开源通信||META发布视频生成模型，AI算力为核心主攻方向
文摘
财经
2024-10-08 22:57
上海
1、Meta发布Movie Gen模型，AI多模态能力持续提升
2024年10月4日，Meta发布视频及音频生成模型Meta Movie Gen，可生成具有同步音频、个性化角色并支持视频编辑的视频，Movie Gen包括30B参数的Movie Gen Video视频生成模型以及13B参数的Movie Gen Audio音频生成模型。其中，Movie Gen Video模型基于约1亿对文本视频数据以及10亿对文本图片配对数据进行预训练，主要用于联合文生图和文生视频，能够理解物体运动、交互、几何、相机运动和物理规律，可按照文本提示生成4~16秒1080P帧率为16FPS的高清视频，支持1：1、9：16、16：9等多个比例，模型在训练上采用张量并行化（TP）、序列并行化（SP）、上下文并行化（CP）和全共享式数据并行（FSDP）方式，并使用监督微调（SFT）等方式进行模型调优，以提高模型性能，Movie Gen Video在多个维度超过了Runway Gen 3、OpenAI Sora等同类竞品，在动作一致性和自然度等方面表现出色；Movie Gen Audio模型基于约100万小时的音频数据进行预训练，主要用于生成与视频输入同步的48kHz高质量电影音效和背景音乐，最多支持生成长达45秒的音频，与同类模型相比，Movie Gen Audio模型在音效生成稳定性、音频质量、音频扩张方面优于行业基准。
2、多项政策促进经济发展，AI产业趋势明显，AI算力或为牛市主攻方向
Movie Gen Video模型在6144片H100 GPU上进行训练，服务器机内8卡GPU通过NVSwitch互联，机间GPU通过400G RoCE网卡连接；Audio模型则在384个GPU上进行预训练，AI模型多模态能力加速提升，有望持续拉动算力基础设施需求。随着国内多项宽松政策陆续出台，有望带动宏观经济逐步复苏，以AI、云计算、自主可控为代表的新质生产力产业或将加速发展，同时驱动股市转牛，我们全面看多通信板块投资机遇，其中以光模块、光芯片、AIDC、液冷、服务器、交换机及路由器、光纤光缆等为代表的AI算力产业链或为核心主攻方向。
3、重点关注光通信、AIDC、服务器、交换机等AI算力产业链投资机会
AI大模型持续迭代，国内外云巨头持续增加对AI基础设施的资本开支，我们持续看好算力产业链，主要细分方向包括：（1）【AIDC及液冷】推荐标的：宝信软件、英维克；受益标的：润泽科技、光环新网、奥飞数据等；（2）【光通信】推荐标的：中际旭创、新易盛、天孚通信；受益标的：源杰科技、华工科技、光迅科技、长光华芯等；（3）【交换机及芯片】推荐标的：中兴通讯、盛科通信；受益标的：紫光股份、锐捷网络等；（4）【服务器】推荐标的：中兴通讯；受益标的：紫光股份、烽火通信；（5）【边缘算力】受益标的：网宿科技等。
风险提示：AI发展不及预期、智算中心建设不及预期、行业竞争加剧。
证券研究报告：《开源证券_行业点评报告_META发布视频生成模型，AI算力为核心主攻方向_通信团队》
对外发布时间：2024年10月8日
报告发布机构：开源证券股份有限公司
本报告分析师：蒋颖
分析师执业编号：S0790523120003
蒋颖 开源证券通信首席分析师
中国人民大学经济学硕士、理学学士，商务英语双学位。2017-2023年，先后就职于华创证券、招商证券、信达证券，2023年12月加入开源证券研究所，深度覆盖AI算力产业链、新型工业化、工业机器人、卫星互联网、自动驾驶、物联网、5G产业链等。曾获2022年wind“金牌分析师”通信第4名；2020年wind“金牌分析师”通信第1名；2020年新浪金麒麟“新锐分析师”通信第1名；2020年21世纪“金牌分析师”通信第3名；2019年新浪金麒麟“最佳分析师”通信第5名。
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陈光毅 开源证券通信组成员
北京大学物理学博士，凝聚态物理专业。2024年2月加入开源证券研究所，曾就职于信达证券研究开发中心，从事通信行业研究工作，主要覆盖光模块、光器件、光芯片、卫星通信、通信新能源、自动驾驶等领域。
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雷星宇 开源证券通信组成员
伦敦国王学院理学硕士，公司金融专业。2024年4月加入开源证券研究所，从事通信行业研究工作，主要覆盖海外算力、液冷、AIDC、服务器、交换机、通信基站等领域。
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《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》已于2017年7月1日起正式实施。根据上述规定，开源证券评定此研报的风险等级为R4（中高风险），因此通过公共平台推送的研报其适用的投资者类别仅限定为专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者。若您并非专业投资者及风险承受能力为C4、C5的普通投资者，请取消阅读，请勿收藏、接收或使用本研报中的任何信息。
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投资建议的比较标准
本报告采用的基准指数：沪深300指数（以下简称基准）；
时间段：报告发布之日起6个月内。
股票投资评级
买入：股价相对强于基准20%以上；
增持：股价相对强于基准5%~20%；
持有：股价相对基准波动在±5%之间；
卖出：股价相对弱于基准5%以下。
行业投资评级
看好：行业指数超越基准；
中性：行业指数与基准基本持平；
看淡：行业指数弱于基准。
备注：评级标准为以报告日后的6~12个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅表现，其中A股基准指数为沪深300指数、港股基准指数为恒生指数、新三板基准指数为三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）、美股基准指数为标普500或纳斯达克综合指数。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。
本报告所包含的分析基于各种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大不同。本报告采用的各种估值方法及模型均有其局限性，估值结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
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