上周，三巨头的新闻发布会，看的人真是热泪盈眶。
央妈砸出了一揽子的重磅政策，不管是楼市、股市、汇市还是债市，全都涉及到了。
根据政策细节，以及一些后续的迹象来看，这次是真心要刺激经济、稳住房价、让利于民了。
跳出一些财经博主解读过了的，咱们今天重点看一下跟保险相关的内容。
保瓶儿聊产品
潘行长表示：
“将创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性资产。”
什么意思呢？符合条件的证券、基金、保险公司，可以将自身拥有的债券、股票ETF、沪深300成份股等等作为抵押。
从中央银行换入国债、央行票据等高流动性的资产。也就是说，这些东西在市场上，可以直接秒换成钱。
这批换钱的额度高达5000亿，而且还设了个硬性条件，就是这些钱只能用于投资股市。
换句话说，国家在大力鼓励险资入市。
这一点对于股市，显然是一个重磅级别的利好。其实对于保险行业，意义也不一般。
大家有没有想过，为什么险资入市一直受阻？
咱们都知道，保险行业对于资金的使用限制一直非常多。最高不超过45%，大多不超过25%-30%。
这主要是因为权益市场较大的波动，和保险资金追求长期、稳定回报之间的需求是不匹配的。
在之前，主流的储蓄险一直是固收型的，比如说3.5%的增额终身寿和年金险。由于赎回期限不确定，保险公司需要承担一定的兑付压力。
像银行系的增额回本普遍较快，那么，面临的兑付压力相应更大。
如果再放任保险公司购买权益类资产，一旦市场的波动较大，大家大比例赎回，短期内暴增的兑付压力，很有可能会压垮一家保险公司。
而如今，央妈从政策层面鼓励险资入市这个异常行为，说明趋势已经要变了。
保险要跟高收益的固收型产品告别，未来，低保底+高分红的分红险，将会成为市场主流。
在过去， 4.025%的年金、3.5%的增额、3%的增额，确实是非常有吸引力的。但如今，增额的预定利率降到了2.5%。在利率下行的大背景下，未来大概率还会越来越低，性价比已经大不如前。
而分红险，从去年8月份监管要求保司公布分红实现率，提升分红险的透明度，并由此进入了大家的视野开始，大家对分红险的认知就在一步一步改观。
一开始的分红险，保底利率上限2.5%，演示利率3.7%、3.8%。
由于有着较高的保底利率，很多都认为，它风险小，预期收益高，是非常理想的资产配置工具。
但也有人认为，它保底收益太高，对保险公司投资限制较多，束手束脚导致预期收益做不了太高，不及香港等成熟的资本市场。
在大家的呼吁、叠加利率下行的压力下，通过审批的最新一批分红险，保底利率进一步下行，预期利率进一步升高，形态越来越接近香港的分红险。
这样做的优势是，保险公司更能放开手脚自由投资。毕竟手握大规模资金，又有专业的资管团队，赚钱能力绝对比普通投资者强的多。
未来，保险公司赚的多，咱们可以共享投资果实。如果短期赚的少，或者小亏一点也没事。毕竟保底利率低、兑付压力也不大，相当于咱们跟保险公司互利共赢。
当然，肯定也有人说，我就喜欢固收型的险种，不想承担市场波动的风险。
理想很美好，但根据按照隔壁日本的经验，给你一款预定利率零点几%的储蓄险，你估计也不稀罕。
而分红险首先下有保底收益，保证了你绝对不会亏钱。其次，保险业的资金配置，一直遵循的是长周期、高稳定性原则。
在过往几年，市场大幅动荡时，绝大多数的保险公司，尚且都做到了3%、4%、甚至5%以上的平均综合投资收益率。
而最近市场也在修复，拉长了周期去看，咱们可以更加乐观。
