千年顶级阳谋，中国经济激荡30年（19）

文化 2024-12-12 22:24 广东

文/熊大

12月2日，美国商务部以维护国家安全为由，宣布了新的出口管制规定，将140家中国企业列入实体清单，将更多半导体设备、高带宽存储芯片等半导体产品列入出口管制。

之前，中方被美国列入实体清单的企业还有：以华为为主的芯片设计企业和通信设备企业，以大华、海康为首的安全监控企业，以科大讯飞、旷视科技、商汤科技、依图科技、壁仞科技和云从科技为核心的AI企业，以中芯国际和长江存储为主导的半导体制造企业，以中微公司为主的半导体设备企业等等。

结果让美国想不到的是中国此次采取了非常迅速的反击措施，而且命中要害。中国商务部12月3日发布公告：一、禁止两用物项对美国军事用户或军事用途出口。二、原则上不予许可镓、锗、锑、超硬材料相关两用物项对美国出口；对石墨两用物项对美国出口，实施更严格的最终用户和最终用途审查。

在同一天，中国半导体行业协会、中国汽车工业协会、中国互联网协会和中国通信企业协会均发布声明，呼吁中国企业谨慎采购美国芯片。

这140家企业加上之前已经被美国列入实体清单的企业，意味着中国在半导体产业链上有研发能力的公司几乎都被美国拉入制裁名单。很显然美国已经从抑制中国高科技发展的“小院高墙”掐尖战略，改为全面遏制战略。而中国这次的态度和回击也非常坚决也非常快，很显然中美科技战进入全面决战的阶段。

中美科技战自从2018年以来，已经持续了6年整整，这场由美国发动的科技战背后，说白了就是半导体产业的战争，这是美国为首的西方阵营现在在技术领域唯一能够对中国进行掐脖子的了。

但是，过去6年美国对中国发动的所谓“小院高墙”的科技遏制战略已经在事实层面被证明是失败的，之所以还继续维持这种战略，只因中国还没彻底把美西方的半导体产业链完全干趴。这注定是一场持久战，但从当下中国摆出决战的态势来看，距离全面胜利只是时间问题。

一个极为重磅的信号是，12月9日中央政治局的会议在关于产业结构转型方面的表述，已经变成了“新质生产力稳步发展”。要知道，今年7月的那次政治局会议提到产业转型升级的表述是“新旧动能转换存在阵痛”。

几个字的变化其实暗藏玄机，释放的是中国产业转型升级已经真正出现了成果并且可以大规模铺开发展的信号，这正是中国开始对美国进行全方位的军民两用战略物资进行出口管制的信心和底气来源。

千万别小看中国对稀土、镓、锗、锑这些听起来很冷门的工业原料进行出口管制的杀伤力，缺少这些关键材料，即使像美国的F-35战斗机和导弹这样的先进武器系统也难以继续生产，甚至可能被迫停工。

这些材料，被称为“工业的维生素”，无论是做导弹、夜视仪、芯片、航空航天等等都必须用到。而中国在稀土、镓、锗、锑等材料方面的优势是一边倒的，这种优势不仅体现在储量上，更关键的是体现在提炼技术方面。

镓和锗都是伴生矿，你挖一堆土出来，里面可能有70的铝矿、60的铁矿，20的磷矿，但镓锗的含量少得可怜，大约只有0.2，所以你无法直接提炼出镓和锗，你得同时提炼其他金属材料出来。

假设美国也好其他国家也罢要建生产线提炼镓锗，首先就要建氧化铝的生产线，建氧化铝的话就得先建电解铝的生产线。但电解铝是超高能耗产业，一个完整的生产线可以耗费一个城市1/3的用电量，所以还得同时建发电厂出来才行……

中国是全球唯一一个工业全产业链的国家，我们是在加工其它矿产的时候顺便把类似镓和锗这种金属给提炼出来。美国如果想在稀土方面自主替代，就拿镓的提炼7大环节来说，每一个环节都需要百亿以上的投资，每一个环节都需要大量的供应链。

关键是即便提炼出来了，最后铝产品产能严重过剩卖给谁呢？我们是因为有庞大的工业体系支撑着，美国早就工业空心化了，怎么卖？再说了，我们掌握着最先进的提炼技术，要是等美国摸索到我们这个水平，黄花菜都凉了。

所以全球稀土储量的38%都在中国，但加工环节我们占了全球的90%，就算你手上握着原矿，也得找中国来提炼。无论是换供应商、投入研发搞替代材料还是新开矿山都难以在10年内解决问题，美国想找替代源真的很难。

日本就试过被中国断供稀土的体验，2010年中日因钓鱼岛争端闹得很僵，中国暂停向日本出口稀土。当时日本的手机、电脑、相机等电子企业全都高度依赖中国的稀土供应，供应链被打断之后，稀土价格暴涨，日本加速寻找替代供应商，结果绕了好大一圈，很多原材料及加工又绕回了中国。

再比如锑这种金属材料，2023年中国的锑开采量占全球48%，由于掌握着核心的提炼技术，约80%的锑矿加工由中国完成；今年精炼锗产量占59.2%，精炼镓产量更是高达98.8%，这些都是芯片制造必用的工业原材料，所以意味着中国在全球芯片相关金属供应链中处于绝对的核心位置。

事实上，由于中美科技战和贸易战的升级，中国也在不断调整关于稀土等重要战略物资的出口管控，到了今年7月还扩大到对镓和锗的出口管控，而最新的这次出口管控则是全方位的管控，措施更为严厉。

由于担心中国严厉的出口管制，全球市场早已提前给出了反馈。以鹿特丹的三氧化二锑为例，自年初以来价格涨幅高达228%。10月17日，鹿特丹仓库报价均价已经接近3.3万美元，换算人民币接近24万元，截至11月28日更是飙升至每吨3.9万美元，相当于28.3万人民币。

鹿特丹作为老牌自贸港，欧盟很多货物仓储集中在那里。如果是28.3万元的锑锭发货到德国，除少量运费之外还有额外19%增值税，等于德国流通锑锭的含税价格接近34万元，而国内的报价才14万元。

事实上，中国锑产品出口在今年10月遭遇断崖式下跌，出口量从9月的6533吨骤降至190吨，降幅高达97%。所以接下来不是成本比我们国内贵一半不止的问题，而是买都不一定买得到。

面对中国的出口管制，美国这次真的急了，其驻华使领馆发了小作文：“对我们国家安全至关重要的美国科技，中国没有其所宣称的”正当权利”。它是在抱怨什么?对于其敏感的技术，中国是禁止出口美国的。五十步笑百步。”

这话听起来就像我们以前经常指责美国的那句话：美国终将搬起石头砸自己的脚。这次美国真的砸自己脚了。而美国对我们的反制很显然有些措手不及，白宫发表的回应声明是“正在评估”之类的，结果被美国媒体喷：“胡言乱语”、“手足无措”。

中国对军民两用物项进行出口管制固然是一种威力极大的反击手段，但正如我上面说的，中国的底气和信心的根源，事实上在于已经在芯片产业链上真的取得了重大突破，这才是核心。否则以我们做事谨慎的风格，不会如此摆出决战的态势，也不会贸然对美国GPU芯片巨头英伟达展开反垄断调查。

12月9日晚间，国家市场监督管理总局发布消息称依法对英伟达进行反垄断调查。中国市场贡献了英伟达全球20%的收入，AI大模型最火的时候，中国向英伟达订购了超50亿美元的GPU芯片。

后来的事情大家都知道了，美国禁止英伟达的高端GPU芯片卖给中国，于是英伟达向中国推出了阉割版的GPU芯片，价格不变，性能却低了80%。

不过从今年1月开始，国内很多企业对英伟达这种阉割版的芯片非常不屑，而是采购了阿里的含光800芯片或者华为的昇腾AI芯片，有的企业干脆选择大厂的AI云服务，不再自建AI算力。

所以从这次国家对英伟达出手来看，国内的芯片产业在GPU这个侧翼战场也应该取得了重大突破。

不仅如此，还记得9月9日国家工信部发文披露的信息吗，当时在电子专用设备一栏，氟化氪光刻机、氟化氩光刻机位列其中。说白了就是中国的芯片生产设备也已经开始国产化，而且可以开始量产。

这两种DUV光刻机可以完全解决28纳米及以上和65纳米以下的成熟制程芯片的生产。这一技术在工业级芯片领域已经足够应对大多数应用场景，包括家用电器、汽车、无人机、高铁、甚至军事装备等。

如果是华为则走得更前，最新的华为Mate70系列，把处理器、基带、存储、传感器、功放、射频器件、天线等所有一切芯片都国产化，从设计到生产全面国产，这是任何其他国家都做不到的，包括美国。难怪华为终端CEO何刚非常自信地说：所有的芯片都具有国产的能力。

其实中国能够实现28纳米及以上制程的全流程国产化，就意味着我国芯片产业摆脱对外国技术的依赖，现在剩下的只是解决生产更先进制程芯片的问题，这需要更高端的生产设备。

比如EUV光刻机，去年10月份推出了原型机，现在已经申请了专利，估计已经推进到了中试机，离量产已经不远，到时芯片生产设备彻底国产化。

最讽刺的事情是，美国跟中国打了6年整整的贸易战和科技战，结果中国的芯片产品链越做越大，而且快要垄断全球中低端芯片的市场份额。过去6年，美国的制裁让中国完成了芯片产业链的摸底，同时搭建了芯片全产业链。

海关总署12月10日公布的最新数据，前11个月中国集成电路出口1.03万亿元，首次突破万亿元，同比增长20.3%，成为超越汽车和手机的最大机电出口产品。

目前中国有半导体相关企业33.2万余家，76.8%的相关企业成立于5年内，其中今年新增半导体相关企业超6.8万家。从地域分布看，广东以11.7万余家半导体相关企业位居榜首，江苏有4.4万余家位居第二，浙江、上海、山东紧随其后，企业数量均超过1万家。

中美在科技领域的大决战已经正式展开，美国的各种封锁其实只是一味地在防守。但这种用贸易战叠加科技战的防守策略，其实只会让美国的优势技术产业更快地被中国超越，不但让美国的企业逐步丧失市场份额，也同时促成了中国的芯片产业链及时抛弃幻想拧成一股绳。

美国的智库在复盘过去6年美国的对华策略时直接承认：对华科技战搞砸了。因为限制中国之举也对美国的创新产生限制，这些限制超过了相关投资带来的好处。出口管制减少了美国半导体企业的商业机会，而营收减少意味着研发投入和创新减少。

美国的智库并非在讲什么恭维的话，学者跟政客看问题的角度是不同的，他们更客观，只是他们的话不会太被华盛顿的政客当回事。我随便举一些最新的例子，大家看看就知道了。

近期美国知名无人机制造商Skydio 对外宣布，因受中国制裁影响，无法获得核心零部件，公司已被迫暂停生产活动。这个公司一直在推动美国政客制裁大疆，结果被我们反制裁了。

虽然Skydio是美国最大的无人机生产商，但是核心零部件却来自中国，比如电池和部分电机、磁铁等，其主打的四轴旋翼无人机主要靠山寨中国大疆产品。

对此《纽约时报》表示了强烈的不满，指责中国出口管制清单摧毁了美国无人机、军舰、坦克等军事装备。这场景，这语气，怎么就这么像。美国一直在制裁封锁我们的科技发展，我们就不能反击了？

他们的逻辑思维，真够清奇的。我一直对这种只允许自己攻击别人，不允许别人还手的思维很纳闷。现在想通了，就是霸道蛮横任性惯了而已，国家是这样，人与人之间也是这样。

美国之前还有一个公司叫Qorvo，是做5G射频芯片的，产品很不错，本来是全世界这个领域的领头羊，曾经的最大两个客户是苹果和华为。2019年美国封杀华为之后，Qorvo虽然强烈反对，但也只能执行美国当局的命令。

华为在内的中国手机公司吓坏了纷纷囤各种美国芯片，疯狂的出货和业绩让Qorvo股价在2021年创了新高。美国人因此得出结论，绞杀华为不会影响美国芯片公司的市场份额，这给了美国继续封杀中国IT企业的底气。

结果华为经历过一段暗淡的时间之后，携Mate60系列归来，不仅仅重新用上自己的处理器，还用上国产化的射频器件，并且向国内业界销售该产品，最终Qorvo只剩下苹果这个大客户，业绩从盈利转向亏损。

随着中国几十家半导体生产工厂投产，中国的芯片去美化是必然的，后续大量美国芯片公司要得到中国的订单一定会越来越难，不仅仅营收要负增长，甚至小公司倒闭都可能，这大概率是中美科技战的必然结果。

最近湾湾那边的《经济日报》登了一条新闻，说的是大陆的芯片代工厂以6折价格在抢订单，冲击最大的是台湾的联电和世界先进半导体两家企业。

刚好美国现在不允许台积电等代工厂接大陆的订单，而我们国内大量生产线刚好建设完成，产能一下子暴涨，除了接国内的订单，还可以接境外的。而这个6折大酬宾是在台湾那些代工厂的价格基础上打出来的。这种卷法，一定会卷死一堆境外的代工企业。

全球化是美国犹太金融资本为首的西方阵营推动的，目的是为了收割全球。西方的游戏规则当然对西方先发国家有利，结果中国作为后来者在西方的游戏规则下超越西方，他们不气死才怪。中国的崛起之路，从来是用阳谋开路，利用规则打败规则制定者。

欧美这么怕中国芯片产业的崛起，说白了就是一旦中国芯片产业链完全自主化，意味着欧美不但无法威胁我们，同时未来这些昂贵的高端芯片也会变成白菜价，他们苦苦支撑的一亩三分地真的就要废了。美国、德国、日本当下被中国打垮的汽车产业，就是未来欧美芯片产业的预演。

中西方文化的差异太大，西方文化的根源是海盗文化，从来是吃尽杀绝，北美印第安人、澳洲的土著、新西兰土著在最少时期基本处于灭族，若不是到艰苦地区躲起来早就彻底消失殆尽了。而中国的文化是天人合一的底层精神，追求的是生态的平衡，是阴阳的和谐共生。

以前我们有所顾忌，其实是因为很多事情还没布局好，但眼下这样的大反击开始，说明很多事情已经准备得差不多。把对方打痛了他们才会心服口服，这就是他们的特点。

在这个世界，其实中国的逻辑很简单，我们本不寻求与美国对抗，而是让两国各自走自己的经济道路。只是西方人笃信的是“从实力出发”，信仰的是暴力和威压。但教员也说过：“以斗争求和平则和平存；以妥协求和平则和平亡”。

很多人现在还是习惯性地用刻舟求剑的思维去看待当今的世界格局，真正的事实是，当下处于防守态势的并非中国，而是美西方阵营。无论是地缘政治、军事武器、经济发展以及外贸科技，中国都在全面突围，从过去30年的防守态势转为攻势。

温馨提醒：《非稳态生存指南》第17章《非稳态：10条生存原则》已经定稿，已经付费订阅的找助理拿。这是付费内容，有需要再加微信：13226629207去咨询，避免无效沟通。

目前已经更新的章节如下：1、《自序》2、《周期的宿命》3、《另起炉灶分庭抗礼》4、《美国的挫败》5、《步入冰点的外循环》6、《新时代：走第三条路》7、《摊牌的最后准备》8、《楼市的结局》9、《难以逾越的阵痛期》10、《股市任重道远》11、《中国经济激荡30年，一个千年顶级阳谋（上）》12、《中国经济激荡30年，一个千年顶级阳谋（中）》13、《中国经济激荡30年，一个千年顶级阳谋（下）》、第14章《中国经济激荡30年，一个千年顶级阳谋（新秩序）》、第15章《通胀：化债的必经之路》、第16章《中国股市的终极走向》、第17章《非稳态：10条生存原则》。

新粉丝，还可以关注我的备用微信公众号：水熊优保。

作者简介：熊大，毕业于中山大学，前经济记者，目前为职业投资人，保险、命理分析业务咨询添加助理微信：13226629207。每次读完文章，请给我点赞、点在看。将这个公众号“设为星标”，可第一时间阅读每天的文章。

金融路人甲

复盘预测股市/分析经济走势/洞察财富逻辑/透视人性规律/读懂人生哲学