这两日，财迷本在写VIP群群友呼声很高的命题作文:《请享受这个打怪却无法升级的世界》。但是，以英伟达为首的AI概念股在昨晚突然开始下跌，情况似乎确凿比较惨烈——单日内下跌了2000亿美刀市值，相当于2个宁德时代，20个万科。鉴于财迷VIP群群友和不少炒美股的小散都对此事比较关心，所以财迷特插播此文：![]()
昨晚美股纳指下跌2%，英伟达下跌10%。今早起来，墙内媒体立刻开始“友邦惊诧”，高叫美股“深夜大崩盘”：
辣么，美股“崩盘”情况究竟如何？我等散户小韭菜又该采取什么样的策略，才能趋利弊害，赚点小钱钱？昨晚，强势了一年多的米帝AI概念股终于不再强势——英伟达下跌10%，超微电脑下跌23%，奈飞跌超9%，AMD跌超5%：另外，META跌4%，亚马逊、英特尔跌超2%，微软、苹果、谷歌、特斯拉跌超1%。特斯拉股价跌破150，创2023年1月以来新低：一直靠着AI概念股制成的纳斯达克指数也因此下跌2.05%，单周已经下跌5.52%，创2022年11月以来最差单周表现。标普500指数则下跌了0.88%，连续第六天下跌，本周下跌3.05%。除此之外，日经指数也在今天开盘后有所下跌，最近一个月已经跌了9%：微博上有网友说以英伟达为代表的AI概念芯片股下跌，是因为某厂家”遥遥领先”引起的（图看不清请点击放大并横屏观看，下同）：其次，英伟达以前主要靠卖游戏显卡和矿卡挣钱，现在则是靠着卖AI芯片挣钱，从来就没有靠卖手机芯片挣钱。综上，某些微博网友的发言，就像是一定要把德国和日本投降的主要原因归功于中国战场在抗日一样，给人的感觉有点莫名奇妙。看官或问：辣么，英伟达大跌和美股下行的主要原因是神马？美国劳工部当地时间10日公布的数据显示,今年3月美国消费者价格指数再次回升,同比上涨3.5%,涨幅较2月扩大0.3个百分点,超过市场预期，也是过去六个月来最高的年涨幅。核心CPI年率录得3.8%，也超过市场预期水平：通胀超出预期之后，美联储官员也开始担心“山成九仞，功亏一篑”，于是纷纷出来修正自己的言论。美东时间4月18日，美国纽约联储主席威廉姆斯称，如果数据显示美联储需要加息以实现目标，那么美联储就会加息。同日，亚特兰大联储主席博斯蒂克在讲话中表示，如果通胀回落停滞或朝相反方向发展，将对加息持开放态度。4月19日，芝加哥联储主席古尔斯比（Austan Goolsbee）表示，降通胀的进展已经停滞，在调整利率之前需要一段时间，以便更深入地观察了解经济会如何演变。就连美联储主席鲍威尔也在日前表示，通胀回落缺乏新进展，“这显然没有给我们更多信心”。
本周末，以色列派出飞机分别轰炸了伊朗、伊拉克和叙利亚，其中，以轰炸伊朗的核设施为主：但这无意间给美股增加了一定压力，导致有网友戏言，昨晚以色列不但轰炸了伊朗，还轰炸了英伟达。原因之三:ASML/台积电爆出订单下滑影响部分芯片股4月17日，ASML(阿斯麦)发布2024年第一季度财报显示，实现净销售额53亿欧元，环比下降27%；毛利率为51.0%，上季度为51.4%；净利润12亿欧元（约92.4亿元人民币），环比下降40%，低于分析师预期。同时，其今年一季度的订单下滑了超60%，远低于市场预期的51亿欧元。另外，台积电的订单也有所下降。机构IDC日前发布最新调研报告显示，2024年第一季度，全球智能手机出货量的格局发生显著变化，iPhone的出货量为5010万台，较去年同期下滑9.6%，跌幅系同类主流手机品牌中最大。这导致为其代工芯片的台积电相关业务也下滑。不过，今年1-2月台积电营收增长了9.4%，这主要得益于人工智能对高端芯片的需求，从而抵消了iPhone销售放缓的潜在影响。第一财经记者获取到的消息显示，受惠于来自英伟达人工智能图形处理器的强劲需求，台积电的5nm产能利用率当前已达满负荷。上面三点财迷都能给出一些证据，这第四点财迷就主要是开脑洞——去年末，市场上有不少玩家都预期美股会因为米帝经济“衰退”而大幅回调，所以买了不少空头头寸。然而华尔街大鳄们硬是将纳斯达克指数连续拉涨了六个月不带歇气，从12000多点一直拉到了16000多点。这一通操作，直接拉爆了不少空头。美股涨了这么久，又让很多小散开始大量看多。于是市场上多头头寸逐渐增加，所以华尔街大鳄们又开始大规模轧空，准备拉爆多头。这一来一回，空头玩家和多头小散就都成了韭菜。综上，英伟达大跌和美股下行的主要原因是：米帝3月通胀率高于预期，导致美联储官员开始放风要暂缓降息。其他原因还包括伊朗/以色列军事冲突升级，ASML/台积电爆出订单下滑，以及华尔街大鳄们需要转头杀多。至于微博上流传的美股下行是因为“遥遥领先”，各位看着乐呵乐呵得了，认真你就输了。就财迷所知，昨晚英伟达的大跌已经让不少小散开始怀疑人生——除了墙内的妖艳贱货自媒体开始高叫美股大崩盘之外，墙外也有美股自媒体认为现在的美股还没到底部。比如下面这位从键政赛道转到美股赛道的推特大V，就认为现在还不能抄底：而财迷的判断和他截然相反——窃以为现在正是开始抄底的时候，只是我们需要分段抄底。财迷做出这个判断的最重要原因是：英伟达的基本面还在。财迷在之前文章就说过，鉴于Sora制作出的影片质量确实不错。我们几乎确定的是：在未来，游戏产业和影视动漫产业将会迎来巨大的革命——影视/动漫/游戏制作的门坎会大大降低。同时，文生图软件Midjourney已经开始盈利：![]()
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财迷现在每天也都在用基于GPT4的软件copilot来帮助我的工作:而光是文生视频软件Sora,就需要72万块H100芯片，或者说18万块B100芯片：仅仅在文生视频领域，就有Runway、Genmo 和 Pika 等公司在和Sora竞争。还不要说文生图领域和文生音频领域——所以，目测英伟达在未来5年内都会不缺订单。另外，虽然现在米帝通胀率有所回升，只要维持高利率环境，这个通胀多半是可以被压下去的。虽然美联储可能暂缓加息并减少加息次数，一旦通胀率来到2%附近，出于对time lag的担心，美联储在几年好歹是会加息一两次的。
虽然伊朗和以色列的军事冲突升级，但就伊朗袭击以色列居然要提前通知来说，这个情况是可控的（以色列袭击伊朗就没有提前通知）。虽然手机销量下滑导致ASML和台积电订单下滑，但是只要英伟达的订单上来了，芯片产业链都能获得足够的利润（最新的B200芯片据说出厂价是4万刀一块，到用户手里估计得翻倍）。综上，只要AI芯片可以大规模民用。以上这些问题在经过一段时间后都不会是问题。所以，窃以为英伟达值得抄底，而且就在最近就可以分批加仓——因为我们并不知道英伟达的真正的底部在哪里，只能通过分批加仓来分散风险。财迷不但会这样说，也会这样做——接下来，财迷会找机会抄底英伟达，并将相关交易记录发到VIP群展示（文末会给出加VIP群的方式，感兴趣的看官可自行探索加入）。对了，财迷在2023年末有抄底英伟达，收获还不错。即使最近英伟达下跌，财迷的英伟达持仓仍然是盈利的：简而言之，虽然以英伟达为代表的AI芯片股大跌，但是由于AI产业的基本面还在，所以其股票越下跌，风险就越小——最近一段时间，或许是今年最佳的抄底时机之一，各位请勿错过。下面是财迷VIP群（私下我叫方舟群）之加入方式，想进群的看官请看这里:正如列位看官所了解到的,财迷有很多文章没法发出来。而不少看官或许又比较关心一些深度信息。另外，有些看官在海外开户了之后，会关心如何利用海外账户投资美股/基金，所以，对我等小民来说，既然这个世界免不了大水漫灌，天坑频现，那么我们就需打造方舟，应对风险，同时找机会赚点小钱。从今往后，财迷那些把握不了尺度的文章和个人投资的交易记录不再对外发布，而是启动方舟计划：在方舟写作群中，您可以每年获得若干篇财迷一贯风格的长文，此文将会比财迷公号所发布的文章内容深度更深，语言也会更加清新脱俗，内容涉及国际国内时政风云。凡是财迷无法把握其尺度的文章，都会发布到此群。另，财迷的所有被删文章以及文章的删节省略部分也会发布到此群（每年都有好几篇，其中不少是财迷得意之作）。更重要的是，财迷会在群内定期分享最新经济动态、各种行业报告、最新原版财经杂志/理财类书籍的要点评论(每日有几份精选报告，每周有最新国外原版财经杂志及好书推荐)，并展示自己投资动向和真金白银的交易记录(财迷在2020年逢低买入美股科技基金，在2023年半年逢低买入英伟达，都已小有斩获，估计不少看官也都了解)。不过，各位需注意的是：财迷仅会展示自己交易记录，绝不会推荐投资标的。同时，财迷还想提醒大家：投资有风险，入市需谨慎。还请各位注意的是：在方舟写作群，财迷仍会在politic上保持不碰红线的态度，所以在此群里各位只会得到技术分析贴。请不要过度愤青以至于危及本群。财迷建立此群的目的仍然是帮助大家做技术分析以趋利避害，并不是教大家做太平天国或义和团。各位需要做的是在经济形势大变的滔天巨浪中保护好自己的小钱钱，到时候稳坐钓鱼船，不怕风浪起。神州经济实在太差后自然有无脑群氓上街去和姥爷们倾数，我等就不用去凑热闹。2）《从波黑到印尼：如何应对黑天鹅事件》（系列文章）3）《红色巨熊的倒下：罗刹国经济崩溃探析与小民的机会》（系列文章）4）《从战利品到猎熊人：东欧经济变天与小民的机会》（系列文章）另外，财迷会把往期VIP文章、被删文章及自己的过往交易记录打包作为大礼相送。内容包括但不限于：1）2016预测金（理层）姥爷和董（事会）姥爷之间张力的《楼市重磅》等。2）讲神州经济趋势的《你养白象，他买屌豹》,《“旗”传统与“猫”传统》等。3）讲trade战的《千里东风一梦遥》、《全球化的墓碑》等。加入方舟计划的方式为财迷新的微信ID：JLTYYCMFZ，二维码如下：各位请长按扫描加此号付费，或者手动加ID：JLTYYCMFZ，财迷会通过此号建立方舟写作计划群。
由于方舟写作计划群处于试运行阶段，不想扩大影响，所以限额加入，先到先得。以后财迷会适度扩张人数。方舟群入群费用为489/年。财迷这样收费主要是涉及管理问题：不收费的群往往群魔乱舞，而且财迷文章不宜过多分享。望大家理解。财迷写文章很辛苦，每篇文章都会花至少72个工时收集数据，打磨内容，以保证质量。所以相信这点钱也不算太多。这里先行谢过（手动抱拳）。最后，喜欢财迷文章，想了解更多？请在微信里关注公号“JLTCM2016”，或长按扫描下列二维码：同时，为防止失联，还请关注公号：“九龙塘月兑之家”作为备份。此号将在未来每月推出一篇有趣的润(yi)学(min)视频，同时也会把一些原创文章发这里：各位还可以在微博、知乎、雪球、推特中关注ID：“九龙塘右眼财迷”。财迷会在这些平台同步发文。各位也可以在B站(境内)和油管(海外)关注财迷的视频号:九龙塘右眼财迷。财迷暂定会每月发布一期视频。各位想要了解财迷自己的投资动向（我会把个人投资记录经过处理后发到朋友圈）或者问财迷各种问题，请加财迷微信CMXHHK20（这个号也是用来防止失联的）。同时，财迷也会在朋友圈分享一些即时的经济信息（已经加过财迷旧微信号的读者请勿再加，新号旧号内容都一样,否则会被拉黑）。财迷文三俗内容多，各位想要了解财迷分享的往期被删文章，可以从公号下“鼓瑟吹笙”一栏进入财迷QQ群观看。
