随着市场利率不断下行，最近几个月，各家保险公司都开始陆续布局分红险业务。
考虑到很多朋友都偏爱大品牌，今天给大家测评一款平安的热门产品——盛世金越（尊享版25）分红型，看一下它值不值得买。
保瓶儿聊产品
产品形态
盛世金越（尊享版25）是一款典型的分红型增额终身寿险，采用的是保额分红的方式。
意思是说，它每年的红利金不是直接发给你，而是变成保额直接进入增额账户继续增值。
理论上会比现金分红的产品，收益相对高一些。
当然，这只是理论，实际上未必，需要测算具体情况。
收益表现
第一步，先来看保底收益。
假设40岁的王先生，一年交10万，交6年，总保费60万。
这笔钱会在第11年回本，回本速度偏慢。
假设他一直持有20年，这60万会涨到71.9万，年化单利1.13%。
持有30年，这笔钱会涨到87.59万，年化单利1.67%。
这个数据，对比同类型的分红险属于中等偏低水平。
但是不急，毕竟是分红险，接着看它加了分红收益之后的数据。
假设金越尊享版25的分红，后续每年都能100%达成。
那么，投保第8年，也就是王先生交完保费2年后就回本了。回本速度算是正常。
如果还是持有20年，那么，这60万会变成86.22万。
IRR 2.09%，折合成单利年化2.5%。
持有30年，IRR 2.44%，折合成单利年化3.42%。
而市面上的拔尖产品，持有20年，年化单利能做到3.4%左右，持有30年，甚至能做到4.5%左右。差距还是蛮大的。
但不管怎么说，金越尊享版25毕竟是国内头部保司出的分红险，有一定品牌效应，咱们就再宽容一点。
如果平安的分红险，分红达成的概率特别高，那么对于收益和品牌同样看重的朋友，可能也愿意买单。
过往分红实现率
平安在官网累计公布了过往11年的分红实现率。
但前10年，也就是2023年及之前，70%左右的分红险，达成率均值都不到100%。
2024年，在监管高压管控下，更是将所有产品的达成率都降在了25%-57.1%之间。
可能有朋友会说，2024年比较特殊情况。但咱们即便把2024年的情况撇去不谈，平安此前10年的分红实现率数据，也很难给到用户足够的信心。
Tips
最后再说下这款产品，很难被大家注意的一个坑。
有不少代理人，其实知道金越（尊享版25）的收益并不吸引人。
他们还有一招，就是告诉你投保的同时，还可以附加一款叫招财宝终身寿险（万能型）的万能账户。
从官网上可以看到，招财宝刚刚上线，只结算过一期。结算利率是3.05%。
而平安其他的分红险，最新一期的结算数据数据大多是2.9%。
但咱们要注意，万能账户保底以上的部分，都是随时也可以调整的。如果你买的主险收益太低，短期内万能账户的结算收益高，并很难影响整体收益率。
可能有人会想，能不能主险只买一点，然后把大多数的钱再追加到万能账户里？
答案是不可以。
首先，金越尊享版 23不管是现金价值还是分红，都不能转进万能账户。
其次，万能账户追加有限制，缴费期10年以下，只能追加1倍年交保费；
举个例子，1 万 5年交，万能账户最多只能追加 1 万，额度限制的比较死。
所以有人会说，保险公司万能账户的收益有点像天上的星星——看着很高很漂亮，但永远都追不上。
保瓶儿聊产品
最后总结一下，金越（尊享版25）分红险，保底收益和预期收益都一般，平安过往的分红实现率也一般。
至于代理人大肆吹嘘的万能账户，实际操作上，并不能显著提高这个组合的实际收益。
所以，建议大家多多对比之后再做考虑。
