这篇稿子思虑良多，因为财子想说最客观公正的话，总担心哪句话误导大家。
分红险，真的太容易销售误导了，
这帮人，真的什么都敢说！
上一篇《分红险是什么？80%的业务员都搞错了！》给大家提到一个名词，叫分红达成率。
分红达成率是指保险公司实际发放的累积分红总额与销售时预期的分红总额之间的比率。
计算公式为：分红达成率 = 实际分红 ÷ 建议书给出的分红。
例如，如果当年的实际分红是100元，建议书演示的预期分红也是100元，那么当年的分红达成率就是100%。如果实际分红只有80元，则分红达成率为80%。
举一个很简单的例子：
A同学答应老师考100分，结果考了80分，达成率80%，
B同学答应老师考40分，结果考了60分，达成率150%，
哪个同学分高？
所以大家要注意，实际拿到手的收益和两个指标有关，
一个是建议书给出的分红，
一个就是分红达成率，
二者缺一不可，哪个低都会拉低整体收益，这也是最容易被销售误导的地方。
今天就唠一下分红达成率这件事，再系统回答一下大家问得多的几家保司。
01
今年因为一些特殊原因，分红达成率惨不忍睹。
花了几天时间，给大家汇总了50家保司的分红达成情况，
两千多款产品，达成100%以上的，只有一百多款；
达到70%以上的，只有15%。
达到50%以上的，占比在50%左右；
要知道，去年能有七成保司达到100%，
这么一对比，真是心凉凉。
问题来了，分红市场遭遇这么大的一场狂风暴雨，原因是什么呢？
简单来说，有两个原因：
一个，大家众所周知，去年投资环境确实比较惨淡，
股票、基金赔得一塌糊涂；国债、存款的利率，一降再降。
保险公司就是靠保费去投资，钱赚的少，自然会影响分红。
还有个更重要的原因，是在今年年初，监管出了个有关分红险达成率的限高令。
按照计算，35.71%达成率是贴着限高令实现的一个水平线，
如果大家对这个限高令比较感兴趣，我可以再出一篇文章详细解释。
大家或许会被35.71%这个分红实现率吓到。
但其实也没有那么恐怖。
假如一款产品的保证收益在2.1%左右，加上分红收益（1.4×35.7%），实际收益也达到了2.5%-2.6%，
也就是说，哪怕是今年这种特殊情况，分红险的收益依然能达到预定利率3%的普通增额寿的一般水平。
虽说，这个收益确实不够令人满意，但是对比当下的国债和定存的收益来看，依然高出一截。
如果分红实现率在50%，收益是什么情况呢？
同样，保证收益2.1%，加上分红收益（1.4%×50%），实际收益率就达到了2.8%，
这已经是无风险收益的天花板了。
更何况现在3.0%的固收增额寿已经买不到了，只有2.5%，
也就是说，当下分红险固定收益和现在的固收增额寿收益相同，在这个基础上，分红险还要再多拿一笔分红。
如果因为各种原因在9月之前没有上车普通型储蓄险，那么现在的分红产品是一个非常好的选择。
02
实话实说，分红险是不能百分百去确定收益的，正是因为有波动，我们才有可能拿到更高的收益。
所以谁也不能给您打保票，这家公司的分红产业永远做得好。
如果有人给您吹得天花乱坠，我劝您拉黑就好，切勿上当。
言归正传，今天给大家说说大家问的比较多的三个保司：中邮、中意和陆家嘴。
这三家保司，我们从公司经营情况、历史分红以及今年的分红情况去介绍。
1、中邮
中邮保司的全称是中邮人寿保险股份有限公司，
公司总部位于北京，注册资本为286.63亿元人民币，2023年年报披露资产总计4818.57亿元。
两大股东分别是中国邮政和友邦保险公司，都是大家的老熟人。
中国邮政，世界邮政企业排名第1，网点遍布全国，一年营收大几千亿。
旗下除了中邮保险和耳熟能详的邮储银行外，还有航空、证券、资管等一堆优质资产。
友邦保险有限公司是一家1919年成立于上海的国际保险公司，友邦保险总资产值达到3260亿美元，股票代码为1299，香港恒生指数第二大成份股。
中邮保司的投资情况也非常稳健，如下图：
从中邮的历史分红情况来看，中邮的产品收益还是很不错的，基本都能超额完成分红。
在2018年-2021年，分红产品的保费规模都能达到400-500亿，
2021-2023年，固收型增额寿崛起，分红产业的保费有所下降，
但依然说明人家的分红业务做得久、干得好。
中邮今年的分红达成率基本都在40%—50%，突破历史新低。
但这也不是中邮发生了什么投资意外，着实受“限高”的影响。
比如悦享盈佳，它长期保底是2.3%，预期分红是1.4%。
在实现率51%的情况下，分红=1.4%x51%=0.71%。
两者相加，实际收益为2.3%+0.71%=3.01%。
和同时期的顶尖固定增额寿相比，还要高一些。
2、中意
中意全称为中意人寿保险公司，目前注册资本37亿元，总资产超过1000亿元，
是由中国石油天然气集团公司和意大利忠利保险有限公司合资组建的人寿保险公司。
在2002年经由中国保险监督管理委员会批准成立。
是中国加入WTO后首批获准成立的中外合资保险公司之一。
中国石油有多牛不需要赘述了吧，
另一个股东成立于1831年，迄今已有190多年的保险经营经验。业务遍布全球50个国家。
并且曾连续10年为中国“长征”系列火箭提供再保险服务。
中意确实是一直是保司里的扛把子，经营能力一直很强，
2023年第4季度信息披露：
中意人寿的核心偿付能力充足率为160.07%，综合偿付能充足率为214.96%，风险评价AAA (AAA为最优级别）。
在今年之前，中意家没有任何一款分红产品的达成率是低于100%的，甚至可以达到247%。
确实是使命必达，非常有底气。
2024年度共披露51款产品，同样创下历史新低，最低一款分了37%，最高的分了103%，平均达成率83%，
今年这个情况，中意的分红达成率已然是王者水准。
去年的爆款产品一生中意，分红实现率为71%，实际收益率在3.5%左右，也达到了同一时期的固收增额的水准。
3、陆家嘴
陆家嘴全称陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司，上海陆家嘴金融发展有限公司和国泰人寿各占50%股份。
上海陆家嘴金融发展有限公司，是地方国资推动金融发展的平台，从事企业购并、金融及相关产业的投资与管理业务。
旗下投资企业机构众多，主要涉及人寿、信托、基金、资产管理及服务。
国泰人寿是台湾省的寿险业龙头，公司总资产约18968亿人民币，号称台湾每三个人就有1个人是国泰人寿的客户。
陆家嘴近5年营收、保费、净利润数据如下图所示：
陆家嘴历年分红情况也很不错，2019-2023每年的均值都在123%以上，其中2021年的均值高达174%。
目前它家最热的产品鸿利鑫享，今年的分红实现率也达到了80%。
今年的分红实现率落在21%-90%之间，均值73%，也算是表现很不错了。
另外，有一款超高产品收益，高达3.8%，是目前市场上产品收益的龙头老大，
但是保司比较小，如果想了解可以私聊我。
言而总之，分红产品因为收益有波动，所以产品形态比固收产品要复杂的多，
近期又赶上分红产品大下架，各家的话术满天飞，
大家一定要仔细甄别产品信息的真假，
如果有看不懂的保单或者想了解某一个产品，可以来私聊我（sidacaizi0303），我一直在。
之前的微信号又加满了，这是肆大财子合伙人的新号（sidacaizi0303），对保险有问题的朋友可以加一下，
加的时候【注意】下面几点：
1、如果对保险知识不清楚，我下方有完整的保险攻略，可以具体了解；
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