A股大行情一触即发

作者 | 丁臻宇

执业证书编号：A0680613040001

1、市场概况

美股：

美东时间周一，美国三大股指全线收跌，道指跌0.61%报41794.6点，标普500指数跌0.28%报5712.69点，纳指跌0.33%报18179.98点。英特尔跌约3%，陶氏跌超2%，领跌道指。科技股方面，特斯拉跌超2%，谷歌跌逾1%。中概股多数上涨，百胜中国涨超7%，阿特斯太阳能涨逾5%。

A股：

周一，A股三大指数集体走强，截止收盘，沪指涨1.17%，收报3310.21点；深证成指涨1.99%，收报10663.10点；创业板指涨2.93%，收报2185.98点。沪深两市成交额达到1.69万亿元，较上周五大幅缩量逾5300亿。

港股：

周一，港股三大指数集体收涨。截至收盘，恒生指数涨0.30%，报收20567.52点；科技指数涨1.08%，报收4532.18点；国企指数涨0.34%，报收7367.65点。

外汇债市：

周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.0974，较上一交易日上涨276个基点，夜盘收报7.1011。人民币对美元中间价报7.1203，调贬68个基点。

现券期货窄幅震荡，银行间主要利率债走势分化，5年期“24附息国债14”收益率上行0.5bp，30年期“24特别国债01”下行0.6bp。国债期货收盘多数微跌，30年期主力合约逆势涨0.03%。DR001加权利率在1.35%下方低位徘徊，资金面较宽松。

黄金原油：

国际贵金属期货小幅收跌，COMEX黄金期货跌0.12%报2745.8美元/盎司，COMEX白银期货跌0.31%报32.58美元/盎司。

国际油价全线收涨，美油12月合约涨3.17%，报71.69美元/桶。布油2025年1月合约涨3.01%，报75.30美元/桶。

2、宏观经济与政策

国内经济数据：

中国物流与采购联合会与中储股份联合调查的10月中国仓储指数为49.4%，环比下降0.4个百分点。从分项指数来看，同上月相比，期末库存指数有所上升，升幅为2.4个百分点；收费价格指数持平；新订单指数、平均库存周转次数指数、业务活动预期指数均有所下降，降幅在0.8和3.4个百分点之间。

《2023年中国游戏产业IP发展报告》显示，1-9月，中国游戏IP市场实际销售收入达1960亿元，全年收入预计超过去年水平（2023年为2459.2亿元）。IP来源类型分布（按流水）上，1-9月，客户端游戏IP占比62.3%，较去年同期提升了9个百分点，移动游戏IP占比24.3%。

政策动向：

十四届全国人大常委会第十二次会议4日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议。赵乐际委员长主持。会议审议学前教育法草案、文物保护法修订草案等。会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。

11月4日，国务院国资委党委召开扩大会议。会议要求，要统筹当前和长远，切实抓好各项政策措施的落实落地，打好稳增长组合拳，确保中央企业全年改革发展目标任务圆满完成，全力为稳预期、强信心、促发展作出积极贡献。要紧盯目标狠抓提质增效，落实落细提质增效专项行动，指导企业用好用足相关支持政策，持续优化经营策略，全力做好扩大有效投资工作，加强成本和费用管控，努力多增效益、多作贡献。要扎实做好民生服务保障，提升迎峰度冬期间能源电力供应保障能力，加强极端天气等突发情况的应对准备，做好高校毕业生就业工作，落实落细清欠要求，切实营造安全稳定的发展环境。

国际宏观事件：

美国国家广播公司(NBC)在美国大选前最后进行的一次民意调查结果显示，哈里斯和特朗普的支持率目前持平，均为49%。而咨询公司Morning Consult的调查中，哈里斯以49%对47%领先2个百分点，误差幅度为1个百分点。值得注意的是，摩根大通资产管理公司全球首席策略师David Kelly发出警告称，如果特朗普本周赢得美国大选，美联储或从12月起暂停降息。

据最新消息，报道称伊朗可能使用比上轮袭击中更强大的弹头报复以色列，因为以色列此前对伊朗的袭击导致四名士兵和一名平民丧生。此外，这次回击中将动用伊朗国防军，伊朗伊斯兰革命卫队不会再是单独行动。中东紧张局势再度升温，又导致国际油价异动。WTI原油和布伦特原油涨幅一度均超过2%。此外，原油市场的波动，还跟“欧佩克+”延长减产的消息有关。

3、行业与板块分析

重点行业动态：

近日，中国移动、华为等发布“智网慧城”计划，目标进一步推动人形机器人的商业化。下一步，华为、中国移动等标杆项目将进行试点合作，开展人形机器人5.5G网络环境测试，打造有利人形机器人的网络布置方案。

板块轮动策略：

人形机器人第四季度板块行情有望持续，国内厂商将加速突围，政策支持下国内主机厂也将迎来量产。在AI赋能、产业巨头入局、政策支持等背景下人形机器人产业进程或加速发展。

4、个股关注

新力金融(600318)

公司所从事的主要业务有融资租赁、小额贷款、软件和信息技术服务、典当、融资担保、供应链服务等业务。公司主要产品与服务包括融资租赁、经营性租赁、财务咨询、项目管理、计算机软硬件的技术开发和销售、发放小额贷款、项目投资、财务咨询、票据贴现、动产质押典当业务、财产权利质押典当业务、贷款担保业务、保函担保业务、诉讼保全担保业务、网贷信息中介服务业务。

柯力传感(603662)

公司是智能传感器行业领军企业，主要研制和生产各类型物理量传感器，以及不同工业物联网系统及多场景应用解决方案。公司从力学起步融合多物理技术发展多品种传感，展开多维度产业布局和经营。目前公司已是全球大型钢制传感器制造企业和工业物联网应用拓展引领者之一。

个股要闻：

舍得酒业（600702）公告，公司于2024年11月1日收到中国银行四川省分行出具的《贷款承诺函》，同意为公司回购股票提供最高不超过1.4亿元人民币的贷款支持。该笔贷款期限为1年，由中国银行股份有限公司四川省分行作为有权批准机构。承诺函有效期自签发之日起为1年。公司将根据回购股份方案积极实施回购股份。

禾信仪器（688622）公告，公司拟通过发行股份及支付现金方式，向吴明、上海堰岛企业管理合伙企业（有限合伙）两名交易对方收购上海量羲技术有限公司（简称“量羲技术”）控股权，并募集配套资金。此次交易价格尚未确定。量羲技术专注于极低温极微弱信号测量调控设备的研发、生产与销售，公司将在原有质谱仪及技术服务主营业务的基础上，通过引入优质资产，丰富高端仪器设备产品品类，拓宽公司业务范围。公司股票将于2024年11月5日开市起复牌。

上海建工（600170）公告，公司近日收到了上海浦东国际机场四期扩建工程航站区工程（不含民航专业工程）施工总承包中标通知书。本项目中标价169.77亿元，位于上海市浦东国际机场南侧，建筑面积131.57万平方米，包括T3航站楼与辅助配套及合建业务用房工程等。本项目计划工期1288日历天。项目的顺利实施将对公司的未来业绩产生积极影响。

信质集团（002664）公告，公司第一大股东“中信证券中信信托中信总营股票质押定向资产管理计划”拟通过公开征集转让的方式，协议转让其持有的公司1.04亿股股份，占公司总股本的25.54%，本次股份转让将导致公司第一大股东发生变化，但不会改变公司实际控制人。由于在前次公开征集转让信息披露期未能征集到符合条件的意向受让方，资管计划将拟转让股份按不低于公司总股本5%的比例拆分进行公开征集协议转让，继续公开征集受让方，并已委托上海联合产权交易所再次进行公开挂牌转让。

明星股与题材股：

周一，上涨股票数量接近4500只。部分高位股迎来修复行情，常山北明、松发股份、华映科技等多股上演“地天板”。机器人概念股集体爆发，机器人、瑞迪智驱、拓斯达、天奇股份、爱仕达、鸣志电器、中大力德等多股涨停。券商等大金融股表现活跃，东兴证券、五矿资本、瑞达期货、赢时胜等涨停。　

周一153股涨停，32股炸板，封板率为83%，松发股份13连板，中化岩土14天12板，华映科技7连板，华夏幸福6连板，爱施德5连板，浩欧博20CM3连板，上海电气11天8板，凤凰航运10天7板，川发龙蟒9天6板，福日电子6天5板，蓝丰生化7天5板，常山北明8天5板，延华智能9天5板，荣亿精密30CM5天4板，欧菲光、联创光电5天4板。

松发股份13连板

松发股份走出13连板，异动原因：拟置入恒力重工100%股权+主营业务拟变更。1、10月16日晚公司公告，公司拟通过重大资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金方式进行重组。置出资产为公司截至评估基准日的全部资产及经营性负债，置入资产为恒力重工100%股权。发行股份购买资产的发行价格为10.16元/股，发行数量尚未确定。募集配套资金总额不超过本次交易价格的100%，发行股份数量不超过上市公司总股本的30%。公司股票将于10月17日复牌。2、公司公告称，公司将战略性退出日用陶瓷制品制造行业，恒力重工将成为公司全资子公司，公司未来主营业务为船舶及高端装备的研发、生产及销售。

松发股份连续涨停期间，累计上涨245%。

业绩方面，该公司前三季度实现营业收入1.81亿元，同比增长16.44%；归属于上市公司股东的净利润亏损6031万元。

工信部：加速推动工程机械行业高端化、智能化、绿色化发展

相关概念：三一重工(600031)、恒立液压(601100)等。

国资委：打好稳增长组合拳，确保央企全年改革发展目标任务圆满完成

相关概念：电投产融(000958)、远达环保(600292)等。

华为发布“智网慧城”计划 5G-A与人形机器人联动

相关概念：富临精工(300432)、汇川技术(300124)等。

风险提示：

万林物流（603117）发布股票交易异常波动公告，短期内公司股价发生较大波动，存在市场情绪过热、非理性炒作的风险。根据中证指数有限公司发布的最新数据显示，截至2024年11月1日公司所属交通运输、仓储和邮政业滚动市盈率为14.71，市净率为1.39；同期公司滚动市盈率为171.71，市净率为4.64，均高于所属行业平均水平，公司股价严重偏离同行业上市公司合理估值。根据亚太（集团）会计师事务所(特殊普通合伙)出具的2023年度审计报告，截至2023年12月31日，公司合并资产负债表中未分配利润为-464,971,995.21元,实收股本为633,144,502.00元，公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一。因此，未能完成弥补亏损前，公司存在长期无法进行现金分红的风险。建议投资者谨慎操作。

5. 资金流向

大盘资金流向：

周一，两市主力资金净流出27.85亿元。北向资金成交2164.54亿元，占A股总成交额的12.78%。交易所公布的当日沪深港通十大成交股显示，招商银行、中信证券、贵州茅台位列沪股通前三，成交额分别为16.13亿元、16.08亿元、13.07亿元；东方财富、比亚迪、宁德时代位列深股通前三，成交额分别为24.51亿元、21.04亿元、16.50亿元。

行业与板块资金流向：

主力资金净流入汽车整车、互联网服务、电源设备等板块，净流出小金属、家电行业、半导体等板块。

个股资金流向：

东方财富（300059）主力资金净流入22.82亿元，显示该股依然受到机构青睐，但需注意高位震荡的风险。

6、今日操作建议

操作策略：

巨丰投顾认为随着各项逆周期调节政策措施落地，A股已逐步探明市场底部，并出现中长期介入机会。目前也不用担心行情短线过热，因为政策红利逐步落地，对于经济刺激至关重要的财政端尚未发力。A股经过短期调整后有望继续上行，建议逢低进场，具体方向上，可关注半导体、消费电子、低空经济、机器人等潜力板块，以及A50指数、上证50指数、沪深300指数等宽基ETF基金。

风险控制：

短期大幅拉升之下，应该留意短期可能的大震荡。而当前增量资金介入之下，仍有新的观望资金有入场的意愿，一旦震荡回落，指数仍有再次拉升的可能。

7、机构观点

券商研究报告摘要：

由于牛市中期逻辑并未改变，无论短期外部变量如何演绎，市场有望维持较高风险偏好。如政策信号较强，内需复苏预期有望上升。目前市场风险偏好处于较高位，增量资金通过指数基金持续流入，个人投资者和机构参与度都有提升迹象，涨停家数维持高位，融资余额续创两年新高，成交活跃。此外，外资仍有补配中国资产需求，长线资金仍在关注中国财政政策力度和经济数据回暖状况，如果短期政策信号较强，长线资金可能也将显著入场。市场风格可能也有望从主题投资主导边际转向内需复苏预期上升。配置方面，一方面，投资者确实需要注意近期部分个股层面的过度投机交易风险，但不认为目前市场整体具有系统性风险，可以逢低积极布局有供需格局改善预期的方向或者显著受益政策，如化债、稳地产、扩内需、培育新质生产力等方向。

投资大师观点：

霍华德·马克斯：我们生活在不确定的时代，投资者要与风险共存。尤其对于大多数投资者来说，如果不是专业投资人士，或许要更关注长期投资。

投行与基金经理动态：

摩根士丹利称，对中国太阳能供应链转向更为积极的态度，认为随着定价复苏和行业整固，价格已经触底。将隆基绿能、通威股份、晶澳科技的评级上调至超配。

分析师Eva Hou等在报告中指出，将2024年太阳能装机量预测上调4%至225GW，并将2025年的装机量预测小幅上调至240GW。

股民对市场观点：

某股民在评论区发表市场看法：需要保持冷静，不要被短期的波动所迷惑。投资的本质在于风险管理。

8、重要日程

经济数据发布：

知识分享： 

牛市的标志是什么？

牛市是预料股市行情看涨，前景乐观的专门术语。出现牛市标志主要有：1、价格上升股票的种数多于价格下降股票的种数；2、价格上升时股票总交易量高，或价格下降时股票总交易量低；3、企业大量买回自己的股票，致使市场上的股票总量减少；4、大企业股票加入贬值者行列,预示着股票市场价格逼近谷底;5、近期大量的卖空标志着远期的牛市；6、证券公司降低对借债投资者自有资金比例的要求，使他们能够有较多的资金投入市场；7、政府降低银行法定准备率等。

市场展望：

对于投资者来说，短期需留意市场重要变化之下可能的扰动，需留意市场波动加大之下的风险防范。同时，中期角度也需要清楚，在一揽子政策发力以及增量财政政策预期下，随着基本面回升预期的增强以及市场流动性整体的充裕，股市向好的趋势依旧。战略投资者仍可持仓或者逢回落考虑加仓。而此前踏空的投资者，也可做好市场阶段调整而上车的准备。机会方面，11月1日，商务部副部长盛秋平在国新办新闻发布会上介绍，商务部将会同相关部门，推出一批消费领域的新政策。结合三季报，对于零售、新能源汽车等板块仍可持续跟踪和关注；此外，受益于经济反转预期，业绩持续回升的行业龙头，在指数基金为增量的提振下，有望受益于资金推动以及估值的整体抬升，可考虑重点配置。

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