接下来重点关注方向，及我的仓位配置

今日复盘

A股三大指数今日集体收涨，截至收盘，沪指涨2.07%，深成指涨2.65%，创业板指涨2.6%，北证50指数涨6.61%，沪深京三市成交额16490亿元，较上日放量622亿元。全市场超5000只个股上涨。

今天市场对财政发布会的反应很积极。大家是不是觉得自己又行了？

今天这种上涨是非常必要的，核心在于利好消息逐渐扭转了市场的悲观情绪。

如果每次出利好政策，不但没效果，反而使劲下跌，那就形不成牛市思维，市场会越来越萎靡。

从盘面来看，早盘主要是大盘股被机构资金推升，午后小盘股发力，说明游资也参与了，市场形成了合力。成交量依然维持在1.6万亿，市场活跃度相当高，多空互换激烈，这是好事。

接下来，市场大概率会在当前位置震荡整理，逐步消化前期进来的天量资金，然后寻找新的上攻动能。这就像刚打下来一个根据地，得先把这个根据地周围的物资慢慢消化掉，再打下一个根据地。

短期向上猛冲的可能性不大，除非有更强的政策利好出现。

个人认为可能性比较大的是，10月下旬的人大会议后，或者11月份的经济数据出来后，开始进入牛市的第二阶段。

因为10月下旬的人大会议会公布具体的放水金额，银河证券预估至少在5万亿元以上；另外周末刚出的cpi等经济数据是9月份的，政策刚执行，数据还是通缩，想等数据好转至少要11月（出10月份的数据）。

现在市场的推动逻辑也在变化，从依赖政策预期，逐渐转向对业绩和经济基本面的修复，未来要重点留意三季报和经济数据。

外资是否回流会对市场风格产生很大影响。如果外资回流，消费、医药等板块可能会表现更好（沪深300、红利高股息）；如果没有外资入场，市场可能由保险资金或游资主导，中小盘股会更活跃（创业板、中证500、中证1000）。

我目前宽基仓位4成左右，可转债仓位5成左右，后续我会逢高逐渐降低一些仓位，行业配置均衡，总仓位7-8成过牛市。

下修

1、蒙娜转债，提议下修。无主动下修记录。

当前价格98.12元，转股价值32.66元。剩余年限2.838年，十大持有人占比34.87%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

正股PB为1.02，下修后转股价不得低于每股净资产，如果下修到底，预估转股价值为100-102元，预估合理价值为119-121元。

不过溢价率太高，存在下修不到底的风险，预估下修前价格会在105-108元左右徘徊。

朗科转债，提议下修。无主动下修记录。

当前价格113.743元，转股价值79.63元。剩余年限2.323年，十大持有人占比37.12%，主动提议下修的目的大概率是提升转股价值，促进强赎。

正股PB为2.2，下修后转股价不得低于每股净资产，如果下修到底，预估转股价值为99-101元，预估合理价值为115-117元。

大概率会下修到底。

2、铭利转债，未来3个月不下修。

顺博转债，未来6个月不下修。

3、明后两天，将有13只转债最快可能满足下修条件，其中威唐转债、鸿路转债、镇洋转债的下修动机较强。不过鸿路转债下修的目的是躲回售，下修到底的概率不大。

配债

洛凯股份，603829，公告发债，行业：电力设备-电网设备-输变电设备，质地一般。

沪市主板，发行规模4.03亿，若持股5%以上股东全额认购，预估转债上市流通规模1.02亿，百元股票含权16元。

民营企业，公司主营业务以断路器、环网柜为代表的中低压配电设备及其关键部附件的研发、生产和销售。

它包含了这些概念：【智能电网】

配售10张正常需要股数398股，沪市有精确算法，配售10张最少只需要股数200股，求稳的话需要300股，需要资金4722元。

不炒妖的情况下，程序预测上市价125.162元，配债安全垫5.33%左右，安全垫尚可。

启四预测上市有望冲击200+，甚至300+，以200元估算，一手党安全垫21.17%，多手党安全垫15.96%

今日操作

1、科创板50ETF，0.948减仓。

2、创业板ETF，2.112减仓。

3、鹰19转债，101.49减仓1/3。

4、轮动策略，今日买入设研转债，卖出易瑞转债。今日收益率+2.50%，今年累计收益率+10.20%。2023年累计收益率+29.98%。

转债行情

可转债等权指数，今天涨幅1.87%，中位数112.517元，位于三星级估值区，成交额979.99亿。

1、涨幅榜前十

2、跌幅榜前十

3、成交额榜前十

每日交易信息提示

“

✦今日涨停转债/正股：

红相转债、重庆建工、科蓝软件、西藏天路、华设集团、ST中装、精达股份、中天精装、红相股份

✦今日跌停转债/正股：

无

✦今日龙虎榜转债/正股：

红相股份(20.00%)、科蓝软件(19.99%)、重庆建工(10.16%)、宏柏新材(9.76%)、天路转债(16.91%)、红相转债(20.00%)、科蓝转债(13.79%)

✦转债申购/上市/强赎/到期信息：

张行转债：到期 2024-11-07最后交易

长久转债：到期 2024-11-01最后交易

✦强赎倒计时：

大叶转债：⾄少还需7天，溢价率-0.46%

浙22转债：⾄少还需8天，溢价率0.76%

华统转债：⾄少还需8天，溢价率3.63%

世运转债：⾄少还需8天，溢价率-0.34%

孩王转债：⾄少还需9天，溢价率-0.95%

博俊转债：⾄少还需9天，溢价率-0.55%

天源转债：⾄少还需9天，溢价率-0.08%

北方转债：⾄少还需9天，溢价率1.08%

天阳转债：⾄少还需9天，溢价率-1.91%

南电转债：⾄少还需9天，溢价率-0.49%

思特转债：⾄少还需9天，溢价率4.86%

新致转债：⾄少还需9天，溢价率5.02%

瀛通转债：⾄少还需10天，溢价率0.68%

思创转债：⾄少还需10天，溢价率0.17%

新星转债：⾄少还需10天，溢价率0.13%

红相转债：⾄少还需10天，溢价率-7.84%

惠城转债：⾄少还需10天，溢价率12.56%

麒麟转债：⾄少还需10天，溢价率2.83%

润达转债：⾄少还需10天，溢价率9.46%

✦重点关注配债股池：

股票名称：发行规模，流通规模，百元含权，所需股数

洛凯股份：4.03亿，1.02亿，16.00，398股

嘉益股份：3.979亿，1.11亿，3.86，261股

华康医疗：7.5亿，3.71亿，37.88，141股

天润乳业：9.9亿，6.25亿，36.81，324股

英搏尔：8.172亿，5.14亿，20.22，309股

保隆科技：13.9亿，10.28亿，17.25，153股

金达威：18.01亿，8.39亿，20.03，339股

和邦生物：46.0亿，33.04亿，25.79，1920股

✧重点关注: 流通规模小于2亿/百元含权大于20/安全垫大于5%，已同意注册/上市委通过阶段的配债股

✧百元含权=发行规模*100/A股总市值，代表每百元股票含的可转债权利，越大越好

✧流通规模小于2亿，容易炒妖

✧转债发行流程：董事会预案→股东大会通过→交易所受理→上市委通过→同意注册→发行公告

✦待下修转债：

转债名称：下修大会日期，预估到底转股价值，现价

塞力转债：2024-10-24，102.47，87.561

赛特转债：2024-10-24，102.17，114.17

强联转债：2024-10-24，101.22，107.2

双良转债：2024-10-25，101.14，88.491

科数转债：2024-10-28，101.98，112.35

楚天转债：2024-10-31，91.12，105.36

蒙泰转债：待定，101.13，99.094

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