刚开始传模拟器问题影响GB200出货节奏；
接着是scalng law撞墙；
英伟达最新也回应了：Nvidia 正在与领先的云服务提供商合作，作为我们工程团队和流程的核心部分。工程迭代是正常的，也是预期的。
大概意思就是正常的工程迭代，不算什么大问题。
每回英伟达财报季总会有各种分歧博弈和幺蛾子，尤其是A股算力更是波动剧烈，只能说国内机构真该死。
至于英伟达的业绩应该问题不大，过去12个季度业绩都超预期，只不过幅度在逐渐收敛，基数效应摆在那里。
Q4指引可能在37-38B，实际出来40B，英伟达的老套路了。
现阶段英伟达最大的关键不是Q3业绩，而是Q4能确认多少B系列收入,哪怕短期延迟影响也不大。
不过今年业绩还不是关键，更关键的是25年和26年的业绩预期，否则近期英伟达股价也不会历史新高，超越苹果成为全球股王。
目前英伟达财报隐含的期权波动高达8%，如果超预期，股价会暴涨8%，高达3000亿美金的波动。
Q2的时候，多家投行上调目标价到150刀，前两周刚好达到。
这次财报投行再次上调目标价：
汇丰将英伟达目标价从145美元/股上调至200美元/股；
奥本海默将英伟达目标价从150美元/股上调至175美元/股；
瑞银将英伟达目标价从150美元/股上调至185美元/股；
花旗将英伟达的目标价从150美元/股上调至170美元/股；
摩根士丹利将英伟达股票的目标价从150美元/股上调至160美元/股。
外资投行普遍把目标价定在180刀，距离目前价格还有将近30%的空间。
总之，英伟达短期业绩无忧，接下来的问题是GB200的放量节奏以及明年业绩预期，又得看老黄个人表演了。
这波A股算力回调远超我预期，原本10月份的时候我估摸川普上台后存在不确定性，以及英伟达财报来临，我估摸着顶天就回调20%。
今晚统计了一下主要公司的跌幅：
中际旭创：-29%，中报-39%；
新易盛：-24%，中报-31%；
天孚通信：-26%，中报-33%；
沃尔核材：-23%，中报-35%；
神宇股份：-30%，中报-42%；
胜宏科技：-26%，中报-34%；
沪电股份：-19%，中报-28%；
中报回调是遇上9月股灾+英伟达技术方案变更，GB200延期，所以算力股回调普遍超30%。
这一轮市场牛市+机构股被市场抛弃，但基本面能见度比中报好太多了，因此短期跌幅还是比较大的，普遍回调近30%，总不能比9月份杀逻辑杀流动性还惨烈吧。
简单类比一下，这里短期调整可能快到位了，如果本周再大幅回调，可能是一个很好的机会。
很多算力股25年估值已经跌回10-15倍的位置，而新能源这种周期股明年也有20-30倍，只能说确实看不懂了，这里下跌空间最多在10%-20%，风险总体可控。
因此英伟达中报又成为一个关键催化剂，如果也就超预期，NV股价历史新高，那么A股哪怕再垃圾，也该反弹一波了。
