对矿业开发和基础设施建设提出了挑战。
(三) ESG 合规风险管理
根据西芒杜项目的ESG 合规风险，相关企业加强了 ESG 体系建设，建立保全机制和披露系统。
体系建设
海外矿产资源项目ESG 管理的关键一步是开展符合 IFC 相关要求的环境社会影响评价（ESIA）并制定相应的环境社会管理计划（ESMP）。
在具体的体系建设过程中，全球著名的矿业集团如力拓、必和必拓、英美资源、淡水河谷等 ESG 管理体系可供参考。
例如，力拓为加强对公司和矿产项目的 ESG 管理，设立了公司的可持续发展框架（见下图中文译版 ）。
该框架描述了力拓如何管理对其和利益相关方重要的问题，以及如何为联合国可持续发展目标做出贡献。
基于此，力拓的 ESG 目标包括：
1. 供应低碳原材料。使价值链脱碳并最大限度地提高资源的全部价值（关键矿物和循环性）；
2. 关爱地球：成为值得信赖的资源管理者。尽量减少对环境和遗产的影响，并管理水、生物多样性和对不断变化的环境的适应力之间的相互关系；
3. 关爱人和社区：成为有社会责任感的商业伙伴。建立一支健康、多元化和包容的劳动力队伍，支持当地社区实现其目标和愿望，并提供持久的积极社会成果。
4. 支持经济发展：促进东道社区和地区经济的改善，并发挥企业的作用，推动公平和社会包容的能源转型。
保全机制
通过建立内部审计、独立第三方审计和ESG 委员会，设立多层级的 ESG 保全机制，确保 ESG 合规管理得到严格执行。作为国际良好实践，这套机制的建立有助于海外矿业项目 ESG 合规的有效管理。
披露系统
ESG的合规动态及相关活动应及时、透明、系统地披露。
中国企业“走出去”应该改变以往披露不及时、遇到争议不回答、不出面澄清、不接受采访的做法，主动通过政府网站、东道国网站、社交媒体平台，采用软文、图片、视频等人性化的方式，生动讲述海外矿产投资项目 ESG，并主动引导社会舆论方向，回应利益相关方的关切问题。
目前连续发布海外社会责任报告和可持续发展报告的中国企业不多，这不利于企业负责任形象及其在利益相关方心中的积累。
国际矿业公司不仅在其公司网站及时、系统地披露ESG 的相关信息，还通过专业的网络媒体和行业媒体主动披露合规信息。
通过举办专业的研讨会（workshop），如生物多样性专题 NGO 研讨会，进行系统的信息披露和广泛、深入的宣传，是国际公司通行的有效披露与沟通途径，有利于彰显企业为当地创造的经济、社会、环境综合价值，助力企业打造负责任的公司和中国作为负责任大国的国际形象。
总之，海外矿产资源丰富，蕴藏着巨大的投资机遇。特别是非洲与南美地区矿种齐全，品位高，开采能耗、成本低，符合低碳原材料的绿色产业要求。
中国企业在矿产资源项目的开发全生命过程中秉承 ESG 的合规理念，按照国际通行规则和要求，建立 ESG 的战略与体系，及时、主动、系统地披露 ESG 相关信息，不仅会为项目的实施保驾护航，履行企业绿色低碳的社会责任，还会获得可观的投资回报。
文章作者：
王勇，上海绿然环境信息技术有限公司董事长、曾任ERM全球资深合伙人，中国区总裁。
谢晓影，上海绿然环境信息技术有限公司高级顾问，浙江启真绿然公司执行经理。
林运財，绿然环境国际管理合伙人，曾先后任通用电气(GE)、英国石油（BP）和香港联交所上市公司德昌电机的亚太、欧洲和全球ESG、环境及安全主管、总经理。
