社保基金晒成绩单了,来学学国家队是怎么赚钱的!

企业   2024-10-16 18:47   广东  

10月12日,全国社保基金理事会发布了2023年社保基金的投资年报。

报告显示,社保基金去年赚了250.11亿元,收益率0.96%,成绩还不错~要知道去年A股上证指数是-3.7%的;
如果跟社保基金前年暴跌1380亿的成绩相比,那更是好了不止一星半点!
(图源:新华财经)
那这个社保基金是什么?跟社保有什么关系?怎么做到在这样的市场环境下还能稳赚百亿?今天我们来唠一唠。

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什么是社保基金?
这里所说的社保基金,跟我们平时缴纳的社保并不是一回事。

我们平时缴纳的社保,是医疗保险、养老保险等社会保险的统称。
医保报销、养老金领取等待遇都是由“社会保险基金”出资,里面的钱来源于个人和单位的缴费,由地方政府管理。
而这里所说的社保基金指的是“社会保障基金”,本质是国家社会保障储备基金,是一个具有兜底性质的基金。
专门用于人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的补充、调剂,用大白话讲就是,以后老年人太多,导致养老保险发不出老金了,就会用社保基金来补上缺口
社保基金的钱来自于中央财政的预算拨款、国有资本的划转、基金的投资收益等等,由社保基金理事会负责管理运营。
大家经常听到的“社保基金入市”,指的就是这个社保基金。

众所周知,我国的老龄化程度在不断加深,社保的支出负担随之加重。
为保证社保的可持续发展,国家在2000年8月成立社保基金,在保证资金安全性、流动性的前提下,让社保基金入市,目的是让基金实现保值增值。

这二十多年来,社保基金的投资成绩还是非常出色的,被称为“替老百姓赚钱最多的机构”。

根据2023年报告,年均投资收益率7.36%,累计投资收益额高达1.68万亿!

从历年投资情况来看——
尽管牛市的时候,社保基金涨幅不如上证指数,但大多数年份都是碾压上证指数的。
自成立以来只出现过三次亏损,分别是2008年(金融危机)、2018年(中美贸易摩擦)、2022年(全球市场动荡)。

总体来看,社保基金的投资情况还是相当稳健的!毕竟事关老百姓的养老保障,国家队自然得“稳”,可以赚少点,但不能亏多了~
之所以社保基金能取得如此亮眼的成绩,归功于社保基金理事会给力运作。

2

社保基金是怎么赚钱的?

虽说社保基金是国家队,但资本市场是残酷的,拿着这么庞大的资金量做投资,国家队亦面临着巨大考验。

社保基金能获得如此成绩,其实没有什么厉害的大招,只是做到了我们常跟大家说的多元化资产配置,始终坚持分散投资以及长期投资。

  • 分散投资

社保基金采用直接投资和委托投资两种方式:

一部分由社保基金理事会自己管理,一部分委托专业的投资管理人,比如证券公司或基金公司进行投资,大概是三七开的比例。

(图源:全国社会保障基金2023年度报告)

在投资方向的选择上同样践行分散投资原则:

社保基金理事会自己管理的资产,既有银行存款这类稳健投资,也有信托贷款、股权投资等风险投资

委托给专业管理机构的资产,则主要做境内外股票、债券、证券投资基金等风险投资。

同时,国家还对不同资产的投资比例有着严格限制:

银行存款和国债投资的比例不得低于50%;
企业债、金融债投资的比例不得高于10%;
证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%。

有银行存款、国债、企业债、金融债等固收类资产做“安全垫”,足以确保资产的稳健保值;同时稳中求进,配置境内外的权益类资产,可以博得更高收益。

  • 长期投资

既然社保基金是为未来老龄化高峰期的养老事业兜底,那自然要经得住时间的考验,因此社保基金坚持长期投资。

截止今年二季度,社保基金持有个股超600只,有200多只个股持有时间超2年,有44只持有时间超5年。

其中持有时间最长的当属华侨城A,自2022年二季度以来已持有13余年;其次是中南传媒、华鲁恒升、中原传媒等,持有时间超10年

(上下滑动查看更多,图源:网络)

正如巴菲特所说,“投资就像滚雪球,重要的是找到很湿的雪和很长的坡”。
优质资产就如同“很湿的雪”,要让其发挥出更大的价值,就需要“很长的坡”,也就是时间。
只有长期持有,才能享受到优质资产带来的丰厚回报。

3

说在最后

在如此震荡的全球市场环境下,社保基金还能做出如此出色的成绩,足以证明“分散投资”和“长期投资”的正确性。
这样的资产配置理念也适用于每一个普通投资者,很多人在投资过程中赚不到钱就是因为缺少这样的认知。

就拿这段时间“疯狂的A股”来说,有多少人把全副身家都投进去了?又有多少人计划着快进快出,结果被套牢了?

事实上,绝大多数人都没有择时择股的能力,要真想通过理财赚钱,建议还是做多元化的资产配置。
跟着国家队的步伐走,总不会出错!

当然,资产配置过程涉及家庭财务分析、风险评估、投资标的选择以及配置等诸多专业性的考量,很多人可能难以独立完成,建议把专业的事交给专业的人来做。

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