YY | 周度热点集锦：远洋境外债务重组取得新进展，延安城投逾期信托火速完成兑付

财富 2024-12-02 07:10 广东

本周国内A股小幅上涨，上证指数周涨1.81%，报3,326.46点，深证成指周涨1.66%，报10,611.72点，创业板指周涨2.23%，报2,224.00点。海外市场方面，截至周五收盘，标普500指数周涨1.06%，报6,032.38点，纳指周涨1.13%，报19,218.17点，道指周涨1.39%，报44,910.65点。本周国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。

债务展期方面，万达商管第二笔美元债（2025年1月20日到期，4亿）拟展期1年；“18鹏博债”四展；泛海控股2笔美元债拟展期半年。违约或逾期后续方面，金科地产据悉将在数周内发布境内债重组计划；远洋集团的香港协议安排获债权人所需大多数批准，同时已经获取足够投票进入英国重组计划下的审核聆讯环节。非标负面方面，延安城投信托借款“五矿信托-共兴10号集合资金信托计划”被爆出本金逾期超2个月，已火速完成兑付；据传“华宝-盈嘉219号西安草堂科技集合资金信托计划”逾期；黔西南水投因担保的非标逾期被列为被执行人，执行金额5.11亿元；据传“陕国投·华创65号”已到期的第五期、第六期均未兑付；山东晟众城建和晟鸿城建定融产品“枣庄薛城区城市建设2024债权资产”再度发生逾期。诉讼纠纷或仲裁方面，棕榈股份因借款合同纠纷被起诉，涉案金额3.95亿元。其他信用预警方面，万科正在寻求贷款机构的批准，以改变两笔境外贷款条款。

信用债市交投来看，本周低估值成交均为城投主体，高估值成交均为地产主体。

下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。

一、从宏观线索来看，本周国内A股小幅上涨，利率以下行为主

【大类资产】本周国内A股小幅上涨，上证指数周涨1.81%，报3,326.46点，深证成指周涨1.66%，报10,611.72点，创业板指周涨2.23%，报2,224.00点。海外市场方面，截至周五收盘，标普500指数周涨1.06%，报6,032.38点，纳指周涨1.13%，报19,218.17点，道指周涨1.39%，报44,910.65点。

国债期货方面，2年期、5年期和10年期分别较上周上涨0.09%、0.24%和0.17%。本周大宗商品走势分化，伦敦银现跌2.31%，伦敦金现跌2.41%。

【资金方面】本周7D逆回购投放14,862亿元、MLF投放9,000亿元，7D逆回购到期18,682亿元，合计净投放5,180亿元。本周，1年期AAA同业存单收益率1.7950%，较上周下行7.5bp；银行间7天质押式回购利率较上周回落0.92bp至1.7908%。

【利率方面】本周国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。

二、高收益成交全部为地产主体，如万科和龙湖等

成交总况：2024年11月25日至2024年12月01日共5个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为2.29亿元，涉及10个主体。

分行业来看：房地产主体成交总额共2.29亿元，占比100%，成交前五主体分别为万科企业股份有限公司(1.64亿)、重庆龙湖企业拓展有限公司(0.41亿)、安徽省南翔贸易（集团）有限公司(0.11亿)、碧桂园地产集团有限公司(0.07亿)、金地（集团）股份有限公司(0.05亿)。

违约情况：2024年11月25日至2024年12月01日，新增1只违约债（其中展期债1只），逾期本金0.0亿元（不含展期债）；截至2024年12月01日，2024年共27只违约债券，涉及本金745.27亿元。

三、债市交投来看，本周低估值成交均为城投，高估值成交均为地产主体

本周高估值主体为房地产主体杭州滨江房产集团股份有限公司和天地源股份有限公司。

本周低估值主体为城投主体寿光市城市建设投资开发有限公司、遂宁开达投资有限公司、遵义交旅投资（集团）有限公司和淮安市淮阴区城市资产经营有限公司。

四、发行层面看，本周净融资额环比大幅增加

从融资额来看，一级市场共发行债券502只，总发行量6,692.55亿元，总偿还量3,272.91亿元，净融资额3,419.64亿元，净融资额较上周增加2,303.81亿元。

五、市场舆情与波动方面，远洋境外债务重组取得新进展，延安城投逾期信托火速完成兑付

债务展期方面，万达商管拟对2025年1月20日到期的4亿美元债发起同意征求，展期1年，首付本金25%；“18鹏博债”四展，展期6个月至2025年5月25日；泛海控股2笔美元债拟展期半年。违约或逾期后续方面，金科地产据悉将在数周内发布境内债重组计划；香港协议安排债权人和英国重组计划债权人投票结果出炉，远洋将寻求香港和英格兰两地法院批准。非标负面方面，据传“华宝-盈嘉219号西安草堂科技集合资金信托计划”逾期，非标风险扩散中；延安城投信托借款“五矿信托-共兴10号集合资金信托计划”被爆出本金逾期超2个月，已火速完成兑付；黔西南水投因担保的非标逾期被列为被执行人，执行金额5.11亿元；据传“陕国投·华创65号”已到期的第五期、第六期均未兑付；聊城安泰城乡存在多项被列入执行人事件，商票逾期金额0.34亿元；贵州宏财因合同纠纷、担保逾期等原因新增多笔被执行信息；山东晟众城建和晟鸿城建定融产品“枣庄薛城区城市建设2024债权资产”再度发生逾期。诉讼纠纷或仲裁方面，棕榈股份因借款合同纠纷被起诉，涉案金额3.95亿元。其他信用预警方面，万科正在寻求贷款机构的批准，以改变两笔境外贷款条款。外评下调或负面观察方面，标普将键合展望下调至负面，惠誉将万达商管列入负面评级观察名单。

RatingDog

瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司旗下公众号，公布每日“YY信评定价报告”，信用研究、统计数据公布等

最新文章

YY | 11月财政数据点评：收入高增速，支出赶进度

【YY信用交流服务 154期】费雪的陷阱，狂奔的债牛——2025年宏观策略展望

YY | 每日债市公告严选（12/19）

YY | 11月经济数据点评：基本面成色几何？

YY | 每日债市公告严选（12/18）

YY | 11月金融数据点评：地方化债的若干线索

YY | 每日债市公告严选（12/17）

YY | 中央经济工作会议解读：信号确认，债牛不止

YY | 每日债市公告严选（12/16）

YY | 周度热点集锦：年内2万亿特殊再融资债发行完成，两大会议均传达积极信号

YY | 11月通胀点评：CPI低位徘徊，PPI温和回升

YY | 每日债市公告严选（12/11）

YY | 年内2万亿特殊再融资债已达成

YY | 每日债市公告严选（12/11）

YY | 拥抱大降息时代——12月政治局会议解读

YY | 信用月报（2024年11月）

YY | 每日债市公告严选（12/9）

YY | 周度热点集锦：远洋境外债务重组取得新进展，延安城投逾期信托火速完成兑付

YY | 11月PMI点评：分化间量改善，收缩中价走弱

YY | 每日债市公告严选（12/5）

YY | 10月工企利润点评：预期中的下行，企业成本承压

YY | 每日债市公告严选（12/4）

YY | 11月房企数据：政策效果环比弱化，拿地热情持续回温

YY | 每日债市公告严选（12/3）

YY | 每日债市公告严选（12/2）

YY | 周度热点集锦：远洋境外债务重组取得新进展，延安城投逾期信托火速完成兑付

YY | 十万亿化债政策的一些定量测算

YY | 每日债市公告严选（11/28）

【YY信用交流服务 151期】路演主题：银行投资基金与SPV—现状、原因与规模测算（Wind 3C同步）

YY | 化债观察2：地方如何新增？城投新增or类城投扩表

YY | 每日债市公告严选（11/27）

YY | 每日债市公告严选（11/26）

YY | 图示境外城投债

YY | 每日债市公告严选（11/26）

YY | 2024年11月第三周境外债周报

【YY信用交流服务 150期】保险新会计准则的影响

YY | 每日债市公告严选（11/21）

YY | 10月财政数据点评：非税补缺口，支出再加快

YY | 每日债市公告严选（11/20）

YY | 10月经济数据点评：多项指标回暖，消费表现亮眼

YY | 每日债市公告严选（11/19）

YY | 银行投资基金与SPV：现状、原因与规模测算

YY | 每日债市公告严选（11/18）

YY | 周度热点集锦：首批“置换存量隐性债务”再融资专项债券发行

YY | 10月通胀点评：量价背离，结构分化

YY | 10月金融数据点评：货币供应量与经济相关性减弱

YY | 10月进出口数据点评：短期因素消退助力出口

YY | 每日债市公告严选（11/14）

YY | 全国人大常委会发布会解读：地方化债进入快车道

YY | 每日债市公告严选（11/13）

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉