香港一直是分红险的天下，主流产品都是分红险形态。这两年，随着利率不断下调，内地的储蓄险也开始往这个趋势靠近。
毕竟是同一品类，产品的内在逻辑，很多都是共通的。
今天，咱们以香港保险为例，来看一下分红险里，美式分红和英式分红有什么区别？该怎么选？
保瓶儿聊产品
分红方式
美式分红也叫现金分红，在香港保险里，一般也把它叫做周年红利。
这两个叫法来源于，它是在每个保单周年日派发的，派发时金额就会确定，可以随时支取，流动性非常强。
而对应的，英式分红也叫保额分红，香港保险里也叫复归红利。
叫保额分红是因为，它所派发的红利，不是派发一笔现金，而是派发一笔保额，增加到保单里。
怎么理解呢？这就好比股市的红利派发，有现金分红和送股票两种；公司的年终奖，也会分现金和期权。
它们一个是直接兑现，一个是用时间换取更高收益的可能性。
底层资产投向
对比内地的严格监管，香港保险可以说是自律式的，监管对其投资标的和品类，并不会设置太多限制。
这就导致各款分红险的底层资产投什么，主要由产品本身的特点决定。
咱们把两种分红方式的产品放一起对比，你会发现，美式分红，投资债券等稳定资产的比例更高，更注重稳健性。
而英式分红，投资股票类资产的比例相对高一些，潜在回报更高，当然，风险也更高。
这很好理解，美式分红需要应对每年的提取，那么，投资策略就不得不偏向保守。
而英式分红不用担心这一点，就更倾向于把更多的钱投入股市，赚取超额回报。
各自特点
从前述分析可知，美式分红每年年终都会派发一笔现金，优点是流动性好，确定性强。但缺点是，潜在回报不如英式分红。
体现在收益上，保证收益更高，但预期收益没有那么高。
而英式分红正好相反，流动性差，红利不能直接拿出来。如果你想提前拿出来，会产生一定损失。不过，未来可以获得更高的预期回报。
这也是香港储蓄险，主流的分红方式和特点。
而咱们内地的分红险，则更多采用美式分红的方式，更侧重于稳定性。
在实际选择时，我个人会建议大家，风险承受能力较强的，考虑英式分红，反之则考虑美式分红。
另一方面，在你确定了投保内地分红险还是香港保险之后，比起分红方式，更重要的是，选一家公司背景强悍、过往分红数据稳定、投资能力强的保险公司。
因为保险公司对你未来的收益影响，往往比分红方式要大得多。
更何况，发展到今天，传统英式或美式分红的产品界限，其实已经变得越来越模糊了。
