文：juno
今天市场太割裂了，机构游资各玩各的。一边是翻红的上证指数和沪深300，一边是暴跌的北证50。换句话说，大盘股在涨，微盘股在跌。全市场3900多只个股下跌，成交量也再度萎缩至1.28万亿，连续3个交易日都在1.3万亿以下了，显示出市场情绪还是偏谨慎。近期手里拿着微盘股的人，可能有点惨。
今天，微盘股又全面崩溃，对于微盘股，广发策略有一个讨论，大家可以看看，仅供参考：
12月小盘股上涨概率一贯很低，但跨年后【春节至两会】的上涨概率是100%
2010年至2024年共计十五年间的宽基/风格指数显示：
规律①：12月市场表现一般，小盘风格有较大下跌风险；
规律②：跨年是分水岭，之后市场胜率提升，春节至两会市场风格倒向小盘，申万小盘指数的上涨概率是100%；
规律③：两会是第二个分水岭，市场胜率下降，ZZJ会至4月下旬市场上涨概率不足25%，小盘风险更大。
按上述讨论，小票要明年春节后才能起来。所以，节前这一个月还是尽量不要参与的好。
今天的盘面，红利品种一枝独秀，银行、煤炭、非银涨幅居前，可能是机构在做最后几天的排名挣扎。其次就是算力相关了。周末deep-seek的大模型到处刷屏，热度很高，但最终也澄清了这种大模型虽然可以节省算力但对算力并不是利空，加上央视纪录片关于算力的报道，给算力板块上了一个保险，因此今天算力板块继续强势，板块里涨停的不少。
除此之外，今天铜缆高速链接、CPO板块高开低走，板块内不少个股炸板。像神宇股份跌超10%，沃尔核材快速翻绿最终跌近5%；天孚通信跌超9%、新易盛、中际旭创同样跌幅明显。AI硬件方向突然急跌，有点像上周五的算力板块。
果然，这种急跌应该是有小作文助推的。现在小作文赛道也开始内卷了，感觉不出点大新闻不行。
有消息称，GB200订单大量转移到GB300，而GB300光模块数量相对GB200有较大减。这条小作文导致了今天CPO板块的暴跌。随后国君证券进行了辟谣。国君认为GB200的结构调整早有预期，高速1.6T光模块也同样用在GB300上，从供应链信息来看，GB300出货有望提前到2025年5月。GB300会大批量搭载1.6T光模块，B200单卡进入带宽是800G，对应1.6T端口比例为1:3，所以，光模块的需求不会下降。
简而言之，国君认为这属于市场误读，对光模块而言是错杀，建议重点配置。
CPO的小作文同样影响了铜缆等AI硬件，要跌一起跌。再加上AI硬件权重股中兴、寒武纪尾盘也走弱，也给了板块信心重重一击，在小作文和权重走弱的背景下，板块情绪垮了，且看明天权重股情绪能否拉起来吧。
明天就是2024年最后一个交易日，从历史数据看，这一天多数时候是上涨的。原因就是年底该流出的资金都流出了，有一些资金开始期待红包行情。
近9年最后一天的涨跌：
2016年12月30日:涨0.24%，收盘3103.64点。
2017年12月29日:涨0.33%，收盘3307.17 点。
2018年12月28日:涨0.44%，收盘2493.90点。
2019年12月31日:涨0.33%，收盘3050.12点
2020年12月31日:涨1.72%，收盘3473.07点。
2021年12月30日:涨0.62%，收盘3619.19点。
2022年12月30日:涨0.51%，收盘3089.26点。
2023年12月29日·涨0.68%，收盘2974.93点
希望明天，大A不要让我们失望。
展望2025，林园投资董事长林园表示：“政策组合拳频出，中国股市迎来最好的投资时机”
“市场的具体走势难以预测，但根据当前的市场环境和估值状况，可以初步判断市场正在朝着好的方向发展。政策导向正在从过去的重融资逐步转向重回报，这种转变有助于提升投资者的信心。根据目前的趋势和政策支持，可以判断市场将继续上涨。对于2025年的A股投资机会，我是非常看好的。股市遇到了几十年来大的机遇期，中国股市迎来最好的投资时机”。
投资最难的不是行业分析，也不是企业竞争力分析，而是极度的耐心。
因为行业分析和企业竞争力分析不涉及人性，而超级耐心是极度考验人性的。
喜新厌旧是人之天性，太多人拿不住好股票，总是这山望着那山高，归根结底是内心的贪婪造成的。
投资好企业，时间是最好的朋友，因为企业在成长。
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