突发万亿大利好！牛还在，调整结束，明天A股迎来大反攻
财富
财经
2024-10-10 19:32
广东
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今天大盘算是防住了，跟昨天推演的差不多，牛还在，3200点没必要一惊一乍，基本回调到位了。
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市场分化还是比较大的，前期高歌猛进的双创集体回调，强势板块券商和半导体迎来大暴杀。不过这是好事情，我估摸着明天创业板和科创板再低开一下，基本就回调到位了，进入新一轮反弹行情。本周A股波动率吓死人，最核心的原因是财政政策不及市场预期 。资本市场定价的是未来的预期，一旦财政发力，企业业绩有很强的改善预期，股价也会一飞冲天。近期市场疯狂博弈明确的财政投入，一路从1万亿喊到2万亿、5万亿、10万亿，预期显然过高了。早盘后，中国新闻网发了一篇文章《对增量政策，要有信心》，详细分析了如何理解一揽子增量政策，值得每一个投资人好好看看。这才是正确的预期管理，跟市场讲清楚，才不会出现哄抬预期的乱象。一揽子增量政策是宏观层面的系统部署，不能只盯着单个部门的具体工作，很容易错误解读。宏观调控并不是只有财政货币政策。宏观政策取向一致性评估是一个重大变化，意味着在政策操作中多了很多纠偏的空间。看政策不能只看数字：利用数据抬高预期是空头的做局伎俩；X万亿一定会有，只是要走法定程序，保持点耐心，不要轻易被带了节奏。看政策还要看一些关键大招。民营经济促进法会加快出台，这会成为一个标志性的事件，其对经济的意义，是绝不亚于“X万亿”的。更多增量政策正在路上：前面的政策只是一个开始，后续政策的力度和持续性是可以保持期待的。比如12月的中央经济工作会议、明年“十五五”规划编。希望周六的会议可以参考这个标准，把事情说清楚，给予市场清晰的预期引导。重要的不是具体多少万亿的财政投入，而是给出后续会不断加码的预期。只要经济不及预期，财政就会持续加码，这样才能走出真正意义的慢牛。前脚刚说完，民营经济促进法的出台对经济的意义绝不亚于“X万亿”的。后脚盘后就公布民营民营经济促进法，这效率和决心值得点赞。![]()
我认同这个利好不亚于万亿级别的财政，因为过去几年很多企业家都躺平了，没有任何投资热情，核心是信心不足和缺乏安全感。
现在直接针对性解决问题，将大幅提高企业家的信心。
a、要激活居民的动物精神，大量的资金躺在存款和债基，没有流动起来；股市有了财富效应后，有利于刺激内需。
b、拉动企业投资，场子火起来了，融资减持才能推进，企业有了钱才会扩产招工，进而提高居民收入；C、吸引外资流入。过去几年外资持续流出，最核心的原因就是A股连跌三四年，现在有了赚钱效应，外资蜂拥而入，能稳住汇率。
d、修复各大主体的资产负债表。股市起来了，居民有了财富效应，企业有了投资能力，地方也能债转股，百利而无一害。想清楚个点，你就知道这轮牛市注定不可能是疯牛和快牛，让投机分子干一波走人。它必然是慢牛和长牛，这样才能走出通缩、化解债务、扩大就业消费。因此涨得太快太猛是决策层不想看到的，必然会出来降温；反之，跌得太多也不行，会影响好不容易点燃的信心。4、看好的方向。
既然这轮是人造牛，围绕利益诉求来选择投资方向是最简单粗暴的事情。
一头是中字头为代表的高股息。
一个是符合分红和价值导向，5%以上的分红在资产荒之下是一个显眼包。
一个是符合政策导向。
除了前面的鼓励加大分红，今天央行5000亿互换便利落地，券商反手用1.8%的成本买入5%的高股息红利股，简直无风险套利。
当然最重要的还是要拉高股价化债！
一头是新质生产力为代表的科技牛。
新质生产力和科技转型符合经济转型和产业升级导向，出口新三样已经走出来了，但还需要更多产业抓力，比如AI、智驾、人形机器人、低空、半导体等等。
不信，你看看新三样几位老大哥恐怖如斯 的涨幅：
锂电池老大哥宁德时代今年上涨63%；
新能源车老大哥比亚迪今年上涨62%；
光伏老大哥阳光电源今年上涨64%。
总之，格局要打开，政策力度和决心都很强，这里是A股底部，牛市起点，左手高股息，右手高科技，简直不要太爽。
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来源：雪球
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