本周市场概述
盘面概述
本周市场阴跌走低，几大指数均创出5月份调整以来的新低，成交量继续保持低迷，上证50以及沪深300等ETF均有大额资金买入，大小盘个股分化较大，大盘风格占优。截止周五收盘，仅上证50与沪深300指数周涨超0.4%之外，其他主要指数均收跌，中证2000指数本周大跌4.65%，创业板指数周跌2.8%。概念板块方面，华为海思概念周涨6.67%，跨境支付概念周涨2.62%，保险板块周涨2.59%，本周领涨市场；医疗服务板块周跌9.45%，猴痘概念周跌9.4%，医药医疗方向领跌市场。
热点方面，周一跨境支付、华为海思、贵金属等板块领涨两市。周二钛白粉、黑色家电、游戏等板块表现活跃，涨幅靠前。周三公共交通、元器件、有色等板块领涨。周四家电、银行、电力等红利板块大涨。周五华为海思、黑色家电板块领涨市场。
整体看，本周市场延续了前期缩量调整格局，个股整体阴跌状态比较明显，消费方向跌得比较多，披露中报的业绩略差，白酒和高端化妆品是重灾区，这种跌了很久以后再次因为业绩暴跌，就是很标准的踩踏交易。资金仅活跃在很少部分领域，一方面是游资聚焦短线题材股，要是华为海思和st个股，消息刺激的医药与游戏则是利好兑现，短期主题投资难度非常大；另一方面是部分高股息股出现了资金的回流，几个大行都创出了新高。都说今年的行情不好，但是老百姓平时最常见、最传统的大银行股的平均涨幅今年以来超过了50%，远远超过硬核科技的芯片半导体、人工智能等行业，所以对于一般投资者来说，最简单的技术趋势投资足以战胜很多复杂的基本面研究。市场连续缩量调整，消息面影响的主题热点很难持续表现，游资的抱团情绪比较浓，投资者期待的大阳反弹迟迟未出现，两市交投情绪继续冷清，亏钱效应明显。
（新闻、数据来自于东方财富网）
下周市场展望
本周市场开始密集披露上市公司半年报，下周将会披露结束，个股层面波动可能会增大，随后9月份外围的降息市场已经有一定的预期，扰动会有，但是可能没有8月初那么大。截止目前，两市已经超2500家公司股价低于2月初上证2635点时的收盘价，市场又开始出现局部的流动性问题，频繁有传统白马股大跌，这种状况在历史上出现过很多次，全都是出现在流动型紧缺的环境中，下周市场能否出现大阳比较关键。
技术面，两市延续阴跌缩量调整，几个重要指数均被短期5日均线压制，创业板指数按照收盘价来看已经创了今年调整新低，市场何时出现大阳线比较重要，至少可以缓解眼前阴跌的格局，否则按照目前情绪发展，深成指与创业板指数调整新低难以避免。
机会上，数据显示，2024年Q2全球集成电路销售额同比增长27%，预计Q3将进一步增长29%，超过2021年的历史记录。需求改善还带动2024年上半年集成电路库存水平同比下降2.6%。另外，因服务器需求强劲以及产能排挤效应，DRAM大厂三星电子以及SK海力士再度强势调涨DDR5，Q3价格或将上涨15%以上。内存涨价潮还在延续，AI和换机驱动的全球半导体周期仍在上行中。业绩层面国内外公司确是在同向增长，反馈了周期的红利，但在股价层面，二者又背道而驰，市场情绪稳定后，半导体板块值得重点关注。
策略上，资金抱团的范围越缩越小，机构抱团少数高股息品种，几个大银行持续创新高，可能是在利率下行中资金的长期配置，也可能是市场短期的抱团取暖，这种行为不能视而不见。另一边是游资式的快速炒题材，一般人很难跟上节奏，所以对待主题投资，需要有比较高超的技术，关键看个人的能力圈如何。市场的赚钱效应简单说就集中在少数高股息品种中，这种风格过去两年一直在延续中。对于当下，在没有周线出现大阳放量上攻的信号出现前，建议切勿盲目乐观，市场目前趋势保持下行，耐心等是最合适的策略。
一周资金流向
1 | 主力净流入概念板块前五： 麒麟电池、净水概念、空气能热泵、华为欧拉、华为昇腾 |
2 | 主力净流入行业板块前五： 家电行业、贵金属、保险、电池、家用轻工 |
3 | 主力净流入个股前十： 宁德时代、四川长虹、格力电器、东山精密、拓维信息、招商银行、C国科天、中国平安、鹏辉能源、美的集团 |
葛海东 执业编号：S1110619030001
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