又到天桥底下说书时间。
行情震荡调整，指数虽然没跌多少，但是机构重仓方向其实跌不少。我看一下茅指数今天跌了1.3%，这是远多于上证指数。这挺匹配近期大家对A股的情绪，大家会调侃自己在机构重仓股里躲牛市。市场现在涨的各类题材，如重组概念到这几天的首发经济，基本上都是炒小微票为主。
机构票被市场抛弃，这是当前A股，最大的痛点。
大树习惯每周日到周一上午，听机构周末的策略会议。这一周听下来，整体的基调也是不少券商研究团队认为大票没机会，只能等后面经济好转再说，现在更加侧重于成长风格。
投资多年，每一次总是让市场各种风格的切换，绕晕。机构说的和他们最终做的，其实会是两码事。
我个人看法，其实，无论大中小票，核心还是看预期说话。
讲故事的小微票，有其自己的故事可讲，你敢不敢下手？
这是每个人的胆识和认知的问题。
面对当前经济的基本面，确实也还在底部熬的过程中。暂时没有数据足以说明经济已经复苏，所以沪深300、中证A50、中证A500这一系列A股的核心资产，以蓝筹、白马为主的股票，确实就没有好的预期，所以挨打中。
如果，基本面一直这样，那机构票不赚钱，这个市场，绝大多数人也是赚不到钱的。跟着游资炒中小票，其实就是龙头打板战法，有多少人能驾驭得了？
龙头战法，听起来就心慌慌。
对于我而言，早些年确实也学过这一类战法，结果以失败而告终。没办法，最终只能做投资的减法，退守以基本面为预期的方向。龙头战法，波动太大，我胆识不够。
当下，对于我而言，除了控制仓位，留现金子弹在手，在合适的位置适当布局，分批买入之外，暂时没有更好的策略。
……
今天，全市场首只创业板人工智能ETF华宝（代码159363）上市交易。
人工智能AI，这个方向，我抱着学习的心态来做一些解读，以方便今后进行跟踪。
大树知道自己的在投研这块的弱点。很多时候，天桥下的读者朋友问我一些科技方向的问题，很多我是回答不上的。关于科技，能回复得上的其实应该只有芯片方向，其有周期规律。对于其它，因为科技的是日新月异，跟踪的节奏略快，有时候也无能为力。当然，随着ETF的出现，其实是解决了我们非行业人士可以有机会去投资一个方向的机会。
这事，其实我深有体会。
去年，我记得是国庆后，我到我高中同学公司喝茶闲聊。他是做电子行业的，也就是芯片方向。他们问我关于股票行情的看法，我当时的回复3000点以下，可以放心，找机会（后来，国庆之后的四季度，真的就是哐当一路下跌，心里绝对哇凉，哇凉的）。同时，我也和他们咨询电子行业的信息，就当是草根调研。当时，他们的答复是当下环境很困难，亏着钱给大家发工资。
我说，其实我在跟踪芯片方向。你们认为困难时，我也在慢慢的布局一些芯片方向的指数基金。你们困难，用钱实打实在下跌过程中扫货，买入各类芯片存起来，等未来有机会的时候出手卖，而我就通过买入对应的指数基金来布局。其实逻辑和你们一样。只不过我买入的是指数基金，你们买入的是货物。
PS：我认为做投资，其实并不需要对一个行业各类细节都搞得一清二楚，我只把握一个大方向就行，掌握其规律即可。更细的事情，其实是行业从业者所涉及的。比如，芯片行业，我认为就是三年半左右一个小周期，这样的认知来应用于投资，即可。
以上是大致当时的聊天过程。
现在回头看，运气还不错，9月到10月，芯片方向大涨，也让我一年多的布局，成功获利止盈退出。
说到芯片，这里面其实领涨的一部分，其实包括算力芯片。而算力芯片在过去一年多的时间里，对全球半导销售额正向增长贡献了重要因素。
算力芯片需求高速爆发，足以解释这个周期，为什么美国那边的费城半导体指数与国内芯片指数错位的原因。海外市场领跑，而我们一直到过去两个月时间才有表现。
这里更想说的是，整个算力芯片未来依然还是处于一个中高速成长的预期。而对应的光模块，利用光信号在光纤中的传输能力，使数据传输速度远远超过普通铜线，这一块主要应用体现在数据中心和智能算力领域。这也意味着，光模块其实也会处于一个中高速成长的时间。
投资就是这样，看好一个方向，有跟踪，择机出手，才能找到机会。
人工智能AI，确实是一个未来的大方向，但是新的事物，对大家而言来说，研究门槛就更高了，大家研究不懂是正常的。但是，对于投资者来说，你知道它是一个大方向，有成长性，我认为就可以了，这是第一步认知。
第二步认知，其实就是等待一个好的价格来布局。
天桥下的读者，可能不知道。前段时间，我在外出差，时间有限，我就问了豆包三个问题，其就帮我整理了一篇文章。
那篇文章主要是涉及基础知识点的普及，其实是可以用AI来写作的。我尝试按照我写文章的风格进行问答。后来，豆包生成一篇文章。我再适当修改，就搞定了。
PS：我查了下，应该就是9月13日晚的文章的中间部分内容，有兴趣的朋友可以翻回去看一下。像今晚的封面图也是豆包生成的~。
确实，在应用层面，人工智能AI已经帮大家提高了工作效率，这就是趋势。
上述，我通过自己粗浅的认知，简单讲了关于人工智能的硬件和应用层面的事情。虽然，在这一块，纯粹的硬件——算力芯片，我们还是落后于美国。但是，在其它方向，我们也有着对应的映射企业。这几年，炒投资映射，其实也是一条逻辑，这一点，在人工智能AI领域是有体现的。
我看了一下创业板人工智能ETF华宝（代码159363）对应的成份股，基本构成其实就是“硬件+软件+应用”，AI产业三件套的龙头公司全覆盖。其最大的特点，是同时重仓光模块龙头“易中天”（新易盛、中际旭创、天孚通信）。这对于，持续看好光模块方向的朋友，其实是一个选择的方向。
PS：讲到光模块，其实挺有意思的。我记得应该是在二季度，当时线上有一个小范围的电话会议。大家灵魂拷打某位基金经理，问到其看好光模块的原因以及空间。其回复的空间是未来应该还有一倍的空间吧。我这会看了一下对应的公司。确实，9月至10月的行情涨了将近一倍，倒是和这位基金经理预期的差不多。但是，近期光模块是有回调的，现在又回到了，二季度当时的股价。对应的企业，前几天还召开了卖方机构的电话会议，算是给大家一些信心，展望一下未来业绩还是有信心的。
看了一下，当前市场对应的人工智能相关指数有两个。一个是创业板人工智能指数，也就是今天讲的创业板人工智能ETF华宝（代码159363）跟踪的指数。另外一个叫中证人工智能主题指数。
大树将这两个指数走势做一个对比。从下图，可以用肉眼看得出，创业板人工智能指数整体的涨幅是遥遥领先，弹性和爆发力更大。如果要博弈人工智能，有可能这个方向会更加合适。
老规矩，温馨提示一下。
1、再香，再有趋势的成长方向，也要有一个好价格。客观看待，确实人工智能是一个大趋势。但是，这个方向确实前期已经涨过一波。所以，第一步要做的不是着急下手去买。而是加入自选，逐步建立认知。知道人工智能是大趋势，并且有这么一个ETF，放在自己的跟踪池子中。
2、ETF的建仓策略，采取“分批或者定投”的方式来更加合适，切忌一把梭哈。
3、这个方向偏主题和成长性，我认为在流动性充裕的时候可能表现会更加突出。
……
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一切还是辣么Perfect！
