下周观察
假期前，我主要做了两件事：
1、重仓买入沪深300（510300）+创业板（159915）+科创50（588000），并持有不动，满仓过节，理由我在近期的文章中说了很多了，可以去回看。
2、手中负溢价的转债，进行转股套利。比如瀛通转债、思创转债、山鹰转债、新星转债。
之前山鹰转债的仓位很高，熟悉的小伙伴都知道，我一直很看好它能到期兑付，相信不少人都在它身上吃肉了，上周收盘前，它折价超过5%，我全部转股了，意味着现在我转成的股票直接是盈利5%的，明天股票跌幅不超过5%，我就能吃肉。
查数据后得知，山鹰转债剩余规模从22.461亿变成了17.059亿，直接转股了5.402亿，而山鹰国际上两个交易日成交额分别是5.3亿和3.5亿，所以转股的抛压还是很大的。不过今晚它放出了回购利好，公司说会提高回购的价格，所以，明天如果大跌的话，反而是加仓的机会。
山鹰国际本身就是破净低价股，质地也尚可，牛市中的香饽饽，这波山鹰转债冲击130元强赎都是有可能的，鹰19转债冲击100元+也很有可能。
牛市中，折价转股套利可以大量运用了，风险相对以往小很多，可以多留心关注。
今晚文章写的很晚，主要是给社群成员整理了现阶段的思路和代码，并回答了海量问题，睡了，准备迎接明天的大涨！
下修
1、中能转债，公告了下修结果，新转股价值108.73元。当前价格116.268元，预估合理价值122-124元附近。
盟升转债，公告了下修结果，新转股价值120.47元。当前价格114.443元，预估合理价值129-131元附近。目前是折价状态，明天肯定会大涨。
2、赛特转债，提议下修。2024-10-24股东大会。没有历史下修记录。
当前价格112.135元，转股价值65.37元。剩余年限4.951年，十大持有人占比65.01%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。
正股PB为2.35，下修后转股价可低于每股净资产，以现在股价估算，如果下修到底，预估转股价值为100-102元，预估合理价值为124-126元。
由于存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在115-118元左右徘徊（正股不大涨的情况下）。
2、绿动转债，永02转债，本次不下修。
赫达转债，未来3个月不下修。
红墙转债，巨星转债，未来6个月不下修。
3、明后两天，将有15只转债最快可能满足下修条件，其中正川转债、塞力转债、长集转债的下修动机较强。不过后两个下修的目的都是躲回售，下修到底的概率不大。
本周估值
转债数据
上周转债中位数：110.803，当前相对上周大涨2.995元，位于三星级估值区。
当前中位数：113.798
所有历史范围内所处百分位：46.46%
近1年范围内所处百分位：52.92%
近2年范围内所处百分位：26.35%
近3年范围内所处百分位：18.07%
“一星级：中位数>124
二星级：116<中位数≤124
三星级：108<中位数≤116
四星级：100<中位数≤108
五星级：中位数≤100
股债收益差数据
日期：2024-09-30
十年期国债收益率：2.175%
沪深300：4017.85，PE:13.26（百分位：66.13%）
股债收益差：5.37%（百分位：65.2%)
沪深300的最佳抄底区间在历史分位95%以上，现在已经出了钻石坑，进入合理估值区，不再低估，百分位小于20%可以考虑逐步清仓，抄底信号逻辑：钻石坑来了！
目前投资策略为转债轮动策略+ETF轮动策略+高股息股票轮动策略。
持仓策略表现：
转债轮动策略：本周收益+4.83%，今年累计收益率+11.72%，最大回撤17.00%（我的主策略，如果转债中位数年底能到124，策略**预估收益可以到25%-30%**）
高股息周轮动策略：本周收益+5.07%，今年累计收益率+4.93%，最大回撤9.30%（今年表现稍差的原因是从2024年6月7日建仓，刚好是次高点，不过也大幅跑赢了同期中证红利指数）
ETF轮动策略：本周收益+21.5%，当前累计收益率+39.75%，策略2023年6月12日开始运行，2023年累计收益-2.64%，2024年累计收益+40.92%。（牛市这个策略非常猛，直接起飞）
配债股
目前还有15只配债股在同意注册或上市委通过阶段，在等待发行中。
启四对这些股票进行了评分，评分越低越好。
小规模配债股还剩洛凯股份（1.02亿）、嘉益股份（1.11亿）。
不炒妖的情况下，安全垫最高为天润乳业。
洛凯股份10-01公告，持股5%以上股东部分股份质押进行融资，可能是一个发债信号。
强赎进度
已经公告强赎/临近到期
即将满足强赎
未来3天内，柳工转2可能满足强赎条件，溢价率不高，但是剩余规模较大，如果强赎可能会股债双杀，注意风险。
