首页
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
更多
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
特朗普遇袭对海外投资策略的影响
文摘
2024-07-14 22:22
浙江
公众号:私募研习社
作者:王想想呀
根据某博彩网站公布的数据,刺杀事件之后,特朗普的胜选概率已达71%,拜登只有16%。
目前看下周资本市场要定价特朗普上台了。其实关于特朗普和拜登对中国的态度,都是态度强硬的。(太难了。)
但两人还是略有区别,拜登主张“多边友好,区域国家合作”,而特朗普主张“美国优先,贸易关税保护”。
换而言之,如果拜登当选,美国将继续联合盟友形成对中国的包围圈。而如果特朗普当选,那中国就可能有机会拉拢分化美国的盟友。美国的盟友们也很担心这个问题,如果特朗普当选,那将失去美国的援助。
回到对海外投资的影响上。
其实比较核心的还是对利率的影响
。因为利率是所有资产的锚。目前对于利率未来的影响主要有两种声音:
1、加快降息节奏
相比于美国总统拜登,特朗普的各种经济政策可能会更加激进,对资本市场的影响也会更为显著,尤其是对降息显得更加执着。
实际上2019年在任总统时他就多次批评美联储主席的鲍威尔的货币政策,“敦促”其尽快降息以支撑经济,如今美国又到了降息的关口,如果特朗普再次入住白宫,美联储的独立性可能会受到更多的挑战,降息预期会更强,幅度可能会更大。
2、增加降息难度
这种声音的逻辑在于特朗普的一些政策会推高通胀。
如在财政上,川普极力倡导减税;在贸易上,则是要继续提高关税,而且不仅针对中国,日韩、欧洲都被提上议程,要对所有进入美国的商品征收10%的关税。
在移民上,建国是强烈反对非法移民,而过去几年大量非法移民的涌入,客观上提供了海量的低廉劳动力。在能源上,川普对新能源一直不友好,更热衷美国传统的油气资源优势
这种去全球化的经济主张,带来的最显著后果之一,必然是再次引发美国甚至全球的通胀,增加降息难度。
回到投资上,对利率敏感的债券策略,如何配置呢?
我们之前一直有提到,要抓住高息环境下债券策略的机会,毕竟那么高的债券利息已经摆在那里了。
具体到策略上,考虑到未来的不确定性,不提倡ALLIN长期国债,还是要用哑铃型的策略。
一部分资金配长久期的美债,交易降息。
一部分资金配短久期的债券基金,享受企业债的高息环境。
一长一短的配置,降不降息,什么时候降息,也就都可以接受了。
对于美股
,比较难判断,但是目前美股的性价比确实不高。且周四通胀数据超预期,美债收益下跌的时候,纳指却是下跌的,历史上,往往真正开始降息,美股反而走的不好。另外,特朗普是公开表示支持加密货币的。
对于A股
,个人感觉影响不大,A股有外部的因素吗?当然有,但更多还是内部的因素。目前的位置,怎么走,都不意外。
对于港股,
个人偏乐观一点。上周港股似乎就在交易降息,整体比较强。但港股策略可能也还是要用哑铃策略,高股息和TMT两手抓。
另外海外有很多策略其实没有方向型的,偏套利的。这一事件会利好这些策略,理论上市场波动率上升,套利机会增多。比如我们前面有分享过的跨境套利策略。(
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
)
——END——
对海外各种策略有兴趣的欢迎联系我们,只针对合格投资人。
近期美元类资产文章:
美元投资|美元城投债还能投吗?
景林半年报里看到的投资机会
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|为什么我建议你现在投美元债
美元投资|业绩超稳的keystone据说也要封盘了?
美元投资|华尔街"疯狂赚钱机器"的基金Point72
美元投资|千禧年对冲基金为何如此牛逼
过去20多年美联储的四次降息周期大类资产波动情况
再聊美元债的历史性投资机会
尽调笔记|优秀美元基金管理人方圆
美元投资|半年收益160%+的对冲基金管理人
美元投资|现阶段不错的投资策略FCN
私募研习社:
由一群平均经验10年以上的金融从业人员构成,以客观独立态度,评测市场中的私募产品;读懂私募各类策略,避免踩坑。
提供私募产品及各类金融产品的尽调评测服务,为合格投资人筛选全市场优秀的私募产品
http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIwNjM0NTIzMg==&mid=2247487351&idx=1&sn=27a7abafffafeff25f9169fee2287095
私募研习社
以客观独立态度,评测市场中的私募产品;读懂私募各类策略,避免踩坑。
最新文章
已投的一个业绩不错的多策略基金
每月年化派息19%的凤凰雪球又行了?搞起来
顶级对冲基金千禧年重新开放募资
风雨欲来的关税战:太阳底下没有新鲜事儿
每月派息的凤凰雪球又行了?搞起来
中性策略爆炸了?
需求不足是伪命题,大规模经济刺激需谨慎
大招频发,这次会不会不一样?
抄底美股的正确姿势—聊聊FCN结构
抄底美股的正确姿势—聊聊FCN结构
美股创新高:别看今天涨得欢,将来都要拉清单
一文搞懂美债投资
AH股溢价重回150附近,港股性价比回归
创新药十年一遇的投资机会
8月经济:今日欢呼孙大圣 只缘妖雾又重来!
部分顶尖对冲基金截止8月底的业绩数据
到底还有什么策略在赚钱
美元降息周期,哪些品种值得关注
海银立案,华侨失联,接下来还有谁?
美元降息周期,哪些品种值得关注
美元降息周期,哪些品种值得关注
上证指数的真实点位是多少?
创新药十年一遇的投资机会
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
2024上半年:海外对冲基金业绩表现排名
特朗普遇袭对海外投资策略的影响
特朗普遇袭对海外投资策略的影响
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
人民币如何投境外美元债
美元投资|2024年上半年全球顶尖对冲基金业绩排名
一图看懂QDII、QDLP、TRS三者间的区别
隐藏的多策略基金,业绩很炸裂
人民币如何投境外美元债
人民币如何投境外美元债
美元投资|美元城投债还能投吗?
美元投资|美元城投债还能投吗?
美元投资|顶级对冲基金AUM榜单
景林半年报里看到的投资机会
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
A股这破行情,还有策略在赚钱吗?(一)
A股这破行情,还有策略在赚钱吗?(一)
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|聊一家23年20%+收益的跨境套利类策略管理人
美元投资|顶级对冲基金AUM榜单
分类
时事
民生
政务
教育
文化
科技
财富
体娱
健康
情感
旅行
百科
职场
楼市
企业
乐活
学术
汽车
时尚
创业
美食
幽默
美体
文摘
原创标签
时事
社会
财经
军事
教育
体育
科技
汽车
科学
房产
搞笑
综艺
明星
音乐
动漫
游戏
时尚
健康
旅游
美食
生活
摄影
宠物
职场
育儿
情感
小说
曲艺
文化
历史
三农
文学
娱乐
电影
视频
图片
新闻
宗教
电视剧
纪录片
广告创意
壁纸头像
心灵鸡汤
星座命理
教育培训
艺术文化
金融财经
健康医疗
美妆时尚
餐饮美食
母婴育儿
社会新闻
工业农业
时事政治
星座占卜
幽默笑话
独立短篇
连载作品
文化历史
科技互联网
发布位置
广东
北京
山东
江苏
河南
浙江
山西
福建
河北
上海
四川
陕西
湖南
安徽
湖北
内蒙古
江西
云南
广西
甘肃
辽宁
黑龙江
贵州
新疆
重庆
吉林
天津
海南
青海
宁夏
西藏
香港
澳门
台湾
美国
加拿大
澳大利亚
日本
新加坡
英国
西班牙
新西兰
韩国
泰国
法国
德国
意大利
缅甸
菲律宾
马来西亚
越南
荷兰
柬埔寨
俄罗斯
巴西
智利
卢森堡
芬兰
瑞典
比利时
瑞士
土耳其
斐济
挪威
朝鲜
尼日利亚
阿根廷
匈牙利
爱尔兰
印度
老挝
葡萄牙
乌克兰
印度尼西亚
哈萨克斯坦
塔吉克斯坦
希腊
南非
蒙古
奥地利
肯尼亚
加纳
丹麦
津巴布韦
埃及
坦桑尼亚
捷克
阿联酋
安哥拉