作者：小瓶起子。国家一级注册建筑师，原500强房企职业经理人。现香港保险代理人，上海&香港都欢迎找我聊天。
今天我听到了一个特别有意思的言论，说买保险就是把钱借给保险公司炒股，与其这样，为什么我不自己炒呢？
你别说，乍一听好像还有点道理，虽然说保险的机制是存一笔钱，以备意外情况和不时之需，但不得不承认，这笔钱交到保险公司之后，是需要做资产打理的，而打理的方式就是投资。
我们拿保诚9月份的新产品“世誉财富”为例，底层资产为：45%的固定收益债券和55%的股票类别证券。
看上去好像自己配置一下也差不多是吧？还不用像保单一样，有所谓的回本期，并且锁定较长的时间。
如果真的是这样，那么100多年保险公司早就倒闭了，大家都自己管钱，而不是会像今天这样，香港保险公司每年的保费业绩都稳定增长。
所以，区别在哪里？
第一，交易成本。
举个例子，很多人都觉得定息5.25%的美债很香，但首先，如果你没有ITIN税号，这个债券你买不到，即使想买，一般也是最少10万起购。
自己全球化配置债券和股票，会有很大的交易摩擦成本，比如认购费，手续费，托管费，转换费，换汇成本，加起来好几个点，股票还好，债券那几个点的利率，往往就在这个过程中被消耗殆尽了。
而保险公司的资管模式不同，首先投资团队是自己旗下的，其次就算产生管理费，因为险资的体量都非常巨大，它可以和其他交易对家把费用谈到你想象不到的低，所以机构的交易成本天然就比散户优势大得多。
就比如在投连险里买基金吧。
同样的共同基金，在基金公司买需要交5%的认购费，1.5%的管理费，1%的转换费；而在保险公司账户里面买，只有一个1.4%的管理费，5年之后还会逐年返还，每年回赠0.5%~1%，几乎零成本。
第二，操作水平。
还是以“世誉财富”为例，10年的预期复利年化回报为5%，20年的预期复利年化回报为6%，看似平平无奇。
很多人说，哦，我一年炒股就能赚20%，50%，甚至翻倍。
但是过几年你在看，他的资产还是那么多，甚至经历了一个牛熊周期，不但没赚钱还亏了。
实际上，99%的人炒股也好，买基金也好，根本就做不出超越市场的成绩，更别说超越机构的平均水平了。
一个不懂投资的普通人，能够靠自己持续获得超越市场的收益，根本就是一种幻想。
第三，确定性。
我们知道，投资有一个不可能三角，那就是安全性，流动性，高收益不可能同时存在。
就像这张图展现的那样，从下到上，收益预期逐渐增加，风险也在逐渐增加。
用保单的形式打理资产，是在不可能三角中取一个平衡，保证安全性和相对较高收益的情况下，放弃中短期的流动性，这也与很多人的养老和教育规划的需求不谋而合。
所以你说，买保险就是把钱借给保险公司炒股，这个说法对么？其实准确的说，应该是保险公司帮你炒股，而且保险公司比99%的人炒的更好。
不信的话，评论区有哪位朋友炒股近10年复利回报做到5~6%之间了，欢迎留言。
