又到天桥底下说书时间。
今天行情均衡的涨了一些，主要受益两点利好。
其一、红利方向有所表现，主要是咱们官方年初谈的央企要加强市值管理，到昨天晚上消息推送出具体的措施，这也算是从领导的发言到最终落地成方案要考核的内容。本质上是“中特估”、“央企红利”或者“红利资产”。这个方向，我是一直在天桥下说，在这个大时代背景下，你多少得配置些。
ps：这里也可以记一下知识点，从最高层提出到最终落地，是需要比较长的时间的，半年甚至更长时间。我记得扩大内需，消费方向是去年提到，一直等到今年三季度才落地家电补贴等，也是一个漫长的时间。
其二、美国国防部已将中微公司、从CMC清单中移除。这则消息刺激了芯片方向小涨了一下。我个人倾向，这其实并不是实质利好。只是芯片方向跌多了，市场又缺少整体的板块效应，芯片也是调整有一些时日了，借着利好弹一下。
从上证指数看，行情其实还是在3100点至3500点震荡，今天涨一点，明天跌一点也还是在这个范围，并没有太多巨大的影响。
若是从沪深300指数的角度来看，其实更能看出为什么这几天蓝筹、白马股要反弹了。从下图看，核心还是指数又碰到了震荡区间偏下轨的位置，所以有反弹需求。
……
今天午间，出来一则消息，关于债券的，算是利空。
央行集中约谈了部分金融机构，包括部分银行、券商、保险资管、理财子公司、基金、信托等等。这些被谈话的机构，一致特点是在12月以来的债券大牛行情中表现“突出”，仓位激进。央妈口气很严厉，要求重视利率风险，加强债券投资的稳健性。
消息出来后，债券小幅跳水。
最近，不到一个月的时间，十年国债收益率从2.0快速下跌到昨天的1.7125，这节奏略快。这其中的催化因素和12月中旬，重磅会议上提到的“适度宽松的货币政策”相关。这一点，其实引发了大家的猜想，认为咱们央妈会降息。
这样一来，利率就持续下行。同时，与利率反相关性的债券价格持续上涨。
今年，前面也有几次，央妈出来喊话债券，意思是收益率下行可以，但是别下行太快。其加强窗口指导，但也不想最终导致债券市场波动过大。
不过，今天消息出来后，债券市场只是小幅回调，这相较于前几次喊话，有一定的波动而言，这次，大家情绪更加稳定？
继续看好债券牛市？逢低就上车？这是不是可以理解为牛市的一种情绪化现象？
下图，标识了前几次，央妈有窗口指导时，十年国债ETF回调的节奏。
我个人看法，其实，调整一下也好。否则，过度押注债券，就是变相看空中国经济。
这事，其实是矛盾的。
市场上的资金肯定是“买涨不买跌”，债牛吸引资金。而咱们A股，前期吸引了一波后，近期行情是震荡的，没有更多资金进入，也是正常。
这样来看，咱们这个大时代背景之下。债券变成居民资金的又一巨大蓄水池。在以前，楼市还行的时候，是楼市充当了蓄水池这个角色。
今晚，咱们睡觉的时候，美联储会公布12月会议决议的内容，市场已经一致认为会降25个基点。大家更加关心的是后期的表述，担心是否会暗示，降息告一个段落这样的信号出现。
不过，我认为，按照鲍威尔的套路，其从来不把话说死。一般都是说接下来是否降息还要看经济数据，边走边看。
我自己更加关注，美联储降息了，我们短期在货币政策上是否有一些新动作。
……
1、更新一下养殖板块——猪肉行业的情况。按目前的情况看，冬天的腌腊肉节点已经过去，但是这一波猪价并没有走高，造成这种原因的核心还是供应与需求失衡。供应过剩，而需求疲软。展望明年，因为供应还是增加，所以对明年猪价预期也不高。另外，有一个特点是，随着官方的管控、规模化养殖等原因，若没有重大外力干扰之下，猪周期可能更加平稳，整个行业股价的波动空间会减少。我自己就跟踪，但未来是否有更好的机会，我自己思考的是，猪肉价格是否会再次进入一个全行业亏损的时候，那可能才是好的布局时机。若是没有出现，暂时也就不考虑了。
2、中国结算：明年起减半收取沪、深A股分红派息手续费！即按照派发现金总额的0.5‰收取分红派息手续费，手续费金额超过150万元以上的部分予以免收。这是迷你利好，大家分红手续费扣少点，终归是好事。
3、映射炒AI芯片，A股的武大郎——寒武纪，市值超2500亿，排A股总市值的第40名。如果这不是泡沫，还有啥是泡沫，千万不要让它释放业绩，一旦释放业绩，可能就没想象力了，反而不利于股价上行。
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