继续大涨，港股再创反弹新高！
财富
2024-10-04 22:10
江苏
我们都知道，昨天港股走出了一波幅度很大的巨震行情，盘中出现了大跳水，恒生科技指数最大的跌幅超过了7%，虽然最后被拉回来了一些，但这种走势是比较弱势的表现。今天，港股虽然是大幅低开的，但是指数后面又被快速的来回来了，不仅是把昨天的阴线给反包了，甚至还创了反弹新高，恒生指数、国企指数、恒科指今天分别大涨2.82%、3.06%和4.99%。这也就是意味着，港股仅用一天时间就完成了调整，然后用大幅上涨修复了昨天的下跌，并重新再次聚拢了市场人气，向更高的点位进发，只能说这就是牛市，像港股今天的这种走势，也只有在大牛市的行情下会出现。目前港股因为行情起来了，有了比较强的赚钱效应，但是由于行情来的太过突然，大部分人都没有来得及上车，场外还有非常多想要新入场的资金，这些资金一直在盯着行情走势，只要市场出现调整，立马就有大量的承接资金扑过来，所以很难出现大的调整，调整的时间自然也就很很短，基本都是日内完成的。
行情的推手是外资
一般来说，想要主导这种幅度的大行情，需要大规模的资金，小散户是没有这种实力的，它们既没有资金规模，也没有这种杀伐的果敢，只有体量很大的机构才有这种实力。从现在的时点来看，目前有这种实力且还在交易的，也就是外资机构了，它们现在正在抢筹中，重新增加港股的配置。昨天晚上，港交所披露最新的交易数据，摩根大通于9月27日分别买入2.67亿港元中国太保H股、17.91亿港元比亚迪H股、2.42亿港元青岛啤酒H股、18.13亿港元香港交易所H股。这也就是说，也就昨天一天的时间，摩根大通买入港股的金额超过了41亿港元，要知道的是，除了摩根大通之外，港股市场上还有很多其他的外资机构，它们目前大概率也是和摩根大通一样，正在快速的加仓中。从华福证券宏观研究团队的数据来看，9月至今港股中海外资金开始转净流入，并且中下旬以来国际中介机构资金净流入规模达396亿港元，已经超过南向资金的净流入额。但是呢，外资也不是什么善男信女，赚钱是它们的唯一的目的，此前是减少港股配置的，甚至是大范围的做空，但现在又重新开始增加配置了，促使转变的因素大概有两个。首先，政策上的转变。对于外资来说，房地产是它们重点关注的方向，此前它们大范围的流出，主要是因为房地产处于下降趋势中。但是，国内的政策已经发生了转向，出台了不少刺激政策，包括货币和财政方面的，尤其是关于房地产的态度，有了根本性的改变，要求止跌企稳，这是此前没有出现过的，这大幅提振了市场信心。其次，港股的配置价值更高。从全球市场来看，美股、欧洲股市其实是在高位的，它们刚经历一轮大涨的牛市行情，差不多涨了两年多，已经有见顶的趋势，估值在很高的位置，比如说，标普500的市盈率在27倍；但是，港股的估值却比较低，可以说是全球最低的了，恒生指数目前市盈率只有11倍，市净率只有1.09倍，可以说是非常的便宜。高低切，行业轮动加速
从盘面上来看，港股已经出现了明显的行业轮动，有点高低切的意味了，前两天大幅上涨的房地产板块，今天出现了明显的大跌，但是此前没怎么涨的医药、半导体板块，却是今天上涨的主力军，涨幅非常的大，半导体板块涨幅超过23%，医药涨幅超过6%。实际上，从过去的经验来看，如果滞后板块开始补涨的话，一般是行情演化到中后期的重要表现，后面市场的震荡可能会加大，甚至可能会出现一定的回调。其实，港股短期也有回调的需求了，毕竟一个月不到的时间，恒生指数的涨幅就超过了30%，这个可以说是非常猛的。此外，在昨天的文章中也介绍到，目前港股到了一个明显的阻力位，恒生指数和恒生科技指数到了60月均线附近，未来来回拉锯的可能性比较大。
我个人觉得，港股不要一味的逼空了，在这里最好能够整固一下，做一个充分的换手，让想卖的人卖，让想上车的人上车，然再来发动第二波行情，那么走的就会更远、更长久，否则强行拉升的话，后面反而会更痛苦。
赌性真强，高溢价抢人民币资产
这两天，因为人民币资产的持续大涨，全球对中国股票的关注度和热度持续上升，出现了几个比较有意思的事情，我觉得非常值得记录和关注。早上看到一个新闻报道，最近几天，在日本上市的南方中证500指数ETF持续的大涨，今天的涨幅超过115%，几天的时间，收盘价竟然已经翻了10倍。当看到这个消息的时候，我是很错愕的，可以说是惊呆了，虽然国内的A股在大涨中，但是也没有达到10倍的这种涨幅，从底部以来顶多也就是30%左右。这也就是说，当前在日本上市的南方中证500ETF溢价率是超级高的，目前大概有1000%左右了，小日子的股民赌性也真的是大，一点都不理性，怪不得被称为投机的鼻祖，真的是甘拜下风。以前，大家老是说国内的股民和基民赌性大，投资不够理性，总是追涨杀跌，但实际情况是，好赌真的是刻在人类的基因里面，根本就不分国别、肤色之类的。我反而觉得，国内的投资者要更理性一些，虽然有很多人溢价去抢着买海外QDII，但还不至于太过离谱了，溢价率还是控制在20%上下。昨天晚上，有一只创新型的ETF——“中国龙”ETF，在美股上市交易，这是有史以来第一个跟踪中国科技龙头的ETF，全称为“Roundhill中国龙ETF”（Roundhill China Dragons ETF，代码：DRAG），计划追踪5-10家最大和最具创新性的中国科技公司，每个标的配置权重基本相同，发行方统称这些公司为“中国龙”。成分股来看，包括腾讯、拼多多、阿里巴巴、美团、比亚迪、小米、京东、百度和网易9家公司，这些大多是国内知名的互联网公司，其实都包含在中概互联里面，只是权重更加的集中。根据报道，因为看好人民币资产后期的行情，“中国龙”ETF一上市，就有很多人抢着买，虽然首日小幅上涨0.6%，但其价格在盘后一度大涨超25%，这其实也是大幅溢价购买了，说明美股的投资者也不怎么理性，赌性也是比较的强。
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