经济学家们分享了当年他们自己的首次购房经历，并强调所获得的建议至今仍然适用。 Kiwibank的Jarrod Kerr表示，他的同事们首先告诉他要“买一套房子”。BNZ的Mike Jones回忆起在惠灵顿购买一栋通风不良的别墅的经历。在惠灵顿陡峭的山坡上，一栋通风不良的别墅、一座略显破旧的平房以及悉尼的一套小型联排别墅，这就是一些新西兰首席经济学家开始他们购房之旅的地方。
在新西兰购买第一套房屋可能会面临诸多挑战，那么专家们有什么建议呢？
新西兰Kiwibank首席经济学家贾罗德·凯尔、BNZ首席经济学家迈克·琼斯和ASB首席经济学家尼克·塔夫利在购买他们的第一套房屋时，出发点各有不同，但对他们而言，这也是新西兰人生活中重要的一个阶段。
在购买第一套房屋之前，他们所获得的建议至今仍然适用。对市场预测要保持一定的怀疑态度，但同时要做好功课，尽可能多地获取不同的观点。将投资压力排除在外，寻找一个适合居住的地方，而不是过于关注选择“正确”购房时机。拥有自己的房屋使您处于一个中立的投资位置，您拥有所需的资产。建议将您的抵押贷款分散到多个不同的期限中。
Kiwibank首席经济学家贾罗德·凯尔表示：“为了购买我的第一套房子，我开始长期吃金枪鱼罐头。”
凯尔的职业生涯始于悉尼的摩根大通，身边都是专业的股票交易员。“他们告诉我的第一件事就是，买一套房子，”他说。他们的建议充满了交易术语：租房被称为“短期”，意味着你并不拥有它；拥有自己的房子被称为“中性”，意味着你拥有一定的资产；而拥有投资房产则被称为“长期”，意味着你拥有更多。
“他们说，如果你想过上更好的生活，至少要达到中性。所以，我接受了这个建议，开始长期吃金枪鱼罐头，以便能够购买我在悉尼的第一套小型联排别墅。” 琼斯表示，他早期被告知要将第一套房子视为居住的地方，这减轻了选择合适市场条件的压力。
BNZ首席经济学家迈克·琼斯表示，买家在参考市场预测时应保持谨慎态度。照片/菲奥娜·古达尔
“我得到的建议，至今仍然适用，就是对任何预测或预期都要持有极大的怀疑态度，因为每个人都在尽力而为，但这个市场实际上是非常难以预测的，”琼斯说道。他被建议与尽可能多的人交谈，权衡他们的意见，然后再做出决定。
他的第一套房子是一座位于惠灵顿风口上的老旧平房，琼斯表示这是一项实用的购买，而非投资。“这实际上是出于对居住空间的需求，而不是投资决策，”他谈及十年前的购房经历时说道。塔夫利表示，作为首次购房者，他得到的最佳建议是多样化抵押贷款，以降低短期和长期的风险。他表示，这一建议至今仍然适用。
ASB首席经济学家尼克·塔夫利表示，他的第一套房子是一栋位于惠灵顿的百年老房，面积适中，设有两间卧室。
他在接受OneRoof采访时表示：“在抵押贷款方面，不把所有的鸡蛋放在一个篮子里，可以让你拥有更多的灵活性，并有助于管理利率随时间的变化。” 他提到，购买第一套房子主要是为了拥有一个可以称之为家的地方。
“在新西兰，拥有房产在某种程度上是一种文化现象。人们认为拥有自己的家能够带来安全感。买房似乎是人生目标或成年礼的一部分，”他说。
塔夫利的第一所家是座近百年的简朴两居室。“这是一座典型的惠灵顿房屋。它建在山坡上，某个时期有人在下面加建了一个单间，因此它既是居住的地方，也是收入来源，这对进入市场帮助很大。”
克尔、琼斯和塔夫利都预测2025年将面临不确定的开局，因为特朗普总统任期及其财政政策的影响开始显现。“2025年会比今年好，而今年又比去年稍好。商业信心有所提升，这次将通过2025年初进一步降息得到巩固，”
克尔在OneRoof上表示。克尔预计短期利率将继续与官方现金利率保持一致地下降，但由于美国财政政策等全球因素，长期利率存在一些不确定性。“短期利率可能会进一步下降。长期利率则更多地受到全球形势的影响，包括关税政策和贸易谈判，”他说。
特朗普与美国总统拜登同框。经济学家们一致认为，特朗普重返白宫可能会加剧通货膨胀。
琼斯表示，2025年将受到即将到来的特朗普总统任期以及不确定的通胀和增长轨迹的影响，变得难以预测。他预测到2025年房价将上涨7%，并且利率将出现细微变化；短期利率将随着官方现金利率的下降而降低，而长期利率则保持不变，因为市场已经考虑了储备银行的预期行动。“对预测和预报要持谨慎态度。
2025年将是一个特别不确定的年份，”他说。塔夫利认为，储备银行的降息速度将在2025年放缓，最终在2025年中期降至约3.25%。他预计，抵押贷款利率将稳定在5%至5.5%之间，具体取决于贷款期限，并表示这些利率反映了“新常态”，强调我们不太可能回到疫情期间的超低利率。他指出，由于美国的通胀政策、全球金融市场趋势和地缘政治不确定性等外部因素，长期利率可能不会显著下降。
“我们可能会看到抵押贷款利率在5%至5.5%之间波动，具体取决于贷款期限。我们不会回到疫情期间的利率水平。”
利率降低可能会支持明年房价的增长，但其他经济因素可能会使市场朝相反的方向发展。
为什么2025年可能成为“多种市场力量混战对冲之年”。
不同城区走势分化
对城区数据的年度深入分析显示，自2022年初经济下滑以来，房地产市场的波动性仍在持续。例如，2024年有七个城区的中位数房价录得双位数增长，包括格雷区的布莱克镇和科布登，坎特伯里的凯库拉，皇后镇的费恩希尔，以及南地的奥塔图。相对而言，戈尔的马塔乌拉和惠灵顿的皮皮提亚则分别下降了约10%。公平地说，即使在整体市场繁荣的情况下，郊区之间的波动性也相当明显。然而，2024年所见的波动性无疑与房地产市场面临的持续挑战相符，包括劳动力市场的疲软。
2025年可能是“矛盾力量对冲之年”
2025年，我们将主要看到市场受到多种不同力量的相互推动。一方面，抵押贷款利率的下降将有助于支持房屋销售活动和房地产价值，尤其是现有借款人逐渐从当前的支付转向新的低利率。然而，负担能力仍然是一个重大挑战，房源依然充足，失业情况仍在持续。债务与收入比率的限制目前并不严格，但在2025年可能会成为更重要的考量。我预计2025年的房价将上涨，但可能仅为5-7%。这对房产拥有者来说是个好消息，但与过去经济复苏初期的涨幅相比，这仍然只是温和的增长。
核心逻辑首席经济学家凯尔文·戴维森表示：“我预计2025年房价将上涨，但可能仅为5-7%。”
权衡取舍或相互矛盾的力量的主题可能对房地产市场的其他方面也具有相关性。例如，对于投资者而言，较低的抵押贷款利率将使典型租赁购买的现金流看起来更具吸引力。然而，债务收入比（DTI）可能会使获得融资变得稍微困难。同时，选择抵押贷款利率的人必须在短期固定和再次回归长期之间做出决定。
经济依然疲软
对2025年住房市场表现持相对谨慎态度的另一个原因是，经济依然低迷，可能还需要一段时间才能恢复活力。最新的疲软数据来自11月份的电子卡消费（核心零售活动较10月仅增长0.1%）以及BNZ-BusinessNZ制造业指标，该指标已连续21个月处于收缩区间。
租赁市场依然低迷
年前发布的新西兰租金数据依旧低迷。毕竟，净移民持续下降，这减缓了整体房地产需求的增长，而可用租赁房源的数量也有所上升；同比增长17%，基本上是自2020年以来此时的最高水平。
另一次衰退？
新西兰统计局发布的最新数据，全国人口534.86万人，CPI消费者价格指数上涨2.2%，失业率4.8%。
同时，2024年第三季度GDP数据继续下降1%，这意味着在第二季度下降之后又一次技术性衰退。但一如既往，请记住，7月至9月的这些数据已经有些过时（我们现在是12月），而更及时的指标表明，第四季度可能没有那么糟糕，尽管也不算好。
