首页
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
更多
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
人民币如何投境外美元债
文摘
2024-07-14 22:22
浙江
公众号:私募研习社
作者:王想想呀
1. 为什么配美元债
你说为什么?当然为了赚钱!
(1)债券本身的利息收益就很高了
2022 年美联储从接近零利率加至4.5%,加息幅度之大为近年来罕见。
2022 年底市场普遍预期 2023 年美联储将开始降息,但实际情况是,由于美国经济和通胀情况强于预期,美联储在 2023 年并未降息,反而进行了额外的加息,导致联邦基金利率达到 5.5%的历史高位。
10年国债收益率都有4.3%左右,一般的企业债的利率水平本身就非常可观。哪怕不降息,光拿债券本身的利息就已经有不错的收益了。
(2)美联储终究是要降息的
虽然降息的预期在推迟,但总归是要降息的,市场也越来越临近迎来首次降息。在高利率往低利率走的过程当中,债券无疑是最具确定性的机会。
虽然目前通胀数据显示好转,但美联储官员对于单次数据的改善持保守态度,需要看到
更持续的市场数据来支持降息决策,他们普遍认为到年底可能只有一次降息,而更大幅度的
降息可能发生在 2025 年和 2026 年。
所以未来两年可能是美元债最好的机会。
2. 降息预期能带来多少收益?
摩根大通
私人银行与彭博财经合作出的一组数据回测:根据美国历史上近7次加息周期来看,在最后一次加息后的2年内,美国
国债指数
涨幅是相当可观的,平均有约25%的涨幅。
哪怕在加息结束后的1年内,美国国债指数也有超10%的涨幅。
3. 买短久期还是中长久期?
摩根基金出的
美元债
基金配置策略,大家可以参考:
4、人民币资产如何配
目前人民币投海外美元债只能通过QDII的基金来配置,整理了部分基金。
大致的配置逻辑是,如果认为将会快速降息的可以配置久期久一点的,弹性更大;如果认为不会那么快降息的,配置久期短一点的。
另外,短久期的不一定考虑国债可以考虑企业债比例更高的。
风险提示:通过人民币配置美元债有汇率风险,其中也可以看到,有部分基金是进行汇率对冲的。汇率不对冲,有汇率风险,汇率对冲,有对冲成本,会降低收益率,各有利弊。
总的来说,如果本身有美元的情况下,建议直接在境外进行这一资产的配置。如果没有,那退而求其次的方法就是QD基金。
——END——
对策略有兴趣的欢迎联系我们,只针对合格投资人。
近期美元类资产文章:
美元投资|美元城投债还能投吗?
景林半年报里看到的投资机会
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|为什么我建议你现在投美元债
美元投资|业绩超稳的keystone据说也要封盘了?
美元投资|华尔街"疯狂赚钱机器"的基金Point72
美元投资|千禧年对冲基金为何如此牛逼
过去20多年美联储的四次降息周期大类资产波动情况
再聊美元债的历史性投资机会
尽调笔记|优秀美元基金管理人方圆
美元投资|半年收益160%+的对冲基金管理人
美元投资|现阶段不错的投资策略FCN
私募研习社:
由一群平均经验10年以上的金融从业人员构成,以客观独立态度,评测市场中的私募产品;读懂私募各类策略,避免踩坑。
提供私募产品及各类金融产品的尽调评测服务,为合格投资人筛选全市场优秀的私募产品。
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIwNjM0NTIzMg==&mid=2247487351&idx=3&sn=e6e29fbda7cd9541b493e57c3360ab1b
私募研习社
以客观独立态度,评测市场中的私募产品;读懂私募各类策略,避免踩坑。
最新文章
已投的一个业绩不错的多策略基金
每月年化派息19%的凤凰雪球又行了?搞起来
顶级对冲基金千禧年重新开放募资
风雨欲来的关税战:太阳底下没有新鲜事儿
每月派息的凤凰雪球又行了?搞起来
中性策略爆炸了?
需求不足是伪命题,大规模经济刺激需谨慎
大招频发,这次会不会不一样?
抄底美股的正确姿势—聊聊FCN结构
抄底美股的正确姿势—聊聊FCN结构
美股创新高:别看今天涨得欢,将来都要拉清单
一文搞懂美债投资
AH股溢价重回150附近,港股性价比回归
创新药十年一遇的投资机会
8月经济:今日欢呼孙大圣 只缘妖雾又重来!
部分顶尖对冲基金截止8月底的业绩数据
到底还有什么策略在赚钱
美元降息周期,哪些品种值得关注
海银立案,华侨失联,接下来还有谁?
美元降息周期,哪些品种值得关注
美元降息周期,哪些品种值得关注
上证指数的真实点位是多少?
创新药十年一遇的投资机会
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
2024上半年:海外对冲基金业绩表现排名
特朗普遇袭对海外投资策略的影响
特朗普遇袭对海外投资策略的影响
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
人民币如何投境外美元债
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
一图看懂QDII、QDLP、TRS三者间的区别
隐藏的多策略基金,业绩很炸裂
人民币如何投境外美元债
人民币如何投境外美元债
美元投资|美元城投债还能投吗?
美元投资|美元城投债还能投吗?
美元投资|顶级对冲基金AUM榜单
景林半年报里看到的投资机会
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
A股这破行情,还有策略在赚钱吗?(一)
A股这破行情,还有策略在赚钱吗?(一)
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|顶级对冲基金AUM榜单
分类
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
原创标签
时事
社会
财经
军事
教育
体育
科技
汽车
科学
房产
搞笑
综艺
明星
音乐
动漫
游戏
时尚
健康
旅游
美食
生活
摄影
宠物
职场
育儿
情感
小说
曲艺
文化
历史
三农
文学
娱乐
电影
视频
图片
新闻
宗教
电视剧
纪录片
广告创意
壁纸头像
心灵鸡汤
星座命理
教育培训
艺术文化
金融财经
健康医疗
美妆时尚
餐饮美食
母婴育儿
社会新闻
工业农业
时事政治
星座占卜
幽默笑话
独立短篇
连载作品
文化历史
科技互联网
发布位置
广东
北京
山东
江苏
河南
浙江
山西
福建
河北
上海
四川
陕西
湖南
安徽
湖北
内蒙古
江西
云南
广西
甘肃
辽宁
黑龙江
贵州
新疆
重庆
吉林
天津
海南
青海
宁夏
西藏
香港
澳门
台湾
美国
加拿大
澳大利亚
日本
新加坡
英国
西班牙
新西兰
韩国
泰国
法国
德国
意大利
缅甸
菲律宾
马来西亚
越南
荷兰
柬埔寨
俄罗斯
巴西
智利
卢森堡
芬兰
瑞典
比利时
瑞士
土耳其
斐济
挪威
朝鲜
尼日利亚
阿根廷
匈牙利
爱尔兰
印度
老挝
葡萄牙
乌克兰
印度尼西亚
哈萨克斯坦
塔吉克斯坦
希腊
南非
蒙古
奥地利
肯尼亚
加纳
丹麦
津巴布韦
埃及
坦桑尼亚
捷克
阿联酋
安哥拉