美股续创历史新高！A股爆发机会有哪些？

作者 | 丁臻宇

执业证书编号：A0680613040001

1、市场概况

美股：

美东时间周一，美国三大股指小幅收涨，道指涨0.69%报44293.13点，标普500指数涨0.1%报6001.35点，纳指涨0.06%报19298.76点，均续创历史新高。科技股方面，英伟达跌超1%，特斯拉涨约9%，创四年来最大五日涨幅，总市值1.12万亿美元，升至美股第七位。中概股多数上涨，金山云涨超17%，斗鱼涨约8%。

A股：

周一，A股三大指数集体走强，截止收盘，沪指涨0.51%，收报3470.07点；深证成指涨2.03%，收报11388.57点；创业板指涨3.05%，收报2392.44点。沪深两市成交额超过2.5万亿元，较上周五萎缩1700多亿。

港股：

周一，港股三大指数集体走弱。截至收盘，恒生指数跌1.45%，报收20426.93点；科技指数跌0.35%，报收4651.71点；国企指数跌1.42%，报收7355.57点。

外汇债市：

周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1899，较上一交易日下跌251个基点，夜盘收报7.2150。人民币对美元中间价报7.1786，调贬353个基点。

增量财政政策博弈近尾声，现券超长端偏强，30年期“24特别国债01”收益率下行1.75bp，10年期国债及国开活跃券下行超1bp。国债期货窄幅震荡，30年期主力合约涨0.04%。央行公开市场转为净投放，终结此前连续八日的净回笼，存款类隔夜回购加权利率小幅下行。

黄金原油：

美东时间11月11日，COMEX黄金期货下跌77.1美元/盎司，跌幅2.86%，报2617.7美元/盎司。

国际油价11日下跌，截至当天收盘，纽约商品交易所12月交货的轻质原油期货价格下跌2.34美元，收于每桶68.04美元，跌幅为3.32%；2025年1月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.04美元，收于每桶71.83美元，跌幅为2.76%。

2、宏观经济与政策

国内经济数据：

央行公布，2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加15.69万亿元，同比少增4.32万亿元。

央行：10月末，广义货币（M2）余额309.71万亿元，同比增长7.5%，狭义货币（M1）余额63.34万亿元，同比下降6.1%；流通中货币（M0）余额12.24万亿元，同比增长12.8%。前十个月净投放现金9003亿元。

央行：2024年前十个月，人民币贷款增加16.52万亿元，人民币存款增加17.22万亿元；10月末，人民币贷款余额254.1万亿元，同比增长8%。

政策动向：

11月11日，央行行长潘功胜受国务院委托作关于金融工作情况的报告，事关股票市场。潘功胜表示，强化金融监管作为防范金融风险“第一道防线”的作用，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。完善应对股票市场异常波动等政策工具，维护金融市场平稳健康运行。筑牢有效防控系统性风险的金融稳定保障体系，落实防范化解金融风险问责制度。潘功胜还表示，下一步将加强对新质生产力的金融支持，完善创业投资“募资、投资、管理、退出”机制。壮大耐心资本，引导金融资本投早、投小、投长期、投硬科技，满足科技型企业不同生命周期阶段的融资需求。

国家航天局总工程师李国平11月11日在2024珠海论坛商业航天发展论坛上表示，正在会同国家发改委等有关部门，研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》。将在该规划中留出商业航天发展的空间，研究放宽商业遥感卫星分辨率限制。可以优化行业准入，如加强科研生产活动许可，强化火箭、大型试验、试车台建设许可管理；研究载人商业飞行、空间物体再入的许可管理；优化卫星研制许可，取消重量500公斤以上卫星研制生产资质限制；优化发射许可流程，提高许可事项审批效率，加强实质性审查；强化商业航天项目核准，减少低水平重复建设，优化区域布局。

国际宏观事件：

川普2.0归来，市场再次憧憬特朗普可能推出的几大政策。上周日，摩根大通瑞士机构财富管理主管Stefan Gratzer表示，如果特朗普对税收、管制和加密货币进行政策调整，其第二任期的头两年可能会“相当有影响力”。市场普遍乐观地认为，特朗普减税和放松管制的政策承诺，将为本轮美股牛市带来新一轮增长，信贷市场也迎来健康基本面，而美联储则倾向于继续维持宽松货币政策。

3、行业与板块分析

重点行业动态：

在2024低空装备产业创新发展大会上，低空产业联盟发布《低空智能网联体系参考架构（2024版）》，该报告指出，随着飞行器和基础设施网联化水平提高，单机智能要求有所降低，进而减少装备制造成本，推动制造领域的产业结构转型；在运行领域，空域应用模式将最终实现大尺度上的无航路飞行或自由飞行，同时，将逐步实现基于智能化航电系统的有人机与无人机的融合运行。

板块轮动策略：

中央政府加力推进化解地方隐性债务工作，通过政策支持、债务置换、特别国债等多项措施缓解地方债务风险，引导债务向正常化运行，以此促进经济高质量发展。化债背景下，化债相关主体，包括地方AMC、城农商行以及与政府业务关联较高的行业和企业有望直接受益，改善资产质量并提升估值。此外，化债有望与地方国企并购重组协同推进，建议同时关注具备高整合潜力的地方国企。

4、个股关注

人民网(603000)

公司主营业务包括广告及宣传服务业务、内容科技服务业务、数据及信息服务业务、网络技术服务业务以及其他服务业务。主要服务是广告及宣传服务、内容科技服务、数据及信息服务、网络技术服务。

多氟多(002407)

公司主营业务为高性能无机氟化物、电子化学品、新能源电池及材料等领域的研发、生产和销售。公司的主要产品为无水氟化铝、高分子比冰晶石、无水氟化氢、电子级氢氟酸、电子级硅烷、其他电子级化学品、六氟磷酸锂（LiPF6）、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、六氟磷酸钠（NaPF6）、锂离子电池和钠离子电池等。公司在高纯度电子级氢氟酸、氟化锂、六氟磷酸锂等产品的主要原料和生产环节具有自主核心知识产权,是行业内较少具有完整自主知识产权、完整产业链的企业之一。

个股要闻：

华海诚科（688535）公告称，公司正在筹划通过现金及发行股份相结合的方式，购买华威电子100%的股权，同时募集配套资金。经初步测算，本次交易预计构成重大资产重组，但不构成关联交易，不会导致公司实际控制人变更，不构成重组上市。公司股票自2024年11月12日开市起开始停牌，预计停牌时间不超过5个交易日。本次交易具体方案以后续公告披露的信息为准。

特锐德（300001）公告称，其控股子公司特来电与北京逸安启新能源科技有限公司签署《充电站销售与服务合同》，合同总金额约5.28亿元（不含税）。合同标的为特来电按照宝马要求建设并运营的充电站，包括充电桩、充电枪、电缆、液晶屏、充电功率柜、充电模块、光伏与锂电池储能系统等配套设施及其维修、保养服务等服务权益，以及充电站所在场地的承租权。交易对价中的场站设备及建设费用5年内结算完毕，场地租金费用按照结算周期内实际租赁时间结算。合同的签署符合公司的长远战略发展规划，预计将对公司本年度及未来相关年度财务状况、经营成果产生积极影响。

科捷智能（688455）公告，公司实际控制人、董事长兼总经理龙进军提议公司以集中竞价交易方式回购公司部分股份，用于注销并减少公司注册资本。回购价格上限不高于董事会审议通过回购方案决议日前30个交易日公司股票交易均价的150%，回购资金总额不低于1.5亿元（含），不超过3亿元（含）。回购股份的资金来源为公司自有资金、自筹资金和银行回购专项贷款资金，其中公司自有资金、自筹资金金额占比不低于30%，银行回购专项贷款金额占比不高于70%。回购股份的期限为自公司股东大会审议通过回购方案之日起12个月内。

世茂能源（605028）公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买南通詹鼎材料科技有限公司不低于58.07%的股权，詹鼎科技估值不超过12亿元。最终收购比例及具体收购价格需在尽职调查及评估后确定。公司与詹鼎科技控股股东上海东福元企业发展中心（有限合伙）、上海旭寅詹鼎企业发展中心（有限合伙）于2024年11月10日共同签署了《股权转让意向协议》。此次交易可能构成重大资产重组，目前尚处于筹划阶段，相关证券自2024年11月11日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

明星股与题材股：

周一，上涨股票数量接近4000只。芯片股持续爆发，国芯科技、灿芯股份、华大九天、精测电子、甬矽电子等多股涨停。卫星导航概念股表现活跃，中国卫通、合众思壮、上海沪工、龙洲股份等涨停。AI概念股展开反弹，其中硬件方向中兴通讯、中科曙光等涨停。光伏、锂电等新能源方向走强，曼恩斯特、赣锋锂业、天奈科技、先导智能、紫江企业等多股涨停。　

周一，158股涨停，51股炸板，封板率为75%，大千生态5连板，春兴精工、紫江企业、天汽模4连板，西部创业、康美药业、美凯龙、中锐股份、有研新材、中安科3连板，聚力文化11天7板，通富微电8天4板。

天汽模4连板

天汽模走出4连板，异动原因：特斯拉+控股股东拟变更+小鹏汇天1、2024年半年报披露公司陆续为包括特斯拉、RIVIAN等众多国际著名汽车企业提供模具开发制造服务。2、2024年7月10日公告，安徽潮成拟受让公司控股股东占公司总股本的17.17%，将成为公司的控股股东。3、2024年10月24日互动，公司子公司沈阳天汽模航空部件有限公司为小鹏汇天飞行汽车提供了部分钣金零件及表面处理业务。公司航空业务主要产品为钣金零件、表面处理及部装等。业务订单配套的主力机型包括：大型飞机如：商飞C919、ARJ21、空客A220；通航飞机以及多型号军用机型及无人机等。4、公司作为全球生产规模最大的汽车覆盖件模具企业，客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

天汽模连续涨停期间，累计上涨46%。

业绩方面，该公司前三季度营业收入为19.18亿元，同比增长15.60%。归属于上市公司股东的净利润为9039.75万元，同比增长3.00%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6897.29万元，同比增长9.30%。基本每股收益为0.096元。

国家航天局正研究编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》

相关概念：中国卫通(601698)、航天智装(300455)等。

《低空智能网联体系参考架构》发布

相关概念：莱斯信息(688631)、新晨科技(300542)等。 

车市热度持续走高！10月国内汽车产销同比环比双增长

相关概念：比亚迪(002594)、赛力斯(601127)等。

风险提示：

华立股份（603038）公告，公司及相关责任人近日收到广东证监局警示函。华立股份相关定期报告中披露的财务数据不准确，广东证监局决定对公司及相关责任人采取出具警示函的行政监管措施。建议投资者谨慎操作。

5、资金流向

大盘资金流向：

周一，两市主力资金净流出195.46亿元。北向资金成交2916.94亿元，占A股总成交额的11.63%。交易所公布的当日沪深港通十大成交股显示，中信证券、工业富联、贵州茅台位列沪股通前三，成交额分别为23.65、22.46、19.18亿元；宁德时代、东方财富、北方华创位列深股通前三，成交额分别为33.39、26.12、17.41亿元。

行业与板块资金流向：

主力资金净流入汽车整车、半导体、文化传媒等板块，净流出电源设备、计算机设备、证券等板块。

个股资金流向：

长安汽车（000625）主力资金净流入22.52亿元，显示该股依然受到机构青睐，但需注意高位震荡的风险。

6、今日操作建议

操作策略：

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利逐步落地，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股在年内高点附近震荡，调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块；短线方面，可积极关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基ETF基金。

风险控制：

短期大幅拉升之下，应该留意短期可能的大震荡。而当前增量资金介入之下，仍有新的观望资金有入场的意愿，一旦震荡回落，指数仍有再次拉升的可能。

7、机构观点

券商研究报告摘要：

中信证券研报指出，人工智能与电机等核心元器件技术的迅速突破为新时代人形机器人行业高速发展打下坚实基础。在特斯拉人形机器人Optimus的带头引领下，2023年以来海内外人形机器人新品迎来“井喷”，各式产品和而不同。预计工业制造将成为人形机器人率先落地场景，商业服务领域次之，家庭消费端将于最后应用但潜力最大。

投资大师观点：

巴菲特：要以稳健的策略投资，确保自己资金不受损失，并且要永远记住这一点。

投行与基金经理动态：

联博基金表示，A股中长期而言依然充满投资机会，A股中长期走势与国内的宏观经济及企业盈利前景关联度较高。以当前政策的支持力度及决心来看，国内经济有望回稳复苏并带动企业盈利增长，叠加A股估值仍具吸引力、A股上千家上市公司也具备广度及深度，因此A股依然充满可创造超额收益的选股机会。

股民对市场观点：

某股民在评论区发表市场看法：科创是主线，是要愦穿整个这轮行情的。

8、重要日程

经济数据发布：

知识分享： 

什么是波峰和波谷？

波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域。

波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。波谷与波峰属于波段操作中的买卖进出区域，主要由以下一些条件组成：

1、箱体运动的箱形顶部和底部位置；2、布林线的上轨线和下轨线；3、趋势通道的上轨趋势线和下轨支撑线；4、成交密集区的边缘线；5、投资者事先制定的止盈或止损位；6、股价以轴线之间的平均偏离值的位置。

投资者通过结合其他指标综合分析判断股价走势，按照波段行情的不同运行方向进行买卖操作。

市场展望：

整体来看，后期市场的进一步走向，仍需密切关注基本面的具体走势。既要留意内需以及整体经济的回升情况，也需要重点观察三季度以来系列政策持续发力的效果显现情况。在此期间，主板市场整体震荡概率较大，而科技等成长股有望整体发力，迎来新的赚钱效应。但与此同时，也要适当注意市场节奏和短期追高风险。对于中线投资者，仍可继续持仓观望；对于短线投资者，在市场成交持续活跃的环境下，投资博弈机会众多。可以继续关注绩优细分行业（如汽车、半导体、工程机械、非银）的投资博弈机会，从中挖掘潜在价值。