2024 年 11 月 6 日，Battery Ventures合伙人达米什·塔克 (Dharmesh Thakker)、丹尼尔·达扬 (Danel Dayan)、杰森·孟德尔 (Jason Mendel)、Sudheendra Chilappagari、Payal Modi发布了《2024年开放云状态报告》。
根据Battery Ventures《2024年开放云状态报告》的主要结论，以下是几个关键点：
技术超级周期：AI正在催化新的技术超级周期，有潜力颠覆核心云行业动态。基础设施公司已经开始受益，为新AI工作负载提供支持。
市场机会：预计到2030年，AI将为软件、服务和劳动市场带来超过4万亿美元的机会，企业正在从实验阶段转向生产阶段，但仍处于早期阶段。
公共云提供商的增长
收入增长：AI的引入为云提供商解锁了新的工作负载，促进了增长。尽管经历了优化挑战，但公共云提供商的增长正在重新加速。
基础设施投资：云提供商正在积极扩展AI基础设施，以满足日益增长的客户需求，预计到2030年将有超过2万亿美元的额外收入可供争夺。
市场动态与投资趋势
软件估值稳定：尽管面临宏观经济挑战，软件公司的估值倍数已经稳定。高增长公司仍然在市场中享有溢价。
私营公司与公营公司比较：私营公司的ARR（年经常性收入）倍数通常高于公营公司，反映出投资者对未来增长和AI推动的乐观态度。
AI实施现状
部署进展缓慢：尽管对AI的期望很高，但大多数公司仍处于实施的早期阶段，实际投入生产的项目数量低于预期。
可以从多个领域进行探讨，尤其是在当前的经济和技术环境中。以下是一些值得关注的投资方向：
人工智能（AI）与云计算
AI技术的崛起：人工智能正在引领新一轮的技术变革，预计到2030年，AI将创造超过2万亿美元的增量收入。企业正在从试验阶段转向实际应用，这为投资者提供了巨大的市场机会。 云计算基础设施：随着AI工作负载的增加，云服务提供商正在积极扩展其基础设施能力，以满足日益增长的需求。未来几年，云计算行业预计将继续快速增长，尤其是在AI应用的推动下。
清洁能源与可持续发展
可再生能源：全球对清洁能源的需求不断上升，投资于太阳能、风能等可再生能源项目将是一个长期的趋势。这不仅符合环保政策，也有助于应对气候变化带来的挑战。 电动车及其配套设施：电动车市场正在迅速扩张，相关的充电基础设施建设也是一个重要投资领域。
生物科技与医疗健康
生物技术：生物科技公司在新药研发、基因治疗等领域展现出巨大的潜力。随着老龄化社会的到来，医疗健康相关投资也将持续受到关注。 数字健康：数字医疗技术的发展，如远程医疗和健康监测设备，为投资者提供了新的机会。
传统行业的数字化转型
制造业与工业4.0：传统制造业正通过数字化转型提升效率和生产力。投资于相关技术，如物联网（IoT）和自动化设备，将有助于抓住这一趋势。 金融科技：金融服务行业正在经历快速变化，区块链、支付解决方案和在线贷款等领域都有很大的发展空间。
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以下是报告提到的几个重要话题:
1. 云计算与AI的融合
AI正在推动云计算的下一波增长，成为新的平台转型。随着企业从实验阶段转向生产阶段，AI的应用正在重塑公共云服务提供商的增长模式，预计到2030年，AI将为云服务带来超过2万亿美元的增量收入。这表明AI不仅是技术的进步，还将深刻影响云计算行业的核心动态。
2. 基础设施投资加速
基础设施公司已经成为早期受益者，积极投资以支持新的AI工作负载。这种基础设施的建设被视为技术超级周期的前奏，AI正在催生一个新的技术超级周期，推动企业在AI领域的投资和发展。例如，大型云服务提供商如AWS、Azure和GCP正在大幅扩展其AI基础设施，以满足不断增长的客户需求。
3. 新兴应用与市场机会
随着AI技术的发展，新的应用场景和市场机会不断涌现。AI推动了软件、服务和劳动力市场的颠覆，为企业创造了前所未有的价值。预计到2028年，AI相关的软件市场规模将达到4万亿美元，这为企业提供了巨大的增长潜力。
4. 成熟度与部署计划
尽管对AI的期待很高，但大多数公司在实际部署中仍处于早期阶段。根据调查，许多企业在生产中实际应用的AI用例远低于预期，这表明还有很大的提升空间。随着时间推移，成熟的用例将推动AI原生应用和基础设施公司的价值创造。
5. 市场动态与挑战
虽然AI带来了巨大的机会，但市场也面临挑战，例如软件支出的收缩和经济的不确定性。这要求企业在追求增长的同时，也要注重效率和盈利能力。在这种背景下，企业需要灵活应对市场变化，以确保在未来竞争中占据优势。
综上所述，AI技术的下一个平台级转型不仅仅是技术本身的进步，更是它如何深刻影响整个行业生态、商业模式及市场结构的重要体现。
技术超级周期的催化
新技术周期：AI正在催化一个新的技术超级周期，可能会颠覆云计算行业的核心动态。基础设施公司是这一转变的早期受益者，为新兴的AI工作负载奠定了基础。
云服务提供商的增长
收入增长：AI的引入为云服务提供商解锁了新的工作负载，促进了其收入增长。尽管面临优化挑战，公共云提供商的增长正在重新加速，预计到2030年将有超过2万亿美元的额外收入可供争夺。
企业转型与投资趋势
从实验到生产：企业正在从对AI的实验性探索转向实际生产应用，但大多数公司仍处于早期阶段，实际投入生产的项目数量低于预期。 资本投资：云服务提供商正在积极扩展AI基础设施，以满足不断增长的客户需求，这种扩展是为了在激烈竞争中保持领先地位。
AI驱动的新市场机会
市场潜力：预计AI将为软件、服务和劳动市场带来超过4万亿美元的机会。随着AI技术的发展，云计算行业面临着前所未有的市场机遇。
未来展望
持续创新与竞争：随着技术不断进步，云计算公司的产品设计和用户体验将成为关键差异化因素，以应对日益激烈的市场竞争。
1. 提供基础设施支持新兴AI工作负载
基础设施公司为AI应用提供了必要的计算能力和存储解决方案。随着企业从实验阶段转向生产阶段，对高效能计算和数据处理的需求激增，这使得基础设施公司成为AI发展的重要支柱。
2. 促进云计算的增长
AI正在推动云计算的下一波增长，基础设施公司通过扩展其云服务能力，满足不断增长的客户需求。根据预测，到2030年，AI将为云服务带来超过2万亿美元的新增收入，这一市场潜力吸引了大量投资和资源配置。
3. 技术周期的先行者
基础设施公司的投资和建设通常是技术超级周期的前奏。在AI技术日益普及的背景下，这些公司能够迅速适应并优化其服务，以支持新兴的AI应用场景，从而在竞争中占据有利位置。
4. 提高运营效率
面对宏观经济的不确定性，基础设施公司通过提升运营效率和利润率来应对挑战。这些公司能够在保持增长的同时，优化成本结构，从而在市场中保持竞争力。
5. 强大的市场需求
随着企业对AI解决方案的兴趣增加，基础设施公司的服务需求也随之上升。企业希望通过云基础设施来加速其数字化转型进程，这为基础设施公司创造了巨大的市场。
总之，基础设施公司凭借其在技术支持、市场适应性和运营效率等方面的优势，在AI浪潮中占据了重要的位置。这些因素共同推动了它们在快速变化的科技环境中的成功。
AI技术正在深刻改变云计算市场的发展趋势，主要体现在以下几个方面：
1. 新的技术周期
AI正推动一个新的技术超级周期，企业从实验阶段逐渐转向生产阶段。这一转变为云计算市场带来了巨大的增长潜力，预计到2030年将有超过2万亿美元的新增收入机会。
2. 云服务提供商的增长
AI解锁了新的工作负载，使得云服务提供商的收入增长重新加速。随着企业对AI基础设施需求的增加，主要云服务提供商（如AWS、Azure和GCP）正在积极扩大其AI基础设施的能力，以满足市场需求。
3. 投资与资本支出
云计算公司正在加大对AI基础设施的投资，这些投资是为了应对日益增长的客户需求。在过去的一段时间里，云服务提供商的资本支出（CapEx）增长显著，与净新收入增长形成鲜明对比，这表明行业对未来发展的信心。
4. AI驱动的市场机会
随着AI技术的发展，公共云市场的多个领域都在经历快速增长。AI不仅推动了软件和服务的创新，还影响了人力资源市场，预计将导致更多企业在AI领域进行投资和布局。
5. 企业预算与部署计划
尽管对AI的热情高涨，但许多企业仍处于部署的早期阶段，实际投入生产的项目数量低于预期。这表明，尽管存在巨大的潜力，但企业在将AI应用于实际业务时仍需谨慎行事。
总之，AI技术正在重新塑造云计算市场的发展轨迹，通过推动新的投资、改变收入模式和激发市场需求，为行业带来了前所未有的机遇。
